Quên HODLing? Các quỹ phòng hộ định lượng sử dụng sự biến động của tiền điện tử để kiếm thêm lợi nhuận

Quên HODLing? Các quỹ phòng hộ định lượng sử dụng sự biến động của tiền điện tử để kiếm thêm lợi nhuận

Dấu thời gian: 3:2024 chiều ngày 10 tháng 00 năm XNUMX
Quên HODLing? Các quỹ phòng hộ định lượng sử dụng tính biến động của tiền điện tử để thu được thêm thông tin về dữ liệu PlatoBlockchain. Tìm kiếm dọc. Ái.

Đối với những người tin vào tiền điện tử hàng đầu, mua và nắm giữ Bitcoin là một chiến lược sinh lời trong năm nay khi BTC tăng hơn 56% tính đến thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, ngày càng nhiều quỹ phòng hộ định lượng và các nhà nghiên cứu học thuật đang đề xuất một cách tiếp cận khác để tận dụng tốt hơn sự biến động của tiền điện tử: đi theo xu hướng.

Chiến lược định lượng này, tận dụng động lực thị trường, có vẻ đặc biệt phù hợp với sự biến động giá khét tiếng của Bitcoin. Theo một báo cáo gần đây, các nhà quản lý quỹ phòng hộ lớn như Man Group Plc và các học giả từ các tổ chức như Đại học Cambridge đang tìm kiếm bằng chứng ủng hộ quan điểm này. Báo cáo của Bloomberg.

Báo cáo lưu ý rằng các quỹ định lượng như Florin Court Capital trị giá 2 tỷ USD đã áp dụng các chiến lược theo xu hướng kể từ năm 2017, với việc tiếp xúc với tiền điện tử đã thúc đẩy hiệu suất tổng thể của họ.

Tarek Abou Zeid của Man AHL được trích dẫn nói:

  • Lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro của chiến lược loại động lượng, bất kể tốc độ, về mặt lịch sử luôn tốt hơn chiến lược mua và giữ. Việc theo dõi xu hướng là nhằm rút ra những thành kiến ​​về hành vi. Trong tiền điện tử, bạn thấy sự dư thừa, bạn thấy FOMO, bạn thấy sự hoảng loạn - những điều này có thể được khắc phục bằng các chiến lược có hệ thống đó.

Nghiên cứu được thực hiện bởi bộ phận Man AHL của Man Group chỉ ra rằng chiến lược xu hướng dài hạn áp dụng cho cả BTC và ETH đã vượt trội hơn chiến lược mua và giữ đối với những đồng tiền này kể từ năm 2017, khi được điều chỉnh theo mức độ biến động.


<!–

Không sử dụng

->

Chiến lược này nắm bắt lợi nhuận trong các đợt phục hồi của thị trường và nắm giữ các vị thế bán khi xu hướng đảo ngược. Man Group, với tài sản kỷ lục được quản lý vượt quá 167.5 tỷ USD vào cuối năm 2023, trước đây đã thừa nhận việc kết hợp tiền điện tử vào các chiến lược hiện tại của họ.

AQR Capital Management, một gã khổng lồ đầu tư định lượng khác, cũng đã công khai tuyên bố việc họ sử dụng các chiến lược theo xu hướng cho hợp đồng tương lai tiền điện tử trong khi Florin Court, chuyên về các thị trường thay thế và kỳ lạ, đã chứng kiến ​​hiệu suất tăng đáng kể trong năm nay sau khi kết hợp giao dịch Bitcoin và Ether vào chiến lược, bắt đầu vào năm 2017.

Một 2023 nghiên cứu bởi các nhà nghiên cứu của Đại học Monash đã phát hiện ra rằng các chiến lược theo xu hướng thường hoạt động tốt hơn các phương pháp mua và giữ đối với Bitcoin và Ether, trong khi một chiến lược khác nghiên cứu, được thực hiện bởi các nhà nghiên cứu liên kết với Đại học Cambridge, đã xác định “lợi nhuận nhất quán và hấp dẫn” cho một chiến lược tương tự được áp dụng từ năm 2011 đến năm 2019.

Chiến lược này không chỉ giới hạn ở các quỹ phòng hộ phức tạp như một quỹ giao dịch trao đổi, Chiến lược xu hướng Bitcoin toàn cầu X ETF (BTRN), đã bắt đầu cung cấp thông tin về nó vào tháng trước. ETF phân bổ các khoản đầu tư giữa hợp đồng tương lai BTC và tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ có kỳ hạn từ một đến ba tháng dựa trên xu hướng.

Hình ảnh nổi bật qua Unsplash.

Dấu thời gian:

Thêm từ CryptoGlobe