Nghiên cứu mà mọi nhà đầu tư tiền điện tử nên đọc

Nghiên cứu mà mọi nhà đầu tư tiền điện tử nên đọc

Dấu thời gian: 25:2023 sáng ngày 11 tháng 54 năm XNUMX

nhà đầu tư tiền điện tử

Gần đây tôi đọc một nghiên cứu học thuật tên là Hiệu ứng mạng và tính năng lưu trữ giá trị trong thị trường tiền điện tử, và tôi thực sự đã giơ nắm đấm của mình lên không trung.

Đó là bởi vì nó là chứng minh khoa học về chiến lược đầu tư mà chúng tôi đã nói với bạn trong nhiều năm.

Tôi khuyên bạn nên đọc bài viết – hoặc ít nhất là bản tóm tắt – nhưng tôi sẽ đưa ra những thông tin thú vị cho bạn bên dưới.

Địa chỉ ví đang hoạt động làm cho tiền điện tử có giá trị hơn

Các tác giả đã nghiên cứu 100 khoản đầu tư tiền điện tử hàng đầu trong một khoảng thời gian dài (2010-2023), khiến đây trở thành một trong những nghiên cứu toàn diện nhất cho đến nay về điều gì thúc đẩy giá tiền điện tử dài hạn.

Phát hiện chính là số lượng địa chỉ ví đang hoạt động đã đẩy giá lên cao trong tất cả ngoại trừ sáu khoản đầu tư tiền điện tử mà họ đã nghiên cứu.

Để đơn giản hóa, như người dùng tăng lên, giá cả cũng tăng theo.

Đó là những gì chúng tôi đã nói trong nhiều năm.

Ở một mức độ nào đó, đó là lẽ thường tình: tiền trở nên có giá trị hơn khi có nhiều người sử dụng nó hơn. (Điều này củng cố ý tưởng rằng đồng tiền chung của thế giới sẽ có giá trị nhất – xem phần của tôi TED nói chuyện.)

Tất nhiên, đây không phải là cách mà hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử nghĩ.

Địa chỉ ví đang hoạt động thậm chí không phải là số liệu được liệt kê trên các trang web liệt kê tiền điện tử hàng đầu như CoinMarketCap. Bạn phải thực sự tìm hiểu kỹ để tìm ra con số này – nhưng theo quan điểm của chúng tôi, số lượng người dùng phải là con số đầu tiên chúng tôi nhìn thấy.

Địa chỉ ví hoạt động – tương tự như Địa chỉ hoạt động hàng ngày (DAA) hoặc Địa chỉ hoạt động hàng tháng (MAA) – về cơ bản cho bạn biết có bao nhiêu người thực sự đang sử dụng nó. Nếu tiền điện tử là doanh nghiệp thì con số này là khách hàng của họ.

Tiền điện tử trở nên có giá trị hơn khi có nhiều người sử dụng chúng hơn. Bây giờ chúng ta có bằng chứng.

đẩy ga

Số lượng giao dịch là yếu tố thúc đẩy

Trong khoảng một nửa số khoản đầu tư tiền điện tử mà họ đã nghiên cứu, số lượng giao dịch cao hơn có tương quan với mức giá cao hơn. Nói cách khác, nếu mã thông báo được sử dụng thường xuyên hơn thì nó có nhiều khả năng được đánh giá cao hơn về giá trị.

Một lần nữa, điều này có ý nghĩa hợp lý, nhưng nó là một chỉ báo kém tin cậy hơn so với số lượng người dùng, bởi vì mặc dù bạn có thể giả mạo cả hai số, nhưng việc giả mạo số lượng giao dịch thậm chí còn dễ dàng hơn (ví dụ: rửa kinh doanh).

Sẽ rất hữu ích khi coi các mạng tiền điện tử giống như mạng truyền thông xã hội. Nếu bạn có một mạng truyền thông xã hội với nhiều người dùng tích cực, nó sẽ rất có thể tăng quy mô và quy mô do hiệu ứng mạng: nhiều người dùng hơn sẽ dẫn đến nhiều người dùng hơn nữa.

Nhưng nếu bạn có một mạng xã hội với hạn chế số lượng người dùng xảy ra để đăng nhiều, bạn có, à, Bạn.tech. Đó là rất nhiều “âm thanh và cơn thịnh nộ, chẳng có ý nghĩa gì cả”.

Nói cách khác, số lượng giao dịch rất quan trọng, nhưng nó còn quan trọng hơn khi số lượng người dùng ngày càng tăng. (Nếu bạn tìm thấy một loại tiền điện tử có số lượng người dùng ngày càng tăng, hãy coi số lượng giao dịch là “+1” trên điểm của bạn.)

Một lần nữa, đây không phải là con số mà hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử theo dõi, vì nó rất khó tìm. Thay vào đó, hầu hết các trang web về tiền điện tử đều báo cáo về khối lượng giao dịch, điều này hoàn toàn không giống với số lượng giao dịch.

Bạn muốn sở hữu loại tiền nào hơn: một loại tiền tệ chỉ được sử dụng bởi một số ít người rất giàu (tạo ảo giác rằng có rất nhiều tiền đang di chuyển khắp nơi) hay một loại tiền tệ được mọi người sử dụng? Đó là sự khác biệt giữa khối lượng giao dịch và số lượng giao dịch.

Nguồn cung hạn chế là một sự tăng cường khác

Phần lớn đã được tạo ra từ nguồn cung hạn chế của bitcoin: sẽ chỉ có 21 triệu được tạo ra. Ngược lại, hầu hết các dự án tiền điện tử có thể tạo ra các token mới vô hạn, làm giảm giá trị của bạn theo thời gian.

Nghiên cứu cho thấy các khoản đầu tư tiền điện tử với nguồn cung hạn chế có thể khiến token trở nên khan hiếm hơn và do đó có giá trị hơn. Nhưng chỉ nguồn cung hạn chế thì không đủ để dự đoán một khoản đầu tư tốt.

Một lần nữa, điều này có ý nghĩa logic: một bản sao bitcoin mà không ai sử dụng sẽ là Tiền mặt Bitcoin.

Hãy coi nguồn cung hạn chế như một “chất tăng tốc” tiềm năng cho khoản đầu tư có nhiều người dùng tích cực.

Tóm lại:

  • Tìm kiếm các khoản đầu tư có nhiều người dùng hoạt động (lý tưởng nhất là con số này tăng lên theo thời gian).
  • Trong số các khoản đầu tư này, nếu chúng cũng có nhiều giao dịch thì đó là +1.
  • Nếu họ có nguồn cung hạn chế thì đó cũng là +1.

Tất nhiên, đây không phải là những yếu tố duy nhất cần được xem xét. Nhóm và công nghệ rất quan trọng (xem Thẻ điểm nhà đầu tư). Rủi ro pháp lý và các vấn đề tiềm ẩn cũng quan trọng (xem Thẻ điểm rủi ro).

Nhưng nếu khoản đầu tư của chúng tôi vượt qua các tiêu chí khác này, thì ba số liệu này – người dùng đang hoạt động, giao dịch và nguồn cung cấp – là những tín hiệu mạnh mẽ cho thấy khoản đầu tư có khả năng tăng trưởng theo thời gian.

vàng miếng

Kiến thức này là vàng

Đôi khi, bạn tìm thấy những mẩu thông tin vàng này – nhưng chúng bị chôn vùi trong quá nhiều hình thức học thuật đến nỗi thật khó để thấy được giá trị của chúng. Báo cáo này là vàng.

Dưới đây là cách sử dụng nó để tìm vàng đầu tư tiền điện tử:

  • Sử dụng của chúng tôi Thẻ điểm nhà đầu tư và Thẻ điểm rủi ro để tìm ra người chiến thắng tiềm năng
  • Sau đó nhìn vào họ địa chỉ ví đang hoạt động (hoặc người dùng hoạt động hàng ngày) như một chất tăng tốc mạnh mẽ
  • Hãy xem xét số lượng giao dịch và hàng hiếm như những chất tăng cường hơn nữa

Một lưu ý cuối cùng: nghiên cứu cũng cho thấy rằng đầu tư tiền điện tử trưởng thành (như bitcoin và Ethereum) chứng minh mối tương quan mạnh mẽ với vàng. Vì vậy, việc tìm kiếm những người chiến thắng này thực sự giống như đầu tư vào vàng kỹ thuật số.

Điều đó chắc chắn đáng giá.

Cảm ơn Steve Gordon của trường Cao đẳng Babson đã truyền đạt nghiên cứu này cho tôi.

Hơn 50,000 nhà đầu tư nhận được chuyên mục này vào thứ Sáu hàng tuần. Nhấn để đăng ký và tham gia bộ lạc.

Dấu thời gian:

Thêm từ Tạp chí thị trường bitcoin