Offchain: Chào mừng đến với Hades

Tôi rất tiếc phải thông báo với bạn rằng tiền điện tử đã bị hủy.

Có những cú ngã dã man vì ân sủng. Và sau đó, bất cứ điều gì %#&@ vừa xảy ra với người sáng lập và Giám đốc điều hành FTX, Sam Bankman-Fried.

Chúa tôi.

Ý tôi là, Chúa ơi.

Một vài tháng trước SBF đã được ca ngợi là vị cứu tinh của tiền điện tử trong câu chuyện trang bìa tạp chí Fortune. Vài ngày trước, ông là người nắm giữ khối tài sản gần 15 tỷ USD nhờ sự trỗi dậy vượt bậc của FTX, một sàn giao dịch có thể khẳng định mình là sàn giao dịch lớn thứ hai trên hành tinh. Tom Brady yêu quý anh ấy, anh ấy thường xuyên xuất hiện tại các phiên điều trần quốc hội và anh ấy đã cống hiến cả cuộc đời mình cho việc theo đuổi Chủ nghĩa vị tha hiệu quả (AKA gây dựng khối tài sản chỉ để cho đi). SBF là bộ mặt tương lai của tiền điện tử.

72 giờ sau và anh chàng này đã chứng kiến ​​sự sụp đổ sàn giao dịch tồi tệ nhất trong lịch sử 13 năm của tiền điện tử (và vâng, tôi bao gồm cả Mt Gox trong vụ này), một vở hài kịch ngu ngốc và có khả năng phạm tội về những sai sót đang tấn công tiền điện tử giống như tiểu hành tinh đã giết chết loài khủng long .

Một sàn giao dịch có vẻ trị giá 32 tỷ USD vào đầu tuần giờ không thể bán với giá 1 USD. Tài sản của khách hàng bị mắc kẹt, các khoản đầu tư của VC có thể có giá trị bằng 10 và có chúa mới biết có bao nhiêu công ty có nguồn vốn thiết yếu bị ràng buộc trong sàn giao dịch mà họ không thể tiếp cận được. SEC và Bộ Tư pháp đang điều tra, các cáo buộc gian lận đang gia tăng và có ý kiến ​​​​cho rằng FTX có thể bị lỗ XNUMX tỷ USD.

Vâng, hãy quên mùa đông tiền điện tử đi. Chúng ta đang đi thẳng xuống địa ngục.

Tin xấu hay tin xấu hơn?

Nói rõ hơn, đây là một tình huống đang phát triển nhanh chóng. Khi tôi thức dậy sáng nay, Binance vẫn định mua FTX và tiết kiệm thời gian. Vài giờ sau, thỏa thuận không còn nữa. Việc phá sản chính thức của FTX có thể được công bố vào thời điểm bạn đọc bài viết này – họ nói rằng họ cần phải đảm bảo ít nhất 4 tỷ USD vốn tài trợ ngắn hạn. Có tin đồn lan truyền rằng SBF đã nộp đơn xin phá sản cá nhân với Khoản nợ 650 triệu USD.

Theo nhiều cách, tiếng tích tắc chính xác của các sự kiện dẫn tới sự tháo gỡ vĩ đại này không còn quan trọng nữa. (Bạn có thể tìm thấy một bản tóm tắt hợp lý tại đây.) Tuy nhiên, những gì nó dường như đã tiết lộ là một sự giao dịch độc hại và gần như chắc chắn là bất hợp pháp giữa tài sản của FTX, sàn giao dịch và Alameda Research, nhà giao dịch trực thuộc SBF.

Trọng tâm của nó là mã thông báo FTX, FTT, một mã thông báo trị giá hàng tỷ đô la mà họ đã tạo ra, sau đó dường như họ đã sử dụng mã thông báo này làm tài sản thế chấp cho các giao dịch đi ngược lại với họ. Tại sao lại có, điều này nghe giống hệt như cuộc khủng hoảng LUNA.

Cuối cùng, nhà tiên tri có mái tóc mềm mại với phả hệ vô song và những hiểu biết sâu sắc lại là một nhân viên bán xe cũ thoái hóa khác mà sự vô trách nhiệm của họ sẽ làm hoen ố tiền điện tử trong nhiều năm tới.

Chúng ta sẽ đi đâu từ đây?

Vòng quay tích cực: trong phần đầu tiên của giây sau Vụ nổ lớn, tiền điện tử vẫn ở trong trạng thái hủy diệt sáng tạo cực độ. Những thảm họa như thế này là một phần của quá trình khi không gian tìm ra những gì nó sẽ xảy ra và mô hình kinh doanh nào thực sự hoạt động. Binance cam kết phát hành thông tin có thể kiểm chứng báo cáo bằng chứng dự trữ và điều đó chắc chắn sẽ trở thành chuẩn mực. Những bài học về sự sụp đổ của SBF – dù rất dã man – sẽ được các nhà khai thác hiện tại và tương lai rút kinh nghiệm. Quy định sẽ giúp ngăn chặn sự lặp lại trong tương lai.

Vòng quay kém tích cực hơn: đây không phải là Mt Gox bốc hơi bằng tiền theo sở thích của một nhóm người lập dị và những người chấp nhận sớm. FTX đang quảng cáo tại Super Bowl. Họ đã mua quyền đặt tên cho sân nhà của Miami Heat. Họ là chủ đạo. Và bây giờ hàng triệu người đã tin tưởng họ sẽ bị thiệt hại. Mọi người tham gia tiền điện tử sẽ bị thiệt hại do giá giảm đột ngột và không bao giờ kết thúc. Những người tò mò về tiền điện tử sẽ tránh xa bởi vì bạn có khuyên mọi người mua ngay bây giờ không?

Khi tôi viết về đại dịch hack nhắm mục tiêu cầu mật mã, Tôi lập luận rằng bài học có thể là tiền điện tử cần phải thoát khỏi sự phức tạp và tập trung vào những điều cơ bản một lần nữa. Điều tương tự bây giờ chắc chắn cũng xảy ra đối với giao dịch.

Trong nhiều năm, hệ sinh thái sàn giao dịch đã bị tiêu thụ bởi câu thần chú nhiều hơn nữa. Nhiều tiền hơn, nhiều công cụ phái sinh hơn, nhiều sự vênh vang lớn hơn với 1000x. Chết tiệt, FTX khởi đầu là một công ty giao dịch phái sinh thuần túy; sự ngu ngốc thoái hóa đã được đưa vào DNA của nó. Nếu đây là một sự tính toán - và có cảm giác như vậy - hãy để đặc tính đó bùng cháy. Tiền điện tử cần đại diện cho một điều gì đó hơn là khả năng đặt cược vào kết quả của nó.

Có lẽ một thời điểm nào đó ở vùng hoang dã, thời điểm mà lợi nhuận thấp và thậm chí lãi suất thấp hơn, chính là điều chúng ta cần. Bởi vì có thứ gì đó đáng để đấu tranh ở đây. Chúng ta vừa quên mất nó là gì.

Luke từ CoinJar

Các dịch vụ trao đổi tiền tệ kỹ thuật số của CoinJar được vận hành tại Úc bởi CoinJar Australia Pty Ltd ACN 648 570 807, một nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tiền tệ kỹ thuật số đã đăng ký với AUSTRAC; và ở Vương quốc Anh bởi CoinJar UK Limited (số công ty 8905988), được Cơ quan quản lý tài chính đăng ký làm Nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tiền điện tử và Nhà cung cấp ví giám sát ở Vương quốc Anh trong khuôn khổ Rửa tiền, Tài trợ cho Khủng bố và Chuyển tiền (Thông tin về Người thanh toán ) Quy định năm 2017, đã được sửa đổi (Tham chiếu Công ty số 928767). Giống như tất cả các khoản đầu tư, tiền điện tử mang theo rủi ro. Do sự biến động tiềm ẩn của thị trường tiền điện tử, giá trị các khoản đầu tư của bạn có thể giảm đáng kể và dẫn đến thua lỗ toàn bộ. Các loại tiền điện tử rất phức tạp và không được kiểm soát ở Vương quốc Anh, và bạn không thể truy cập vào Chương trình Bồi thường Dịch vụ Tài chính Vương quốc Anh hoặc Dịch vụ Thanh tra Tài chính Vương quốc Anh. Chúng tôi sử dụng các nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng, lưu giữ an toàn và thanh toán của bên thứ ba và sự thất bại của bất kỳ nhà cung cấp nào trong số này cũng có thể dẫn đến mất mát tài sản của bạn. Chúng tôi khuyên bạn nên xin lời khuyên tài chính trước khi quyết định sử dụng thẻ tín dụng của mình để mua tiền điện tử hoặc đầu tư vào tiền điện tử. Thu nhập từ vốn Thuế có thể phải trả trên lợi nhuận.