Phát triển hay chết: Các hợp đồng thông minh đang thay đổi cán cân quyền lực của lĩnh vực tiền điện tử như thế nào

Một trong những chủ đề quen thuộc được thấy trong các chu kỳ thị trường tiền điện tử trước đây là vốn hóa thị trường thay đổi, mức độ phổ biến và thứ hạng của 10 dự án hàng đầu đạt mức tăng đáng kể trong các giai đoạn tăng giá, chỉ mờ dần trong thị trường gấu. Đối với nhiều dự án trong số này, chúng tuân theo một chu kỳ bùng nổ dễ nhận biết và không bao giờ quay trở lại thời kỳ huy hoàng trước đó. 

Trong thời kỳ bùng nổ thị trường tăng trưởng 2017–2018 và đợt cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), được thúc đẩy bởi các dự án dựa trên mạng Ethereum, tất cả các dự án định hướng hợp đồng thông minh nhỏ đã tăng hàng nghìn phần trăm lên mức cao bất ngờ.

Trong thời gian này, các dự án như Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), tiền tệ (XMR) và ZCash (ZEC) cũng luân chuyển trong và ngoài bảng xếp hạng top 10, nhưng cho đến ngày nay, các nhà đầu tư vẫn tranh cãi về việc dự án nào thực sự mang lại trường hợp sử dụng “hữu ích”.

Mặc dù tất cả các token này vẫn là những dự án cấp kỳ lân với mức định giá hàng tỷ đô la, nhưng những megalith vốn hóa lớn này đã tụt xa so với vinh quang trước đây và hiện đang phải vật lộn để duy trì sự phù hợp trong hệ sinh thái hiện tại.

Chúng ta hãy xem xét một số dự án hiện tại có nguy cơ tước đoạt các mã thông báo khủng long này khỏi vị trí của chúng.

Các stablecoin được chốt bằng đô la chiếm vị trí là loại tiền tệ “có thể giao dịch” nhất

Bitcoin (BTC) trường hợp sử dụng ban đầu quy định rằng nó sẽ đơn giản hóa quá trình thực hiện giao dịch, nhưng thời gian giao dịch “chậm” của mạng và chi phí liên quan đến việc gửi tiền khiến nó trở thành nơi lưu trữ giá trị tốt hơn phương tiện trao đổi khi các mạng blockchain khác được coi là tùy chọn.

Terra (LUNA), một giao thức tập trung vào việc tạo ra cấu trúc thanh toán toàn cầu thông qua việc sử dụng các stablecoin được chốt bằng tiền pháp định, đã nổi lên như một giải pháp khả thi cho các vấn đề gặp phải khi cố gắng sử dụng các dự án bằng chứng công việc (PoW) hàng đầu làm thanh toán tiền tệ.

Mã thông báo chính được sử dụng để giao dịch giá trị trên Terra ngoài LUNA là TerraUSD (UST), một loại tiền ổn định thuật toán được chốt bằng đô la Mỹ, tạo thành nền tảng của hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) của Terra. Vốn hóa thị trường của UST đã tăng đều đặn trong suốt năm 2021 khi hoạt động và số lượng người dùng trong hệ sinh thái tăng lên.

Việc bổ sung gần đây của Ether (ETH) như một lựa chọn tài sản thế chấp để đúc UST trên giao thức Anchor đã cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo cách truy cập vào giá trị trong Ether của họ mà không cần phải bán và tạo sự kiện chịu thuế.

Điều này mở ra khả năng cho các token khác như BTC được sử dụng làm tài sản thế chấp để đúc UST có thể được sử dụng trong các giao dịch mua hàng ngày.

Như hiện tại, APR vay cho UST trên Anchor là 25.85%, trong khi APR phân phối là 40.67%, nghĩa là người dùng vay UST bằng LUNA hoặc Ether của họ thực sự kiếm được lợi nhuận khi vay bằng token của họ.

Từ đồng tiền riêng tư đến các giao thức bảo mật

Quyền riêng tư cũng là đặc điểm nền tảng của lĩnh vực tiền điện tử và các dự án tập trung vào quyền riêng tư như XMR và ZEC cung cấp các công nghệ che giấu hỗ trợ bí mật hoặc những gì, trong một thời gian, được cho là các giao dịch không thể theo dõi.

Thật không may, những lo ngại về quy định đã khiến người dùng gặp khó khăn hơn trong việc truy cập các mã thông báo này, vì nhiều sàn giao dịch đã hủy niêm yết chúng vì sợ thu hút sự chú ý của các nhà quản lý và nhu cầu chung của người dùng tiền điện tử đã giảm cùng với tính khả dụng của chúng.

Việc thiếu khả năng hợp đồng thông minh của họ cũng đã hạn chế khả năng của các giao thức này và cho đến nay, người dùng dường như không quá hào hứng với việc sử dụng Wrapped Monero (WXMR) để sử dụng trong DeFi, vì mã thông báo mất khả năng bảo mật trong quá trình này .

Những hạn chế này đã dẫn đến sự phát triển của các giao thức tập trung vào quyền riêng tư như Mạng bí mật, cho phép người dùng tạo và sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApps) trong môi trường bảo vệ quyền riêng tư.

Các tính năng bảo mật không phổ biến giữa các nền tảng có khả năng hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái tiền điện tử, điều này khiến Secret trở thành một trường hợp thử nghiệm trong bối cảnh Web 3.0 ngày càng phát triển.

Secret cũng là một phần của hệ sinh thái Cosmos, nghĩa là nó có thể sử dụng giao thức Truyền thông liên chuỗi khối (IBC) để tương tác liền mạch với các giao thức khác trong hệ sinh thái.

SCRT gốc của mạng có thể được sử dụng làm phương tiện truyền giá trị trên nền tảng cũng như để tương tác với các giao thức hoạt động trên mạng, bao gồm các ứng dụng Secret DeFi và dịch vụ NFT của mạng, Secret Heroes.

Giải pháp doanh nghiệp mới không tốt hơn nhưng không gây tranh cãi

Một trong những cách mà các dự án tiền điện tử tìm cách tạo sự khác biệt với nhãn “phương tiện trao đổi” là cung cấp các giải pháp doanh nghiệp như một cách giúp các tập đoàn điều hướng quá trình chuyển đổi sang cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain.

XRP và Stellar (XLM) là hai trong số các giao thức kỳ cựu phù hợp với dự luật này, nhưng tranh cãi liên tục và sự phát triển chậm chạp đã dẫn đến việc những giao thức đi đầu này hiện đang cố gắng bắt kịp các mạng mới hơn cũng không gây tranh cãi pháp lý đã theo Ripple trong nhiều năm.

Hedera Hashgraph đã nổi lên như một đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực này và dữ liệu cho thấy mạng có khả năng xử lý hơn 10,000 giao dịch mỗi giây (TPS), với phí giao dịch trung bình là 0.0001 USD và thời gian hoàn tất là 3-5 giây.

Các số liệu thống kê này có thể so sánh với cả XRP và XLM, cho thấy sổ cái của họ đạt được sự đồng thuận về tất cả các giao dịch chưa xử lý cứ sau 3-5 giây với chi phí giao dịch trung bình là 0.00001 XRP/XLM.

Hedera cũng có khả năng hợp đồng thông minh, nghĩa là người dùng có thể tạo cả mã thông báo có thể thay thế và không thể thay thế, đồng thời các nhà phát triển có thể xây dựng các ứng dụng phi tập trung để đi kèm với các dịch vụ lưu trữ tệp phi tập trung của mạng.

Đối với từng lĩnh vực (stablecoin, quyền riêng tư và giải pháp doanh nghiệp), sự khác biệt chính giữa các dự án cũ và thế hệ tiếp theo là việc giới thiệu các khả năng và kế hoạch hợp đồng thông minh để phát triển trong các lĩnh vực chuỗi bên và DeFi nơi tồn tại các giao thức hàng đầu . Điều này mang lại cho các dự án mới hơn tiện ích bổ sung, cho phép chúng đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư và nhà phát triển, do đó làm tăng giá trị mã thông báo và giới hạn thị trường của chúng.

Với các hợp đồng thông minh, khả năng tương tác với bối cảnh DeFi đang phát triển được tích hợp sẵn, trong khi các token cũ như LTC, XMR và BCH yêu cầu các dịch vụ gói đặc biệt chèn thêm người trung gian và do đó chèn thêm phí, tính nghiêm ngặt và rủi ro vào quy trình.

Các giao thức mới hơn cũng đã áp dụng mô hình đồng thuận bằng chứng cổ phần thân thiện với môi trường hơn, phù hợp với sự thay đổi toàn cầu lớn hơn hướng tới nhận thức về môi trường và tính bền vững. Điểm cộng là chủ sở hữu cũng có thể đặt cọc token của họ trực tiếp trên mạng để kiếm lợi nhuận.

Vẫn còn phải xem liệu thời gian trôi chậm cuối cùng sẽ dẫn đến sự di chuyển vốn từ các dự án vốn hóa lớn cũ sang các giao thức thế hệ mới hơn hay liệu những bluechip kế thừa này sẽ tìm cách phát triển và tồn tại trong tương lai.

Muốn biết thêm thông tin về giao dịch và đầu tư vào thị trường tiền điện tử?

Các quan điểm và ý kiến ​​thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph.com. Mỗi bước đầu tư và kinh doanh liên quan đến rủi ro, bạn nên tiến hành nghiên cứu của mình khi đưa ra quyết định.

Nguồn: https://cointelegraph.com/news/evolve-or-die-how-smart-contracts-are-shifting-the-crypto-sector-s-balance-of-power