Công cụ phái sinh FX tăng vọt hai chữ số trong H1

Công cụ phái sinh FX tăng vọt hai chữ số trong H1

Dấu thời gian: Ngày 16 tháng 2023 năm 8 20:XNUMX sáng
Công cụ phái sinh FX tăng vọt hai chữ số trong thông tin dữ liệu chuỗi khối H1 Plato. Tìm kiếm dọc. Ái.

Thị trường phái sinh phi tập trung (OTC) là
có sự tăng trưởng đáng kể, với lãi suất ngày càng tăng, theo
báo cáo mới nhất của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS). Sự đột biến này
là kết quả của những biến động của thị trường và tác động đáng kể của việc loại bỏ dần
Lãi suất liên ngân hàng London (LIBOR).

Báo cáo của BIS vào giữa năm 2023 nêu bật sự đột biến về
phái sinh lãi suất (IRD) và phái sinh ngoại hối. IRD đã tăng 17% vào thời điểm
cuối tháng 6 do nhiều yếu tố, bao gồm tác động của đồng đô la tăng giá và
lãi suất đồng euro. Ngoài ra, những thay đổi về tỷ lệ LIBOR chuẩn đã ảnh hưởng đến
hỗn hợp sản phẩm trong IRD.

Đáng chú ý là sự sụt giảm trong các thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn
(FRA) bằng các loại tiền tệ chính đã đánh dấu một sự thay đổi đáng kể. Tiền tệ
như GBP, JPY và CHF chứng kiến ​​sự sụt giảm của FRA. Đồng tiền định giá bằng đô la
FRA đạt 14 tỷ USD trong quá trình chuyển đổi từ lãi suất LIBOR.

Thêm vào đó, BIS báo cáo nhấn mạnh sự gia tăng
tỷ giá trung ương thanh toán bù trừ , đặc biệt là trong các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng, đạt đến mức
mức cao kỷ lục 70%. Mặc dù vậy, tỷ lệ thanh toán bù trừ cho các hợp đồng hoán đổi nợ xấu vẫn thấp hơn tỷ lệ của IRD. Dữ liệu cũng cho thấy sự gia tăng liên tục
trong thanh toán bù trừ trung tâm cho các công cụ phái sinh FX, mặc dù chậm hơn nhiều, vẫn ở mức dưới 5%.

Báo cáo chỉ ra sự gia tăng đáng kể trong tổng doanh thu
giá trị thị trường của Các dẫn xuất OTC, đạt 20.7 nghìn tỷ USD vào cuối năm
2022. Sự gia tăng lạm phát và lãi suất chính sách trên toàn cầu đã góp phần vào
sự gia tăng này, đặc biệt là trong các công cụ phái sinh lãi suất.

Diễn biến tỷ giá thị trường, vượt tỷ giá
chiếm ưu thế khi bắt đầu các hợp đồng IRD, đã thúc đẩy đáng kể
tổng giá trị thị trường. IRD bằng đồng Euro và đô la Mỹ đáng kể
tăng lên khi thị trường thích ứng với điều kiện kinh tế đang phát triển.

Bối cảnh phái sinh OTC ổn định

Điều thú vị là, trong khi tổng giá trị thị trường tăng vọt,
giá trị danh nghĩa của các sản phẩm phái sinh đang lưu hành vẫn tương đối ổn định. Các
cải cách về tỷ lệ Libor chuẩn đã tác động đáng kể đến các công cụ được sử dụng,
ảnh hưởng đáng kể đến FRA bằng các loại tiền tệ chính.

Ngược lại, các công cụ phái sinh hàng hóa, đặc biệt là trong
năng lượng và thực phẩm, trải qua sự suy giảm tổng giá trị thị trường và giá trị danh nghĩa
các giá trị. Sự sụt giảm đáng kể này phù hợp với sự sụt giảm của giá hàng hóa
được quan sát vào năm 2022, cho thấy mối tương quan trực tiếp giữa biến động của thị trường và
các giá trị phái sinh.

Trong khi đó, quy định về phái sinh OTC là
đang phát triển trên toàn cầu. Gần đây, cơ quan quản lý chứng khoán Canada đưa ra các quy tắc để quản lý các công cụ phái sinh OTC dành cho đại lý và tư vấn viên. Căn chỉnh
với các tiêu chuẩn quốc tế, các quy định này nhằm mục đích thúc đẩy tính minh bạch,
thực hành đạo đức và trách nhiệm giải trình trong thị trường phái sinh OTC của Canada.

Các quy tắc mới được thông qua áp đặt đáng kể
trách nhiệm của các đại lý và cố vấn phái sinh OTC. Những nhiệm vụ này
bao gồm giao dịch công bằng, quản lý xung đột lợi ích, báo cáo
không tuân thủ và lưu giữ hồ sơ thích hợp.

Thị trường phái sinh phi tập trung (OTC) là
có sự tăng trưởng đáng kể, với lãi suất ngày càng tăng, theo
báo cáo mới nhất của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS). Sự đột biến này
là kết quả của những biến động của thị trường và tác động đáng kể của việc loại bỏ dần
Lãi suất liên ngân hàng London (LIBOR).

Báo cáo của BIS vào giữa năm 2023 nêu bật sự đột biến về
phái sinh lãi suất (IRD) và phái sinh ngoại hối. IRD đã tăng 17% vào thời điểm
cuối tháng 6 do nhiều yếu tố, bao gồm tác động của đồng đô la tăng giá và
lãi suất đồng euro. Ngoài ra, những thay đổi về tỷ lệ LIBOR chuẩn đã ảnh hưởng đến
hỗn hợp sản phẩm trong IRD.

Đáng chú ý là sự sụt giảm trong các thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn
(FRA) bằng các loại tiền tệ chính đã đánh dấu một sự thay đổi đáng kể. Tiền tệ
như GBP, JPY và CHF chứng kiến ​​sự sụt giảm của FRA. Đồng tiền định giá bằng đô la
FRA đạt 14 tỷ USD trong quá trình chuyển đổi từ lãi suất LIBOR.

Thêm vào đó, BIS báo cáo nhấn mạnh sự gia tăng
tỷ giá trung ương thanh toán bù trừ , đặc biệt là trong các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng, đạt đến mức
mức cao kỷ lục 70%. Mặc dù vậy, tỷ lệ thanh toán bù trừ cho các hợp đồng hoán đổi nợ xấu vẫn thấp hơn tỷ lệ của IRD. Dữ liệu cũng cho thấy sự gia tăng liên tục
trong thanh toán bù trừ trung tâm cho các công cụ phái sinh FX, mặc dù chậm hơn nhiều, vẫn ở mức dưới 5%.

Báo cáo chỉ ra sự gia tăng đáng kể trong tổng doanh thu
giá trị thị trường của Các dẫn xuất OTC, đạt 20.7 nghìn tỷ USD vào cuối năm
2022. Sự gia tăng lạm phát và lãi suất chính sách trên toàn cầu đã góp phần vào
sự gia tăng này, đặc biệt là trong các công cụ phái sinh lãi suất.

Diễn biến tỷ giá thị trường, vượt tỷ giá
chiếm ưu thế khi bắt đầu các hợp đồng IRD, đã thúc đẩy đáng kể
tổng giá trị thị trường. IRD bằng đồng Euro và đô la Mỹ đáng kể
tăng lên khi thị trường thích ứng với điều kiện kinh tế đang phát triển.

Bối cảnh phái sinh OTC ổn định

Điều thú vị là, trong khi tổng giá trị thị trường tăng vọt,
giá trị danh nghĩa của các sản phẩm phái sinh đang lưu hành vẫn tương đối ổn định. Các
cải cách về tỷ lệ Libor chuẩn đã tác động đáng kể đến các công cụ được sử dụng,
ảnh hưởng đáng kể đến FRA bằng các loại tiền tệ chính.

Ngược lại, các công cụ phái sinh hàng hóa, đặc biệt là trong
năng lượng và thực phẩm, trải qua sự suy giảm tổng giá trị thị trường và giá trị danh nghĩa
các giá trị. Sự sụt giảm đáng kể này phù hợp với sự sụt giảm của giá hàng hóa
được quan sát vào năm 2022, cho thấy mối tương quan trực tiếp giữa biến động của thị trường và
các giá trị phái sinh.

Trong khi đó, quy định về phái sinh OTC là
đang phát triển trên toàn cầu. Gần đây, cơ quan quản lý chứng khoán Canada đưa ra các quy tắc để quản lý các công cụ phái sinh OTC dành cho đại lý và tư vấn viên. Căn chỉnh
với các tiêu chuẩn quốc tế, các quy định này nhằm mục đích thúc đẩy tính minh bạch,
thực hành đạo đức và trách nhiệm giải trình trong thị trường phái sinh OTC của Canada.

Các quy tắc mới được thông qua áp đặt đáng kể
trách nhiệm của các đại lý và cố vấn phái sinh OTC. Những nhiệm vụ này
bao gồm giao dịch công bằng, quản lý xung đột lợi ích, báo cáo
không tuân thủ và lưu giữ hồ sơ thích hợp.

Dấu thời gian:

Thêm từ Tài chính