Chìa khóa chính
- Ethereum sắp chuyển đổi từ Proof-of-Work sang Proof-of-Stake.
- Người nắm giữ ETH đã có thể đặt cược tài sản của họ để kiếm lợi nhuận.
- Các giao thức đặt cược lỏng, sàn giao dịch tập trung, nhóm đặt cược độc lập và đặt cược đơn là bốn cách chính để kiếm lợi nhuận bằng cách đặt cược ETH.
Chia sẻ bài báo này
“Sự hợp nhất” đang đến gần và người nắm giữ ETH có tùy chọn đặt cược tài sản của họ thông qua đặt cược một mình, các nhóm đặt cược độc lập, giao thức đặt cược lỏng và các sàn giao dịch tập trung. Mặc dù mỗi phương pháp hơi khác một chút so với những phương pháp khác, nhưng tất cả chúng đều có những lợi ích và rủi ro khác nhau.
Ethereum chuẩn bị cho sự hợp nhất
Ethereum sắp hoàn thành “Hợp nhất” thành Proof-of-Stake và những người nắm giữ ETH có cơ hội tận dụng.
Hợp nhất sẽ chứng kiến blockchain lớn thứ hai thế giới tắt cơ chế đồng thuận Proof-of-Work và chuyển sang Proof-of-Stake. Khi rời bỏ Proof-of-Work, Ethereum sẽ dựa vào các trình xác thực thay vì các thợ đào để xác minh các giao dịch. Chủ sở hữu ETH có thể xác thực mạng bằng cách đặt cọc tài sản của họ. Đổi lại cho các dịch vụ của họ, họ có thể nhận được lợi nhuận.
Hợp nhất hiện dự kiến sẽ hạ cánh vào khoảng từ ngày 13 đến ngày 15 tháng XNUMX, nhưng đã có nhiều tùy chọn đặt cược có sẵn cho người nắm giữ ETH. Trước sự kiện mang tính bước ngoặt của Ethereum, tính năng này trình bày chi tiết các cách chính mà người nắm giữ ETH có thể sử dụng để đặt cược tài sản của họ.
Các giao thức đóng gói chất lỏng
Một trong những cách phổ biến nhất để đặt cược ETH là thông qua các giao thức đặt cược lỏng. Lớn nhất trên thị trường hiện nay là Lido và Rocket Pool. Người dùng có thể khóa ETH của họ và nhận thưởng bằng mã thông báo ETH đã đặt cọc (stETH trên Lido, rETH trên Rocket Pool), đại diện cho tài sản ký gửi của họ.
Việc ủy quyền ETH cho các giao thức đặt cược lỏng rất dễ dàng; tất cả những gì bạn cần là một ví Ethereum. Lido hiện đang cung cấp 3.8% APR, trong khi Nhóm tên lửa Cung cấp APR 3.61% cho đặt cược và 4.84% cho những người muốn đặt cược ETH của họ và chạy nút của riêng họ. Để so sánh, đặt cược một mình trên Ethereum hiện kiếm được khoảng 4.1% APR.
Lợi ích chính của việc đặt cược lỏng đến từ việc nhận được mã thông báo lỏng. Khi người dùng nhận được mã thông báo ETH đã đặt cọc đại diện cho khoản tiền gửi của họ, họ có thể đặt nó hoạt động trong các giao thức DeFi, tăng lợi nhuận của họ. Ví dụ: gửi stETH của Lido vào giao thức chiến lược lợi nhuận Tài chính năm hiện kiếm được khoảng 7% APR, nâng tổng lợi suất lên gần 11%.
Các giao thức đặt cược lỏng như Lido và Rocket Pool luôn cẩn thận trong việc lựa chọn trình xác thực để làm việc. Lido có một danh sách trắng các nhà cung cấp đặt cược hàng đầu trong ngành và giữ quyền sở hữu của cộng đồng phiếu ghi điểm để theo dõi hiệu suất đặt cược của giao thức. Trong khi đó, Rocket Pool vận hành một chính sách chỉ định rằng bất kỳ tổn thất nào phát sinh do các trình xác thực không đáng tin cậy đều được chia sẻ trên toàn bộ mạng Rocket Pool để giảm thiểu tác động đến người dùng đơn lẻ.
Trong khi Lido và Rocket Pool là những người chơi lớn nhất trong trò chơi đặt cược lỏng với 7.5 tỷ USD và $ 589.2 triệu về giá trị tương ứng bị khóa, các nhà cung cấp nổi bật khác bao gồm Stakewise, StakeHound, Stader, Shared Stake, pStake, Claystack và Tenderize. Với việc Lido thống trị không gian, một số thành viên cộng đồng Ethereum đã trở nên lo ngại rằng nó đã làm giảm sự phân cấp của mạng. Dựa theo Dữ liệu cồn cát được biên dịch bởi hildobby, giao thức hiện đang xử lý 30.4% tổng số ETH đã đặt cọc.
Một rủi ro của việc đặt cược ETH là giảm - khi mạng trừng phạt sự cố hoặc hành vi sai của trình xác thực bằng cách đốt cổ phần ETH của trình xác thực. Lido và Rocket Pool đã thực hiện các biện pháp để hạn chế nạn chặt chém, nhưng những rủi ro khác đi kèm với việc sử dụng chúng để đặt cược. Các giao thức có thể bị lỗi hoặc bị khai thác và các quy trình quản trị của chúng có thể bị bắt. Lido's stETH cũng mất một thời gian ngắn tỷ lệ tương đương 1: 1 của nó với ETH vào tháng 5 hơn XNUMX%, cho thấy rằng stETH và rETH không nên được coi là tương đương với ETH — chúng là các dẫn xuất.
Đặt vào các sàn giao dịch
Các sàn giao dịch tập trung cung cấp các cách thuận tiện để đặt cược ETH và kiếm lợi nhuận. Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử lớn, bao gồm Coinbase, Binance và Kraken, cung cấp dịch vụ đặt cược và có kế hoạch hỗ trợ Proof-of-Stake Ethereum sau khi Hợp nhất. Coinbase hiện đang cung cấp khoảng 3.28% APR, Kraken cung cấp từ 4% đến 7%, và Binance đề nghị “lên đến 5.2%. ”
Đặt cọc trên các sàn giao dịch tập trung được cho là cách dễ nhất để kiếm được lợi nhuận trên ETH. Tuy nhiên, hầu hết các sàn giao dịch yêu cầu người dùng phải vượt qua kiểm tra nhận dạng KYC (Know-Your-Customer) để mở tài khoản. Hơn nữa, các sàn giao dịch này có tính giám sát, có nghĩa là người dùng ủy thác tiền của họ cho bên thứ ba. Tiền điện tử đã chứng kiến một số trường hợp người dùng mất mọi thứ sau khi ủy thác tài sản của họ cho các công ty trong quá khứ — chỉ cần hỏi Mt. Gox và C. khách hàng.
Tuy nhiên, các sàn giao dịch lớn cung cấp một đường dẫn thuận tiện và tương đối an toàn để đặt cược ETH. Một giả định phổ biến là các trình xác thực do sàn giao dịch vận hành không có khả năng bị chặt chém. Coinbase đã chỉ ra rằng người dùng có thể được bồi thường cho số tiền đặt cọc bị cắt giảm ngay cả khi nguyên nhân nằm ngoài tầm kiểm soát của sàn giao dịch.
Coinbase, Kraken và Binance kiểm soát tương ứng 14.5%, 8.3% và 6.6% tổng thị phần của ETH đã đặt cọc, khiến chúng trở thành ba thực thể đặt cược lớn nhất sau Lido. Điều này đã dẫn đến những lo ngại về việc tập trung hóa hơn nữa, đặc biệt là trong bối cảnh Bộ Ngân khố gần đây chuyển sang phê chuẩn Tiền mặt Tornado. Mối quan tâm chính là các sàn giao dịch của Hoa Kỳ như Coinbase hoặc Kraken có thể hỏi để kiểm duyệt các giao dịch trên lớp cơ sở Ethereum (cộng đồng Ethereum có thể phản hồi bằng cách cắt cổ phần của họ). Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong đã tuyên bố rằng anh ấy thà đóng các dịch vụ đặt cược của Coinbase hơn là kiểm duyệt Ethereum nếu vấn đề này phát sinh trong tương lai, trong khi Vitalik Buterin nói rằng anh ấy sẽ coi việc kiểm duyệt là một cuộc tấn công vào mạng. Tuy nhiên, hiện tại, Kho bạc không chỉ ra rằng họ có kế hoạch tấn công chính mạng Ethereum.
Staking Pools và Nhà cung cấp SaaS
“Nhóm đặt cược” là một thuật ngữ bảo vệ cho bất kỳ nhà cung cấp dịch vụ đặt cược nào cho phép người dùng đóng góp một lượng nhỏ ETH vào một nhóm. Vì Ethereum yêu cầu người dùng gửi 32 ETH (hơn 54,000 đô la theo giá hiện tại) để trở thành người xác thực, các nhóm đặt cược là lựa chọn phổ biến cho những người có số tiền đặt cọc nhỏ hơn.
Lido, Rocket Pool, Coinbase và Kraken đều điều hành các nhóm đặt cược của riêng họ. Một số nhóm đặt cược “độc lập” có thể được sử dụng để đặt cược ETH và kiếm lợi nhuận.
Cung cấp ETH cho một nhóm đặt cược độc lập, trong hầu hết các trường hợp, cũng dễ dàng như đặt cược thông qua Lido hoặc Coinbase. Nhiệm vụ khó hơn là chọn đúng nhóm đặt cược. Đối với các nền tảng hợp đồng thông minh như Ethereum, sẽ rất hữu ích khi hỏi liệu nhóm có nguồn mở, được kiểm toán và không đáng tin cậy hay không; liệu nó có hỗ trợ các nút không được phép hay không; tiền thưởng lỗi đã được phát hành hay chưa; và bộ xác nhận của nó đa dạng như thế nào. Đối với các thực thể tập trung, các yếu tố như hồ sơ theo dõi của nhà cung cấp dịch vụ đặt cược, danh tiếng, kiến trúc bảo mật và khối lượng tài sản là những yếu tố quan trọng cần cân nhắc.
Việc ủy quyền cho một nhóm đặt cược độc lập giúp tăng khả năng phân cấp của Ethereum. Hiện tại, các nhóm đặt cược độc lập và trình xác nhận đơn lẻ chiếm chưa đến một nửa sức mạnh đặt cược của mạng. Họ cũng có xu hướng cung cấp sản lượng cao hơn các dịch vụ khác: cá cọc, ví dụ: hiện đang cung cấp APR 6.67%, trong khi Đêm giao thừa Cung cấp 4.05% APR.
Người nắm giữ ETH cũng có thể sử dụng nền tảng Staking-as-a-Service (SaaS) để đặt cược tài sản của họ. Nền tảng SaaS cung cấp một loại dịch vụ đặt cược đặc biệt bằng cách cho phép người dùng có đủ ETH thuê trình xác thực và ủy quyền hoạt động cho bên thứ ba. Các nền tảng SaaS được nhiều người cho là ít rủi ro hơn so với các nhóm đặt cược độc lập và chúng thường mang lại lợi suất cao hơn. Tuy nhiên, chúng chỉ có sẵn cho người dùng nắm giữ 32 ETH.
Điều quan trọng cần lưu ý là các nhóm đặt cược độc lập và nền tảng SaaS có thể khiến người dùng phải chịu rủi ro tương tự như các nhà cung cấp đặt cược lỏng và các sàn giao dịch tập trung. Khai thác, lỗi, đóng băng rút tiền và chặt chém đều có thể xảy ra.
Đánh cá một mình
Có lẽ lựa chọn rõ ràng nhất cho những người nắm giữ ETH muốn đặt cược tài sản của họ là thiết lập trình xác nhận của riêng họ. Điều này thường yêu cầu phần cứng chuyên dụng, bí quyết kỹ thuật, kết nối Internet vững chắc và 32 ETH, nhưng nó được cho là dễ dàng hơn so với việc chạy một giàn khai thác. Dựa theo trang web Ethereum, đặt cược một mình hiện mang lại 4.1% APR, mặc dù con số này dự kiến sẽ tăng lên 8% sau khi Hợp nhất.
Các nhà phân tích cá nhân tham gia vào sự đồng thuận của mạng lưới và đóng góp vào tính bảo mật và phân quyền của Ethereum. Đổi lại, họ nhận được phần thưởng trực tiếp từ giao thức mà không phải trả phí quản lý. Quỹ Ethereum khuyến khích xác thực một mình: theo Dữ liệu cồn cát được biên soạn bởi hildobby, chính Vitalik Buterin đã đặt cọc 6,976 ETH trên 218 trình xác thực của riêng anh ấy.
Có những rủi ro rõ ràng liên quan đến việc đặt cược một mình. Người xác thực có thể bị cắt tiền nếu kết nối Internet của họ gặp trục trặc. Trình xác thực một mình phải đảm bảo thời gian hoạt động của mạng không bị gián đoạn, quản lý khóa cá nhân của riêng họ, giám sát nút của họ và thường xuyên cập nhật phần mềm máy khách của họ. Do đó, việc xác thực không hoàn toàn đủ điều kiện là một chiến lược “thu nhập thụ động”. Hơn nữa, trong những trường hợp khắc nghiệt, người dùng có nguy cơ mất 32 ETH nếu họ mắc lỗi khi thiết lập nút của mình. Các giao dịch Ethereum là không thể thay đổi, vì vậy có nguy cơ mất tài sản của họ mãi mãi. Vì những lý do này, việc đặt cược một mình thường chỉ được khuyến nghị cho những người dùng cao cấp hơn.
Những suy nghĩ cuối cùng trước khi hợp nhất
Sẽ là những người đặt cược nên lưu ý rằng bất kỳ ETH nào được đặt trên mạng hiện đang bị khóa và sẽ không có sẵn để truy xuất ngay cả sau khi Hợp nhất. Điều này áp dụng cho tất cả hoạt động đặt cược Ethereum, cho dù thông qua các giao thức đặt cược lỏng, sàn giao dịch tập trung, nhóm đặt cược độc lập hoặc xác thực một mình. Các nhà phát triển Ethereum đã tuyên bố rằng việc rút tiền sẽ được kích hoạt khoảng sáu tháng sau khi Hợp nhất, nghĩa là vào khoảng đầu năm 2023, nhưng không có ngày cố định. Những người không có khả năng chờ đợi để lấy lại tài sản của mình nên cân nhắc liệu đặt cược ETH có phải là lựa chọn phù hợp với họ hay không.
Cuối cùng, chủ sở hữu ETH nên lưu ý rằng việc đặt cược là không bắt buộc. Nhiều chủ sở hữu ETH chọn giữ ETH của họ trong ví lưu trữ lạnh (được cho là cách an toàn nhất để tiếp cận với tài sản) hoặc trên các sàn giao dịch tập trung. Trong khi lợi suất thu nhập tăng, nó đi kèm với rủi ro. Thực hiện nghiên cứu của riêng bạn và tiến hành một cách thận trọng.
Tiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tác giả của bài viết này sở hữu ETH và một số loại tiền điện tử khác. Tài liệu được trình bày trong bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không phải là lời khuyên tài chính.
Chia sẻ bài báo này
- Bitcoin
- blockchain
- tuân thủ blockchain
- hội nghị blockchain
- coinbase
- thiên tài
- Sự đồng thuận
- Tóm tắt tiền điện tử
- hội nghị tiền điện tử
- khai thác crypto
- cryptocurrency
- Phân quyền
- Defi
- Tài sản kỹ thuật số
- Đào tạo
- ethereum
- học máy
- mã thông báo không thể thay thế
- plato
- Plato ai
- Thông tin dữ liệu Plato
- khối chuỗi trung tâm
- PlatoDữ liệu
- Platogaming
- Polygon
- bằng chứng cổ phần
- Cố định
- Hợp nhất
- W3
- zephyrnet
