Hành trình vào thế giới tài sản được mã hóa

Hành trình vào thế giới tài sản được mã hóa

Dấu thời gian: 29:2023 PM ngày 1 tháng 50 năm XNUMX

kể về cuộc hành trình trên con đường rải sỏi

Mã hóa là nơi chúng tôi gộp hàng hóa, bất động sản hoặc tài sản tài chính khác vào các mã thông báo dựa trên blockchain để chúng có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Đó là một cách để chuyển đổi tài sản trong thế giới thực thành tài sản tiền điện tử; một cách khác mà DeFi đang được tích hợp với TradFi.

Quan điểm của chúng tôi là mọi thứ sẽ được mã hóa. Bất cứ thứ gì có giá trị sẽ được chuyển thành token tiền điện tử để có thể mua, bán và giao dịch, điều này có ý nghĩa rất lớn đối với các nhà đầu tư.

Tôi đã từng viết về token hóa tài sản trong thế giới thực, vì vậy, thật hợp lý khi tôi nghiên cứu sâu hơn về bài báo gần đây của Cục Dự trữ Liên bang về token hóa (đọc nó ở đây). Tôi đã tìm thấy một câu chuyện cho thấy Fed đang coi trọng việc mã hóa token cũng như tiềm năng biến đổi của nó đối với các nhà đầu tư.

Trong phần hôm nay, tôi làm sáng tỏ ý nghĩa của việc token hóa đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, những cơ hội mà nó mang lại và tương lai đầu cơ mà Fed gợi ý.

Vàng mã hóa

Với khoảng 2.15 tỷ USD tài sản được mã hóa trên các chuỗi khối không cần cấp phép tính đến tháng 2023 năm XNUMX, vàng tỏa sáng rực rỡ nhất, với gần một nửa là vàng được mã hóa. Điều này làm cho con đường mã hóa vàng vừa là ẩn dụ vừa là hiện thực hữu hình, khóa vàng trong lĩnh vực kỹ thuật số và tạo ra cầu nối giữa hữu hình và vô hình.

Bài báo của Fed nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của vàng token hóa, một thị trường có vốn hóa dao động khoảng 1 tỷ USD tính đến tháng 2023 năm 99. Đây là miền được thống trị bởi Pax Gold (PAXG) và Tether Gold (XAUt), với cả hai miền này kiểm soát XNUMX% chợ. Những biểu diễn kỹ thuật số của vàng này không chỉ phản ánh thực tế mà còn hoàn toàn có thể mua lại được, cho phép chủ sở hữu yêu cầu vàng vật chất cơ bản, mặc dù có một số hạn chế và phí nhất định.

Đối với các nhà đầu tư kỹ thuật số, điều này mở ra nhiều khả năng và sự cân nhắc. Khả năng sở hữu và giao dịch vàng token hóa mang đến sự kết hợp độc đáo giữa tính thanh khoản và sự ổn định. Tuy nhiên, đó là một hành trình đòi hỏi thần kinh thép, sự cân nhắc cẩn thận về các đặc điểm có thể hoàn lại và sự hiểu biết về những rủi ro và lợi ích vốn có.

Quỹ đạo của hàng hóa được token hóa là minh chứng cho động lực phát triển của thế giới đầu tư. Đó là con đường được lát bằng những cơ hội vàng nhưng cũng có những bất ổn đầu cơ. Liệu token hóa có cải thiện khả năng tiếp cận vàng của nhà đầu tư hay sự phức tạp của công nghệ tiền điện tử sẽ cản trở sự phát triển của nó?

Bất động sản được mã hóa

Vàng không phải là loại tài sản được token hóa duy nhất. Được mã hóa bất động sản cũng đang phát triển, cho phép chúng tôi xây dựng sự giàu có từ bất động sản, mỗi lần một mã thông báo.

bàn cờ

Bài viết đề cập đến Real Token Inc. (RealT) là công ty tiên phong trong việc tạo ra các biểu diễn kỹ thuật số về quyền hợp pháp đối với tài sản nhà ở. Mỗi tài sản, một thực thể duy nhất thuộc sở hữu của một LLC độc lập về mặt pháp lý, cho phép các nhà đầu tư sở hữu một phần bất động sản nội địa Hoa Kỳ và tận hưởng lợi ích từ thu nhập cho thuê. Tính đến tháng 2022 năm 970, RealT đã token hóa thành công 52 đơn vị bất động sản, tích lũy được giá trị hơn XNUMX triệu USD.

Cách tiếp cận sáng tạo này đối với đầu tư bất động sản không chỉ là một khái niệm mang tính cách mạng mà còn là cửa ngõ dẫn đến danh mục đầu tư đa dạng. Nó mang đến một loại tài sản mà theo truyền thống là ngoài tầm với.

Tuy nhiên, con đường có những thách thức của nó. Bản chất kém đồng nhất của tài sản bất động sản cũng như các quy trình pháp lý và thuế phức tạp đặt ra những trở ngại đáng kể trong việc mã hóa bất động sản. Đó là một hành trình đan xen giữa đổi mới và quy định, trong đó mỗi bước tiến tới là sự cân bằng tinh tế giữa cơ hội và hạn chế.

Cổ phiếu, trái phiếu và quỹ ETF được mã hóa

Báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang cũng xem xét việc mã hóa các tài sản vô hình như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ ETF. Giống như bất động sản và vàng, hãy tưởng tượng bạn không sở hữu cổ phiếu và trái phiếu mà là các token kỹ thuật số đại diện cho quyền sở hữu tài sản cơ bản.

Tài liệu lưu ý rằng các cổ phiếu được token hóa và các cổ phiếu trong đời thực của chúng mang lại những rủi ro kinh tế tương tự, nhưng đôi khi mang lại trải nghiệm khác nhau cho các nhà đầu tư, với sự thay đổi về giá do giờ giao dịch khác nhau và đặc tính nội tại. Đáng chú ý, khả năng lập trình trong các ứng dụng DeFi mở rộng phạm vi tiếp cận của các công cụ tài chính truyền thống.

Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, tài sản tài chính được mã hóa sẽ được sử dụng làm khối xây dựng có thể kết hợp được, nghĩa là bạn sẽ có thể cho vay, vay hoặc phòng ngừa rủi ro đối với chúng bằng cách sử dụng nền tảng DeFi, giống như bạn làm với tài sản tiền điện tử dựa trên Ethereum ngày nay. Theo thời gian, DeFi và TradFi sẽ không thể phân biệt được.

Lợi ích của Tokenization

Bài báo của Fed thừa nhận rằng token hóa mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư và thị trường. Nó cấp quyền truy cập vào các thị trường tốn kém hoặc khó tiếp cận, chẳng hạn như bất động sản, cho phép các nhà đầu tư sở hữu một phần tài sản cụ thể, trái ngược với quyền sở hữu danh mục đầu tư rộng hơn trong REITs.

Khả năng lập trình vốn có của mã thông báo tiền điện tử và việc sử dụng hợp đồng thông minh cho phép nhúng các tính năng bổ sung vào tài sản được mã hóa, có khả năng mang lại lợi ích cho thị trường của tài sản tham chiếu cơ bản bằng cách thực hiện cơ chế tiết kiệm thanh khoản và tạo điều kiện cho việc khám phá giá tốt hơn.

Những đổi mới này giúp giảm bớt rào cản gia nhập, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn và thúc đẩy thị trường cạnh tranh và thanh khoản hơn. Token hóa cũng tăng cường cơ chế cho vay, sử dụng token làm tài sản thế chấp trong đó các phương pháp truyền thống có thể tốn kém hoặc không khả thi và đảm bảo giải quyết các giao dịch nhanh hơn so với các đối tác trong thế giới thực và hệ thống thanh toán chứng khoán truyền thống.

So sánh với ETF, bằng chứng thực nghiệm cho thấy mối tương quan tích cực giữa tính thanh khoản của ETF và chứng khoán cơ bản của chúng, nâng cao hiệu quả thông tin. Động lực tương tự đối với mã thông báo có thể ngụ ý rằng tính thanh khoản tăng lên trong thị trường tiền điện tử có thể dẫn đến việc định giá chính xác hơn cho tài sản tham chiếu của mã thông báo, từ đó cải thiện tính thanh khoản và hiệu quả của thị trường đối với tài sản tham chiếu.

token hóa meme
Nhờ Aquanow.io

Những tác động tiềm tàng đối với sự ổn định tài chính

Mặc dù giá trị hiện tại của thị trường token hóa tương đối nhỏ so với thị trường tài chính truyền thống, nhưng token hóa có thể gây ra những lỗ hổng cho thị trường toàn cầu. Token hóa tạo ra mối liên kết giữa hệ thống tài chính kỹ thuật số và truyền thống, có khả năng truyền những cú sốc từ thị trường tiền điện tử sang thị trường tài sản, đặc biệt khi những tài sản này không có tính thanh khoản, như bất động sản.

Một mối quan tâm đáng kể là sự lan truyền biến động do giao dịch tài sản tiền điện tử diễn ra 24/7 so với thời gian giao dịch hạn chế của hầu hết các thị trường tài sản tham chiếu. Sự không phù hợp này có thể dẫn đến những tác động khó lường trong các sự kiện căng thẳng, chẳng hạn như bán tháo tài sản được mã hóa, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của các tổ chức nắm giữ cổ phần đáng kể của tài sản được mã hóa.

Các tài sản được mã hóa với các tùy chọn mua lại, như stablecoin được thế chấp, có thể bị nhà phát hành chạy do sự không chắc chắn xung quanh mức độ thế chấp của mã thông báo. Điều này đặc biệt đúng khi tổ chức phát hành thiếu tính minh bạch. Sự phát triển của token hóa cũng đưa các tổ chức tài chính truyền thống đến với thị trường tài sản tiền điện tử bằng cách sở hữu trực tiếp tài sản được token hóa hoặc sử dụng token làm tài sản thế chấp cho các công cụ tài chính khác.

Hành trình của Ondo Finance trong việc token hóa các quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ Hoa Kỳ trên Ethereum cho thấy phạm vi sử dụng tiềm năng rộng hơn của token hóa, tác động đến thị trường tài chính truyền thống. Token hóa có thể ngụy trang các tài sản tham chiếu rủi ro hơn hoặc kém thanh khoản thành an toàn và dễ giao dịch, khuyến khích đòn bẩy và chấp nhận rủi ro cao hơn, điều này có thể gây ra các sự kiện mang tính hệ thống trong trường hợp các vị thế này bị đảo ngược đột ngột.

Nhà đầu tư Takeaway

Tài sản mã hóa đang đến. Từ sức hấp dẫn của vàng token hóa, đến các lô bất động sản token hóa, đến các giỏ tài sản tài chính, Fed thừa nhận rằng tài sản token hóa là tương lai, mang lại cả rủi ro và hứa hẹn.

bảng thăm dò

Mặc dù các tác giả của bài báo đưa ra lưu ý thận trọng nhưng tôi tin rằng chúng ta nên coi token hóa như một hành trình hướng tới tương lai. Với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta nên nắm bắt tiềm năng biến đổi, đồng thời tìm kiếm các cơ hội và chiến lược mới mà các tài sản trong thế giới thực được mã hóa sẽ mang lại cho chúng ta.

Hãy trở thành những người tiên phong trong lĩnh vực mới này, khám phá các cơ hội xây dựng sự giàu có, từng mã thông báo một.

Dấu thời gian:

Thêm từ Tạp chí thị trường bitcoin