Thị trường gấu nào? Các nhà đầu tư ném tiền mặt kỷ lục sau các công ty blockchain vào năm 2021

Bất chấp sự phục hồi nhẹ gần đây của thị trường tiền điện tử, không thể phủ nhận thực tế rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đã phải đối mặt với rất nhiều biến động trong vài tháng qua, được thể hiện rõ ràng bởi tổng vốn hóa thị trường của ngành nhúng từ 2.5 nghìn tỷ đô la lên 1.18 nghìn tỷ đô la trong khoảng thời gian 45 ngày vào đầu năm nay.

Tuy nhiên, trải qua tất cả những thăng trầm đó, năm 2021 tiếp tục chứng kiến ​​một lượng vốn ngày càng tăng vào không gian phát triển nhanh chóng này. Ví dụ, các báo cáo chỉ ra rằng chỉ trong nửa đầu năm, các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã đổ vào 17 tỷ đô la vào các công ty và công ty khởi nghiệp liên quan đến tiền điện tử khác nhau.

Nói một cách dễ hiểu, con số nêu trên cho đến nay là con số được chứng kiến ​​nhiều nhất trong bất kỳ năm nào và gần bằng tổng số tiền huy động được trong tất cả các năm trước đó cộng lại. Johnny Lyu, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin, nói với Cointelegraph: “Các nhà đầu tư tiền điện tử giai đoạn đầu đã đạt được lợi nhuận và hiểu sâu sắc về các quy luật phát triển của thị trường. Đây là lý do chính khiến họ sẵn sàng đầu tư bất chấp những biến động của thị trường ”.

Lyu nhấn mạnh thêm rằng đối với các nhà đầu tư truyền thống, ngành công nghiệp tiền điện tử cho phép họ thu được lợi nhuận cao hơn trong một chu kỳ ngắn hơn, do sự biến động của Bitcoin (BTC) như một ví dụ tương tự. "Khi thị trường trải qua sự biến động, đó là thời điểm tốt nhất để đầu tư và các nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận từ đó."

Nhìn kỹ hơn vào các con số

Một phần khổng lồ của con số 17 tỷ đô la nói trên đến từ một thỏa thuận duy nhất chứng kiến ​​một sàn giao dịch tiền điện tử mới có tên Bullish thu được 10 tỷ đô la tiền mặt và tài sản kỹ thuật số sau khi Block rót vốn ban đầu. 100 triệu đô la, 164,000 BTC và 20 triệu mã thông báo EOS . Block.one đã dẫn đầu đợt huy động vốn cùng với Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital và các nhà đầu tư khác.

Trên thực tế, chỉ một thỏa thuận này đã đủ để biến năm 2021 trở thành năm lớn nhất đối với đầu tư mạo hiểm trong không gian tiền điện tử, nhưng nếu điều đó là không đủ, 7.2 tỷ đô la còn lại sẽ bằng năm 2021 với kỷ lục năm 2018 là 7.4 tỷ đô la được huy động , điều này thậm chí còn ấn tượng hơn khi vẫn còn năm tháng nữa trước khi kết thúc năm.

Về chủ đề này, Igneus Terrenus, người đứng đầu bộ phận truyền thông của sàn giao dịch tiền điện tử Bybit, nói với Cointelegraph rằng những con số này không thực sự đáng ngạc nhiên vì các VC được biết đến với thói quen chấp nhận rủi ro: “Các VC đang tận dụng một nguồn tài nguyên tương đối dồi dào và có thể thay thế được - tức là đầu người - để khai thác một thứ gì đó khan hiếm và độc nhất, đó là các đối tác và tài năng mà họ có thể cùng nhau xây dựng giá trị lâu dài. "

Các hoạt động VC đáng chú ý hơn

Hơn một tháng trước, công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz có trụ sở tại Thung lũng Silicon đã công bố ra mắt quỹ tiền điện tử 2.2 tỷ đô la, với một người phát ngôn tuyên bố rằng công ty “hoàn toàn lạc quan” về không gian này bất chấp giá cả biến động. “Chúng tôi tin rằng làn sóng đổi mới điện toán tiếp theo sẽ được thúc đẩy bởi tiền điện tử,” các đối tác Katie Haun và Chris Dixon được trích dẫn cho biết.

Hơn nữa, cần phải chỉ ra rằng quỹ đầu tiên tập trung vào tiền điện tử của Andreessen đã hoạt động cách đây gần ba năm, thời điểm thị trường ở mức thấp nhất trong lịch sử, qua đó cho thấy niềm tin lâu dài của công ty đối với ngành công nghiệp còn non trẻ này.

Tương tự, Fireblocks, một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cho các tài sản kỹ thuật số, tiết lộ rằng nó đã thành công trong việc huy động 310 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series D, do đó nâng tổng định giá của công ty lên con số khổng lồ 2 tỷ đô la trong thời gian chưa đầy sáu tháng. Cuộc gây quỹ được đồng lãnh đạo bởi các tổ chức khổng lồ bao gồm Sequoia Capital, Stripes và chi nhánh liên doanh của ngân hàng lâu đời nhất Thái Lan, Ngân hàng Thương mại Siam.

Solana, một dự án tìm cách cung cấp khả năng mở rộng và tốc độ giao dịch ở mức độ cao, gần đây cũng đã thông báo rằng họ đã hoàn thành đợt bán token riêng trị giá 314.15 triệu đô la, khiến con số này trở thành sự kiện gây quỹ lớn thứ tư trong lịch sử ngành tiền điện tử. Một số nhà đầu tư của công ty bao gồm Polychain Capital, Alameda Research và Blockchange Ventures, trong số những người khác.

Trao đổi tiền điện tử FTX cũng vậy gần đây đã kết thúc vòng tài trợ 900 triệu đô la, có tổng cộng 60 người tham gia, bao gồm Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck và gia đình Paul Tudor Jones. Kết quả là, định giá của nền tảng giao dịch đã tăng lên 18 tỷ đô la từ 1.2 tỷ đô la chỉ một năm trước, khiến nó trở thành một trong những công ty tiền điện tử lớn nhất trên thế giới.

Cuối cùng, Dapper Labs, đội đứng sau CryptoKitties và NBA Top Shot, đảm bảo khoảng 305 triệu đô la trong nguồn vốn mới Tháng Ba này từ một số ngôi sao NBA trong quá khứ và hiện tại bao gồm Michael Jordan, Kevin Durant và Alex Caruso, và các nhà đầu tư khác bao gồm The Chernin Group và trang phục đầu tư mạo hiểm Dreamers VC của Will Smith. Sau khi kết thúc vòng tài trợ mới nhất này, Dapper Labs hiện đang nắm giữ mức định giá 2.6 tỷ đô la.

Có nhiều tiền tổ chức đến không?

Để hiểu rõ hơn về việc liệu có nhiều vốn hơn sẽ tiếp tục vào không gian tiền điện tử hay không, Cointelegraph đã liên hệ với Antoni Trenchev, đối tác quản lý tại Nexo, một nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Theo quan điểm của ông, lĩnh vực tài chính tiền điện tử sở hữu tiềm năng to lớn chưa được khai thác, đặc biệt là với các loại tiền kỹ thuật số cho phép mức độ bao gồm chưa từng có cho các ngân hàng thấp. Anh ấy nói thêm:

“Các giao dịch mà chúng tôi đang thấy ngay bây giờ - như Fireblocks thu về 310 triệu đô la, SoftBank đầu tư 200 triệu đô la vào sàn giao dịch tiền điện tử của Brazil Mercado Bitcoin - đang được thực hiện bởi các nhà quản lý tiền tỷ đô la sau nhiều tháng thảo luận trong hội đồng quản trị và là kết quả từ các quyết định chiến lược dài hạn chứ không phải là sự phán xét nhất thời ”.

Không chỉ vậy, các công ty fintech hiện dường như đang có cơ hội chưa từng có để xây dựng dựa trên cơ sở khách hàng hiện có của họ bằng cách cung cấp các sản phẩm và dịch vụ hiện đại mà người dùng và công ty thực sự cần, đặc biệt là những sản phẩm có thể đóng vai trò như hàng rào chống lại lạm phát - lo ngại về điều đó thấp thoáng trên đường chân trời khắp nơi trên thế giới.

Simon Kim, Giám đốc điều hành tại Hashed, một quỹ đầu tư mạo hiểm, tin rằng các VC mới bắt đầu hiểu giá trị nội tại của các dự án tiền điện tử vì rất khó để biện minh cho giá của các mã thông báo mà hầu hết các dự án blockchain đã tạo ra trong những năm qua:

“Ethereum đang tạo điều kiện cho hàng triệu giao dịch thông qua nhiều dịch vụ DeFi, trò chơi metaverse và dịch vụ NFT được xây dựng trên mạng. Hiện có hơn 20 triệu tài khoản người dùng hoạt động hàng tháng sử dụng Ethereum. Giá trị nội tại của mã thông báo DeFi thậm chí còn rõ ràng hơn Ethereum hoặc Bitcoin ”.

Ông nhấn mạnh thêm rằng giống như cách các nhà lãnh đạo ngành CNTT như Amazon và Google phát triển trong bong bóng dot-com, nhiều dự án tiền điện tử ngày nay có nền tảng vững chắc với mô hình kinh doanh và dữ liệu phù hợp. “Đây là lý do tại sao các VC hiện đang đổ tiền của họ vào các dự án tiền điện tử. Bây giờ họ tin rằng Google, Amazon và Facebook tiếp theo có thể được tìm thấy trong không gian ”, Kim nói, kết thúc.

Liên quan: Giá COIN không gây ấn tượng khi ngày càng có nhiều công ty tiền điện tử mong muốn được niêm yết công khai

Trên một lưu ý kỹ thuật hơn, Lyu nhấn mạnh rằng các khoản đầu tư VC ngày càng tăng, phần lớn, có thể là do số lượng ngày càng tăng người dùng dường như đã tràn vào các sàn giao dịch tập trung (CEX) và các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trong những tháng gần đây, nói thêm: “Một số DEX phổ biến như Uniswap và PancakeSwap đã vượt quá số lượng lưu lượng truy cập liên quan đến một số CEX hàng đầu”.

Những gì đang ở phía trước?

Bất chấp đại dịch COVID-19 đã khiến nền kinh tế toàn cầu rơi vào tình trạng bế tắc trong năm rưỡi qua, các báo cáo cho thấy nguồn vốn đầu tư mạo hiểm toàn cầu trong nửa đầu năm 2021 đã phá vỡ tất cả các kỷ lục trước đó, với con số hiện là 288 tỷ USD. Đó là hơn 100 tỷ đô la khi so với kỷ lục chu kỳ sáu tháng cuối cùng được thiết lập trong nửa cuối năm ngoái.

Jehan Chu, Đối tác quản lý của Kenetic, một công ty đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các công ty blockchain, nói với Cointelegraph rằng tình trạng dư thừa vốn đang diễn ra trên khắp thế giới đang buộc các nhà đầu tư phải chấp nhận rủi ro ngày càng lớn khi tìm kiếm alpha, và bất chấp sự không chắc chắn về thể chế liên tục về tương lai của tiền điện tử, họ không có lựa chọn nào khác ngoài việc đầu tư vào không gian:

“May mắn thay, công nghệ blockchain và tiền điện tử đã tốt nghiệp từ một lễ hội hóa trang đến một tương lai không thể tránh khỏi, vì vậy niềm tin vào các công ty cơ bản đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Ngoài ra, một thế hệ tiền rẻ chảy từ nhà in của Mỹ đã tập trung vào tay các nhà đầu tư. Chưa bao giờ có nhiều vốn và các cánh cổng truyền thống lại bị xói mòn bởi chính trị đảng phái và quản lý tài chính kém ”.

Đối tác quản lý sáng lập tại Borderless Capital Arul Murugan tin rằng khi có nhiều ứng dụng đi vào hoạt động, cơ sở hạ tầng lớn hơn sẽ được xây dựng và khi càng xây dựng nhiều cơ sở hạ tầng, nó sẽ thu hút nhiều ứng dụng hơn nữa, tạo ra một chu kỳ đạo đức bắt đầu xảy ra trong năm nay.

Không chỉ vậy, ông còn cho rằng khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung (DeFi) đang ngày càng thu hẹp với việc nhiều người hướng tới phổ tiền điện tử hơn. Murugan nhận định: “Hiện tại, tiền điện tử chỉ chiếm chưa đầy 1% so với tài chính truyền thống và mọi người đang nhìn thấy những cơ hội tăng trưởng rất lớn”.

Do đó, khi một tương lai số hóa ngày càng đến gần, việc sử dụng công nghệ tiền điện tử có thể sẽ tiếp tục phát triển, vì vậy có lý do là nhiều người chơi hơn từ không gian tài chính truyền thống sẽ tiếp tục tham gia vào thị trường đang phát triển mạnh mẽ này, giúp nó phát triển đồng đều hơn nữa.

Nguồn: https://cointelegraph.com/news/what-bear-market-investors-throw-record-cash-behind-blockchain-f Enterprises-in-2021