Chỉ số kỹ thuật Nikkei 225: Có nguy cơ hình thành đợt điều chỉnh giảm kéo dài nhiều tuần - MarketPulse

• Sự tăng trưởng nhanh chóng gần đây của chỉ số Nikkei 225 có thể là do kết quả tích cực được mong đợi từ kết quả đàm phán tiền lương hàng năm của Nhật Bản.
• Mức tăng lương dự kiến ​​​​trong năm tài chính 2024/2025 có thể đã được thị trường chứng khoán Nhật Bản định giá đầy đủ.
• Các yếu tố giảm giá gần đây được thấy trong chỉ số S&P 500 của Mỹ có thể dẫn đến vòng phản hồi tiêu cực đối với chỉ số Nikkei 225.
• Hãy theo dõi ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng ở mức 39,640 trên chỉ số Nikkei 225.

Đây là phân tích tiếp theo của các báo cáo trước đây của chúng tôi, “Kỹ thuật Nikkoi 225: Hướng tới mức cao mới mọi thời đại đầy tiềm năng” và "Kỹ thuật SPX 500: Những chú bò đực đang mệt mỏi” được xuất bản lần lượt vào ngày 16 tháng 7 và ngày XNUMX tháng XNUMX. Nhấp chuột tại đây và tại đây cho một bản tóm tắt.

Các hành động giá của Nikkei 225 đã tiếp tục tăng vọt để đạt mức cao mới mọi thời đại và chạm giới hạn dưới của vùng kháng cự trung hạn 40,500/41,000 (mức cao trong ngày là 40,472 vào Thứ Năm tuần trước, ngày 7 tháng XNUMX).

Có vẻ như động lực tăng giá của tuần trước được thúc đẩy bởi những kết quả tích cực rất được mong đợi từ các cuộc đàm phán tiền lương được theo dõi chặt chẽ của Nhật Bản giữa liên đoàn lao động và người sử dụng lao động cho năm tài chính 2024/2025.

Kết quả tích cực của các cuộc đàm phán tiền lương hàng năm của Nhật Bản có thể đã được định giá đầy đủ trong

Hình 1: Thỏa thuận trả lương trung bình hàng năm của Liên đoàn Công đoàn Nhật Bản (Nguồn: Bloomberg News tính đến ngày 10 tháng 2014 năm XNUMX, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Thứ Sáu tới, ngày 15 tháng 3.85, tập đoàn công đoàn chính của Nhật Bản, Rengo sẽ công bố kết quả sơ bộ về việc tăng lương đã thương lượng cho nhân viên Nhật Bản, nơi được đồng thuận ở mức tăng trung bình hàng năm dự kiến ​​là 2024% cho năm tài chính 2025/3.58, cao hơn mức trung bình của năm ngoái. tăng 1993% và nếu diễn ra như mong đợi, đây sẽ là bước nhảy vọt lớn nhất về tăng trưởng tiền lương ở Nhật Bản kể từ năm XNUMX.

Một kết quả lạc quan như vậy có thể sẽ làm tăng nhu cầu tiêu dùng và cho phép Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) thúc đẩy việc chấm dứt chính sách lãi suất âm ngắn hạn được áp dụng kể từ năm 2016 vào tháng 225 hoặc tháng XNUMX năm nay, một tín hiệu cho thấy BoJ tự tin. rằng vòng xoáy giảm phát kéo dài hơn một thập kỷ ở Nhật Bản đã kết thúc. Trong tương lai, những yếu tố cơ bản và tác động lan tỏa này có thể sẽ có tác động ròng tích cực đến thị trường chứng khoán Nhật Bản và hỗ trợ xu hướng tăng giá dài hạn tiềm năng cho chỉ số Nikkei XNUMX.

Trong ngắn hạn, các thị trường tài chính có tính thanh khoản cao có xu hướng hướng tới tương lai và kết quả tích cực tiềm tàng từ các cuộc đàm phán tăng lương hàng năm ở Nhật Bản có thể đã bị giảm giá trị như đã thấy qua những chuyển động tích cực gần đây trên chỉ số Nikkei 225.

S&P 500 của Mỹ có ảnh hưởng trực tiếp đáng kể đến chỉ số Nikkei 225

Hình 2: Hệ số tương quan của Nikkei 225 với S&P 500 của Mỹ và USD/JPY tính đến ngày 11 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Kể từ tháng 2023 năm 225, chuyển động của chỉ số Nikkei 500 đã bắt đầu di chuyển theo hướng trực tiếp với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, sử dụng chỉ số chuẩn S&P 0.9 làm đại diện; hệ số tương quan trực tiếp của chúng đứng ở mức 0.4 so với hệ số tương quan t thấp là 11 so với USD/JPY trong cùng kỳ tính đến ngày 1 tháng XNUMX (xem Hình XNUMX).

Hành động giá của S&P 500 gần đây đã hình thành mô hình nến “Spinning Top” giảm giá hàng tuần trong tuần của ngày 4 tháng 225 và cùng với các yếu tố cạn kiệt xu hướng tăng có thể có khác được nêu bật trong báo cáo trước đây của chúng tôi, tổng tỷ lệ cược đã nghiêng về một tiềm năng sắp xảy ra. chuỗi điều chỉnh giảm kéo dài nhiều tuần đối với chỉ số Nikkei XNUMX.

Động lực trung hạn đã chuyển sang xu hướng giảm đối với Nikkei 225

Hình 3: Xu hướng chính và trung hạn của Nikkei 225 tính đến ngày 12 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp để phóng to biểu đồ)

Chuyển động tăng tốc của chỉ số Nikkei 225 bắt đầu vào ngày 8 tháng 40,500 đã khiến hành động giá của nó gần như chạm đến vùng kháng cự trung hạn quan trọng 41,000/7 vào Thứ Năm tuần trước, ngày 6 tháng 2020 (cũng là ranh giới trên của kênh tăng dần chính của nó). mức thấp kể từ ngày XNUMX tháng XNUMX năm XNUMX).

Ngoài ra, chỉ báo động lượng RSI hàng ngày vừa thực hiện một sự phá vỡ giảm giá dưới mức hỗ trợ tăng dần song song của đợt tăng giá cuối cùng trước đó thoát khỏi vùng quá bán vào ngày 4 tháng 2023 năm XNUMX.

Những quan sát này cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế trong tương lai và tỷ lệ cược nghiêng về sự thoái lui một phần của giai đoạn xu hướng tăng chính đang diễn ra từ mức thấp ngày 4 tháng 2023 năm XNUMX.

Xem mức kháng cự ngắn hạn quan trọng 39,640

Hình 4: Xu hướng ngắn hạn của Japan 225 tính đến ngày 12 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Hành động giá ngắn hạn của Chỉ số Japan 225 (đại diện cho chỉ số Nikkei 225 tương lai) tiếp tục mờ nhạt khi nó tiếp tục giao dịch dưới mức trung bình động 20 ngày và mức hỗ trợ kênh tăng dần nhỏ trước đây giờ đây đều đóng vai trò gần -Vùng kháng cự dài hạn 38,960/39,210.

Nếu ngưỡng kháng cự then chốt ngắn hạn 39,640 không bị vượt qua để tăng lên, Chỉ số có thể hình thành một mức giảm tiềm năng khác để lộ các ngưỡng hỗ trợ trung gian tiếp theo ở mức 38,100 và 37,360 trong bước đầu tiên.

Mặt khác, mức thanh thải trên 39,640 sẽ vô hiệu hóa xu hướng giảm giá để tiếp tục xu hướng tăng để chứng kiến ​​ngưỡng kháng cự trung hạn tiếp theo xuất hiện ở mức 40,490/690.

Nội dung chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hay giải pháp mua bán chứng khoán. Ý kiến ​​​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Business Information & Services, Inc. hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Nếu bạn muốn sao chép hoặc phân phối lại bất kỳ nội dung nào được tìm thấy trên MarketPulse, một dịch vụ trang web tin tức và phân tích ngoại hối, hàng hóa và chỉ số toàn cầu đã giành giải thưởng do OANDA Business Information & Services, Inc. sản xuất, vui lòng truy cập nguồn cấp dữ liệu RSS hoặc liên hệ với chúng tôi tại info@marketpulse.com. Lần https://www.marketpulse.com/ để tìm hiểu thêm về nhịp điệu của thị trường toàn cầu. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.