Nhấp vào đây để xem phiên bản 2021 của Marketplace 100.
Hôm nay chúng tôi giới thiệu các Thị trường 100, bảng xếp hạng các công ty tư nhân và công ty khởi nghiệp hướng tới người tiêu dùng lớn nhất và phát triển nhanh nhất trên thị trường.
Trong vài thập kỷ qua, các thị trường như eBay, Airbnb, Uber và Lyft, Alibaba và Instacart đã trở thành một trong những công ty có ảnh hưởng nhất trong nền kinh tế thế giới. Nói chung, hàng triệu cá nhân và doanh nghiệp nhỏ kiếm sống nhờ hoạt động trên các nền tảng này, nơi trao đổi hàng hóa và dịch vụ trị giá hàng trăm tỷ đô la mỗi năm. Ngày nay, chỉ riêng các nền tảng trình chiếu đã chiếm khoảng 1% thu nhập hộ gia đình ở Hoa Kỳ và ước tính có khoảng 75 triệu công nhân biểu diễn ở Hoa Kỳ và đang tăng lên, theo Fed. Bằng cách sở hữu các hiệu ứng mạng mạnh mẽ, thị trường có thể trở thành nền kinh tế khổng lồ. Theo thời gian, những công ty như vậy đã cách mạng hóa hàng loạt ngành công nghiệp đa dạng, từ du lịch, thực phẩm đến chăm sóc trẻ em. Thị trường là trung tâm của nhiều xu hướng quan trọng nhất của xã hội—nền kinh tế tạm thời, thế hệ công việc sáng tạo mới, tinh thần kinh doanh vi mô, v.v. Còn nhiều điều nữa sẽ đến. Là nhà đầu tư vào Airbnb, Instacart và nhiều người khác, không có gì bí mật khi chúng tôi đang tăng giá (nếu không bị ám ảnh với) các công ty thị trường.
Hầu hết đều quen thuộc với các công ty thành công và lâu đời nhất trong ngành, nhưng đối với Marketplace 100, chúng tôi tập trung vào các công ty mới thành lập và công ty tư nhân. Rốt cuộc, trọng tâm của chúng ta là tương lai: Điều gì tiếp theo? Đâu là những công ty khởi nghiệp mới, đang phát triển trên thị trường sẽ xác định bối cảnh ngành trong những năm tới? Những ngành công nghiệp nào có khả năng được cách mạng hóa bằng cách kết nối mọi người thông qua các nền tảng thị trường? Danh mục nào cạnh tranh nhất, có nhiều người chơi và danh mục nào đã bị thống trị bởi một gã khổng lồ đơn độc?
Để trả lời những câu hỏi này, chúng tôi đã chuyển sang dữ liệu—trong trường hợp này, dữ liệu chi tiêu tổng hợp, ẩn danh của người tiêu dùng Hoa Kỳ được thu thập qua thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ và chuyển khoản ngân hàng, đã trở thành công cụ phổ biến để phân tích các công ty khởi nghiệp tăng trưởng cao. Đối với Marketplace 100, chúng tôi sử dụng dữ liệu từ một công ty có tên là Biện pháp thứ hai, một công ty phân tích hàng tỷ lượt mua hàng để theo dõi hành vi của người tiêu dùng theo thời gian thực và doanh số bán hàng tương đối trên 4,500 người bán. (Xem phương pháp bên dưới để biết thêm chi tiết.) Chúng tôi đã thu thập dữ liệu ẩn danh này từ hàng triệu người tiêu dùng và phân tích chi tiêu của họ. Dữ liệu này cho phép chúng tôi biết thị trường nào đang thu được nhiều đô la nhất, xu hướng tăng và giảm của thị trường nào và danh mục nào đang phát triển nhanh nhất. Sau đó, các công ty trong danh sách này được xếp hạng bằng cách sử dụng một thước đo phổ biến trong ngành, Tổng giá trị hàng hóa (GMV), được ngoại suy từ tổng số đô la mà người tiêu dùng đang chi cho mỗi công ty. Điều này cung cấp thước đo gần đúng về quy mô của thị trường và tầm quan trọng của nó trong nền kinh tế, dựa trên doanh thu từ giao dịch giữa người mua và người bán.
Tất nhiên, có nhiều lưu ý và hạn chế đối với cách tiếp cận này: Đáng chú ý là nó loại bỏ hầu hết các thị trường B2B (mặc dù có rất nhiều thị trường mà chúng tôi rất hào hứng) và đánh giá thấp các công ty có thể nhận thanh toán chủ yếu bằng tiền mặt, séc hoặc EBT. Một số sản phẩm là sự kết hợp giữa thị trường và các mô hình kinh doanh khác; trong những trường hợp đó, chúng tôi đã sử dụng phán đoán tốt nhất của mình. Dữ liệu giao dịch của Biện pháp thứ hai được giới hạn ở Hoa Kỳ, loại trừ nhiều công ty khởi nghiệp tăng trưởng cao kinh doanh quốc tế.
Dưới đây là những điểm chính của chúng tôi từ Marketplace 100, mà chúng tôi sẽ giải nén chi tiết hơn:
- Chúng tôi rất ngạc nhiên bởi một số công ty khởi nghiệp lọt vào danh sách này, trong đó có nhiều cái tên tương đối xa lạ
- Một số ít công ty khởi nghiệp trên thị trường—bốn trong số đó—chiếm 76% chi tiêu của người tiêu dùng
- Du lịch, thực phẩm và cửa hàng tạp hóa là những danh mục lớn nhất, theo rất nhiều
- Một số danh mục mới nổi rất hấp dẫn, bao gồm các thương hiệu indie địa phương, lời cảm ơn của người nổi tiếng, trang phục dạo phố, tư cách thành viên thể dục và thậm chí cả tiệm rửa xe
- Các thị trường phát triển nhanh nhất đang tăng trưởng rất nhanh—3x đến 5x hàng năm
Thị trường a16z 100: 2020
Xem danh sách chi tiết các công ty trong Marketplace 100: 2020 tại đây.
Những bài học quan trọng từ thị trường 100: 2020
1. Một số ít công ty chiếm ưu thế
Các công ty thị trường lớn nhất là lớn—có thật không to lớn. 4 công ty hàng đầu (Airbnb, Doordash, Instacart và Postmate) chiếm 76% tổng GMV được quan sát của danh sách, mặc dù có 96 công ty thị trường khác trong danh sách. Thật thú vị, ba trong số bốn cách là cách để giao đồ ăn đến nhà bạn. Tương tự như vậy, hầu hết tất cả các công ty trong danh sách đều khai thác công nghệ để tương tác với thế giới ngoại tuyến—sử dụng các ứng dụng dành cho thiết bị di động để làm cho thực phẩm, chăm sóc sức khỏe, chăm sóc trẻ em và thể dục trở nên thuận tiện và dễ tiếp cận hơn.
Các thị trường đứng đầu danh sách đã tồn tại trong một vài năm. 4 công ty hàng đầu trong bảng xếp hạng này được thành lập từ năm 2008 đến 2013, là công ty tư nhân có tuổi đời từ 7 đến 12 năm, với doanh thu hàng tỷ đô la và hàng nghìn nhân viên. Trái ngược với những năm cuối thập niên 90, khi thời gian trung bình để IPO là khoảng 3 năm, với doanh thu hàng chục triệu USD - một sự khác biệt lớn! Ngoài ra còn có sự khác biệt rõ ràng giữa top 4 và hàng chục công ty khởi nghiệp thực sự trong danh sách — những công ty được thành lập trong vòng ba năm qua — có khả năng leo lên bảng xếp hạng theo thời gian.
Các công ty lớn nhất trên thị trường đều lớn - thực sự lớn. 4 công ty hàng đầu chiếm 76% tổng GMV được quan sát của danh sách, mặc dù có 96 công ty thị trường khác trong danh sách. Click To Tweet
Điều đáng chú ý là trong khi gần như mọi công ty trên Marketplace 100 đều có hiệu ứng mạng mạnh mẽ, thì chỉ một số ít trong số họ đạt được quy mô lớn. Nhưng một khi chúng đạt đến khối lượng tới hạn, chúng sẽ trở nên lớn hơn, cho thấy sự phân bố theo luật lũy thừa ở mức cực đoan. Đó không phải là quy tắc 80/20, mà là quy tắc 80/4. Nó củng cố ý tưởng rằng các hiệu ứng mạng, mặc dù mạnh mẽ, có nhiều khả năng đẩy nhanh những gì đang hoạt động, hơn là đẩy một công ty nhỏ, đang phát triển lên vị trí thống trị.
2. Các danh mục phát triển nhanh nhất minh họa lý do tại sao thị trường có thể rất hiệu quả đối với người tiêu dùng và nhà cung cấp: họ tạo ra các kênh mới trong các thị trường có nhu cầu bị dồn nén, mở khóa các hành vi giao dịch mới.
faire (#53) là thị trường bán buôn cho phép các nhà bán lẻ cửa hàng tìm và mua hàng hóa độc đáo từ thương hiệu độc lập địa phương. Bằng cách tổng hợp mạng lưới các thương hiệu thủ công này, thị trường trao quyền cho các nhà bán lẻ nhỏ tìm nguồn thương mại công bằng, thường là hàng tồn kho thủ công cho cửa hàng của họ và cho phép người sáng tạo tiếp cận kênh phân phối mới và sinh lợi.
Trong trường hợp người nổi tiếng tham gia và trang phục dạo phố, người hâm mộ luôn sẵn sàng mua trải nghiệm thân mật với người nổi tiếng và người có ảnh hưởng, hoặc người chơi giày thể thao trao đổi giày sưu tập của họ, nhưng phương tiện để làm như vậy bị hạn chế, ngoại tuyến hoặc không đáng tin cậy. Bằng cách cúng dường người nổi tiếng một cách dễ dàng để kiếm tiền và xây dựng mối quan hệ với người hâm mộ của họ, Cameo (#67) đã mở ra một làn sóng nhu cầu thủy triều trong số những người tiêu dùng khao khát mua quà tặng của người nổi tiếng cho bạn bè, gia đình, thậm chí là chính họ.
Các công ty khởi nghiệp quy mô lớn và phát triển nhanh như CON DÊ (# 16), StockX (# 10), và Sân vận động Hàng hóa (#60) cung cấp cho người tiêu dùng các kênh mua và bán mới và được xác thực thời trang dạo phố sưu tập, cụ thể là giày thể thao. Các kênh truyền thống như eBay và Craigslist là những kênh tổng hợp thành công cung và cầu về trang phục dạo phố, nhưng lại gặp khó khăn trong việc tạo dựng niềm tin nơi người tiêu dùng. Để đối phó với hàng loạt thành công khởi nghiệp trong không gian thời trang dạo phố, eBay gần đây đã miễn tất cả phí bán cho những đôi giày thể thao có giá trên 100 đô la, nhằm khuyến khích doanh số bán hàng trên nền tảng của mình.
Mặc dù sự tham gia của người nổi tiếng và thời trang dạo phố là những danh mục thị trường mới nổi, Thực phẩm & Đồ uống tiếp tục phát triển nhanh chóng, mặc dù quy mô vốn đã rất lớn của nó. DoorDash (#2) tiếp tục chiếm thị phần từ những thứ như Grubhub, UberEats và Postmate (#4) với số tiền khổng lồ 22 tỷ đô la thị trường giao đồ ăn. (Là công ty đại chúng, công ty sau này không được đưa vào Thị trường 100). nghi lễl (# 32) và vé ăn nhẹ (#81) đang thu hút một lượng lớn các chuyên gia thành thị và sinh viên đại học với các tính năng xã hội thông minh như tặng đồ ăn và đặt hàng theo nhóm.
3. Các công ty khởi nghiệp phát triển nhanh nhất tiết lộ các danh mục người tiêu dùng mới nổi.
Vòng đời điển hình của một thị trường là các công ty khởi nghiệp phát triển nhanh chóng trong những năm đầu—thường là >3-5 lần mỗi năm. Trong những năm sau đó, tốc độ tăng trưởng của chúng thường chậm lại trong một phạm vi dễ chịu hơn. Chúng tôi thấy điều này được thể hiện trong dữ liệu, trong đó 10 công ty phát triển nhanh nhất hàng đầu đang tăng trưởng với tốc độ cao nhất là 5 lần so với năm trước. Những công ty mới nổi này đưa ra dấu hiệu tốt nhất về các loại thị trường trong tương lai.
Thật thú vị, các công ty này là biểu tượng của các danh mục mới nổi trong số người tiêu dùng thuộc thế hệ Y và Gen Z, bao gồm địa phương và thương hiệu độc lập, danh nhân đính hôn, và thời trang dạo phố.
10 công ty phát triển nhanh nhất hàng đầu đang tăng trưởng với tốc độ cao nhất là 5 lần so với năm trước. Những công ty này là biểu tượng của các danh mục mới nổi trong số người tiêu dùng thuộc thế hệ Millennial và Gen Z: thương hiệu độc lập, sự tham gia của người nổi tiếng và trang phục dạo phố. Click To Tweet
Bốn công ty phát triển nhanh nhất (theo mức tăng trưởng tương đối hàng năm):
- faire (#53) là một thị trường bán buôn dành cho các nhà bán lẻ cửa hàng để tìm và mua hàng hóa độc đáo từ các thương hiệu độc lập địa phương.
- Cameo (#67) là một thị trường chia sẻ video nơi người hâm mộ có thể đặt trước những lời cảm ơn được cá nhân hóa từ những người nổi tiếng yêu thích của họ.
- CON DÊ (#16) là thị trường ngang hàng để mua và bán quần áo dạo phố và giày thể thao được xác thực.
- EverWash (#66), công ty đáng ngạc nhiên nhất trong số năm công ty tăng trưởng nhanh nhất, cung cấp cho chủ sở hữu xe hơi quyền truy cập vào mạng lưới rửa xe chỉ dành cho thành viên. Tương tự như Masterclass mô hình này, khách hàng của EverWash có quyền sử dụng dịch vụ rửa xe không giới hạn với một khoản phí thành viên cố định hàng tháng.
4. Một số hạng mục mang tính cạnh tranh và phân mảnh, trong khi những hạng mục khác có người chiến thắng rõ ràng.
Khi nhóm các công ty khởi nghiệp vào các danh mục tương ứng của chúng—vé, giao thông vận tải, giáo dục, v.v.—chúng ta cũng thấy một lĩnh vực tập trung cao độ. 100 trong số Marketplace 63 thuộc về ngành du lịch hoặc ngành thực phẩm và đồ uống, cùng nhau chiếm 1% tổng GMV của danh sách. Xem xét kỹ hơn sự cố GMV trong các danh mục đó cho thấy hai động lực thị trường hoàn toàn khác nhau. Trong phân khúc du lịch, Airbnb (#95) là công ty dẫn đầu, chiếm XNUMX% GMV của phân khúc—tất nhiên, ngày nay, nhóm cạnh tranh chính của Airbnb bao gồm các công ty đại chúng lớn tập trung vào du lịch, trái ngược với các công ty khởi nghiệp khác.
Mặt khác, danh mục thực phẩm và đồ uống bị phân mảnh hơn nhiều, với nhiều công ty khởi nghiệp đang tranh giành vị trí dẫn đầu: Doordash (#2) và Postmate (#4) đều đã giành được thị phần GMV quan trọng, chiếm 72% và 23% trong phân khúc của họ. GMV, tương ứng. Tương tự như Airbnb, các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của Postmate và Doordash là những công ty đương nhiệm, như Grubhub và UberEats.
Khi so sánh hai loại, lý thuyết của chúng tôi rất đơn giản: Có một sự khác biệt lớn giữa các hiệu ứng mạng trải rộng khắp các khu vực toàn cầu và lục địa, trái ngược với các mạng từng thành phố. Hiệu ứng mạng lưới toàn cầu của Airbnb trải rộng khắp các khu vực, vì khách tiềm năng đặt chỗ ở bên ngoài cơ sở nhà của họ và chủ nhà mong đợi nhận được khách từ khắp nơi trên thế giới. Đó là một mạng lưới toàn cầu, duy nhất, cung cấp một con hào phòng thủ vững chắc mà cho đến nay, các đối thủ cạnh tranh đã phải vật lộn để sao chép. Mặt khác, Doordash và Postmate đều có hiệu ứng mạng cục bộ, nghĩa là các giao dịch trong mạng 2 bên của chúng tồn tại trong các thành phố cụ thể chứ không phải trên các thành phố đó. Do đó, chiến thắng ở một địa lý, chẳng hạn như Los Angeles, không mang lại lợi thế ở một địa điểm khác. Các hiệu ứng mạng lưới giữa các thành phố tự nhiên bị phân mảnh hơn và chịu sự cạnh tranh gay gắt hơn. Nói cách khác, động lực người thắng-được-được-tất-cả là không tồn tại.
Đối với giao đồ ăn và các thị trường khác, nơi mà sự phân mảnh là tiêu chuẩn, sự cạnh tranh rất gay gắt. Người dùng—cả nhà hàng và người tiêu dùng—sẽ mất ít hoặc không mất phí khi tham gia một nền tảng mới. Các nhà hàng được khuyến khích tham gia nhiều nền tảng để khai thác thêm nhu cầu tiềm năng, nghĩa là không có nguồn cung cấp nền tảng nào là duy nhất. Khi người tiêu dùng có thể đặt cùng một bữa ăn từ nhiều nền tảng, các nhà cung cấp sẽ cạnh tranh về giá cả và trải nghiệm (đáng chú ý nhất là thời gian giao hàng).
5. Mở rộng quy mô ngọn núi khó hơn nhiều so với bạn nghĩ.
Marketplace 100 tiết lộ một số chủ đề—sức mạnh của hiệu ứng mạng, nguồn cung cấp khác biệt, xu hướng hành vi của người tiêu dùng, các kênh phân phối có thể phòng thủ, v.v.—giúp thúc đẩy khả năng tồn tại lâu dài của doanh nghiệp và cho phép một số thị trường nhất định phát triển.
Biểu đồ phân tán dưới đây cho thấy một thực tế phũ phàng: Ngay cả những công ty khởi nghiệp hứa hẹn nhất, xét về tốc độ tăng trưởng, cũng phải chứng minh sức mạnh bền bỉ của mình và chịu đựng một chặng đường leo dốc đầy biến động để cạnh tranh với quy mô của những công ty dẫn đầu như Airbnb, Doordash, Instacart và Postmate. Không có thị trường nào trong số bốn thị trường phát triển nhanh nhất hàng đầu—được đánh dấu bằng màu cam bên dưới—chưa lọt vào top 50 về GMV. Chế độ xem phân loại minh họa lý do tại sao hai trong số bốn thị trường hàng đầu thuộc danh mục thực phẩm và đồ uống—đó là danh mục hàng đầu cả về quy mô và tốc độ tăng trưởng. Như với các công ty phát triển nhanh nhất, tăng trưởng nhanh đố cũng phải chứng minh tuổi thọ của các hành vi tiêu dùng cơ bản của họ.
Các công ty khởi nghiệp trên thị trường đại diện cho nhiều khía cạnh hành vi của người tiêu dùng mới nổi, từ quần áo dạo phố hiếm có đến lời cảm ơn của người nổi tiếng đến theo yêu cầu…mọi thứ. Nhưng ngoài các xu hướng vĩ mô, dữ liệu đằng sau Marketplace 100 cung cấp các tiêu chuẩn quan trọng để xây dựng công ty, bao gồm mức độ tương tác, chuyển đổi người dùng và tỷ lệ giữ chân. Ngoài ra, phân tích kết quả cung cấp cái nhìn sâu sắc về các loại mô hình kinh doanh phù hợp với các loại sản phẩm khác nhau.
Trong tuần tới, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về dữ liệu này để khám phá những câu hỏi phổ biến xung quanh các công ty trên thị trường. Điều gì khác biệt giữa các sản phẩm được sử dụng thường xuyên—những ứng dụng mà bạn kiểm tra một cách ám ảnh—với những ứng dụng mà bạn nhấn nhiều hơn mỗi năm một lần? Điều gì làm cho một số sản phẩm đặc biệt hấp dẫn người dùng theo thời gian và những sản phẩm khác thì ít hơn? Đâu là sự khác biệt giữa nguồn cung đồng nhất và không đồng nhất, dù sao đi nữa—và tại sao nó lại quan trọng?
***
Phương pháp luận
Thị trường là bất kỳ nền tảng nào kết nối người mua và người bán hàng hóa/dịch vụ với nhau và tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch.
phân loại thị trường: Khi tập hợp con cụ thể theo ngành dọc của một danh mục lớn hơn chiếm hơn một phần ba GMV của danh mục tổng thể, nó sẽ được chia thành một danh mục riêng. Ví dụ: “trang phục đường phố” và “thời trang” là các tập hợp con độc lập với “mua sắm” vì mỗi nhóm chiếm ít nhất một phần ba tổng GMV trong danh mục lớn hơn.
Nguồn dữ liệu: Biện pháp thứ hai, một công ty phân tích hàng tỷ giao dịch tín dụng, ghi nợ và ACH được tổng hợp, ẩn danh để theo dõi hành vi của người tiêu dùng theo thời gian thực và doanh số tương đối trên 4,500 thương nhân công cộng và tư nhân. Thị trường 100 được rút ra từ các công ty trong danh sách bảo hiểm của Biện pháp thứ hai.
- Dữ liệu của Second Measure được tạo thành từ hàng tỷ giao dịch thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ và ngân hàng ẩn danh của người tiêu dùng Hoa Kỳ. Nó không bao gồm người tiêu dùng không ở Hoa Kỳ, chi tiêu kinh doanh, thông tin mức biên nhận và thanh toán được thực hiện bằng tiền mặt, séc hoặc EBT.
- Biện pháp thứ hai không thể phân bổ các luồng doanh thu theo gói một cách đáng tin cậy.
- Tiền boa không được phân biệt một cách đáng tin cậy với các giao dịch mua trên thị trường và có thể được đưa vào GMV của một số người bán.
- Biện pháp thứ hai không quan sát doanh thu từ các nhà bán lẻ bên thứ ba hoặc các luồng doanh thu B2B khác.
- Biện pháp thứ hai không quan sát chi tiêu được thực hiện bằng thẻ quà tặng.
- Biện pháp thứ hai không thể quy các giao dịch mua được tài trợ thông qua các công ty bên thứ ba như Prosper và Affirm một cách đáng tin cậy vào thị trường liên quan đến giao dịch mua.
- Biện pháp thứ hai không thể quan sát một cách đáng tin cậy chi tiêu được tài trợ thông qua các khoản tín dụng từ việc bán hàng trên thị trường.
- Biện pháp thứ hai không quan sát doanh thu từ các chương trình hợp tác vì lợi ích doanh nghiệp.
- Các giao dịch tương ứng với Tổng khối lượng hàng hóa của một số công ty, một phần đáng kể trong số đó không phải là doanh thu cho công ty.
- Biện pháp thứ hai không áp dụng các khoản thanh toán trực tuyến thông qua iTunes hoặc Apple Store.
- Biện pháp thứ hai không thể tuân theo phí thị trường một cách đáng tin cậy.
- Biện pháp thứ hai không quan sát doanh thu thị trường do giới thiệu của bên thứ ba tạo ra.
- Các công ty gần đây đã bật thanh toán trực tuyến—trái ngược với các giao dịch trực tuyến—có vẻ như đang phát triển nhanh hơn so với thực tế. Điều này là do các khoản thanh toán do người bán đó xử lý đang tăng lên chứ không phải tổng GMV. Chúng tôi đưa vào những trường hợp như vậy vì các giao dịch trực tuyến là nền tảng cho khả năng tính phí dịch vụ và kiếm tiền của thị trường.
- Có thể tồn tại các công ty đáp ứng các tiêu chí của Marketplace 100, nhưng chúng không được bao gồm vì chúng không nằm trong danh sách bảo hiểm của Biện pháp thứ hai.
Mốc thời gian: Doanh số quan sát được tính toán trong khoảng thời gian từ tháng 2018 năm 2019 đến tháng 2018 năm 2019. Tốc độ tăng trưởng hàng năm được tính là doanh số từ tháng 2017 năm 2018 đến tháng XNUMX năm XNUMX so với tháng XNUMX năm XNUMX đến tháng XNUMX năm XNUMX.
Biểu đồ: Để giải thích cho sự bất thường về dữ liệu trong biểu đồ tăng trưởng của chúng tôi, chúng tôi loại trừ 5 phần trăm công ty dưới cùng về GMV năm 2018, cũng như các doanh nghiệp đã bắt đầu xử lý thanh toán trong 12 tháng qua.
***
Các quan điểm được thể hiện ở đây là quan điểm của từng nhân viên AH Capital Management, LLC (“a16z”) được trích dẫn và không phải là quan điểm của a16z hoặc các chi nhánh của nó. Một số thông tin nhất định trong đây đã được lấy từ các nguồn của bên thứ ba, bao gồm từ các công ty danh mục đầu tư của các quỹ do a16z quản lý. Mặc dù được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, a16z đã không xác minh độc lập thông tin đó và không đưa ra tuyên bố nào về độ chính xác lâu dài của thông tin hoặc tính thích hợp của nó đối với một tình huống nhất định.
Nội dung này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và không được dựa vào như lời khuyên về pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Bạn nên tham khảo ý kiến của các cố vấn của riêng mình về những vấn đề đó. Các tham chiếu đến bất kỳ chứng khoán hoặc tài sản kỹ thuật số nào chỉ dành cho mục đích minh họa và không cấu thành khuyến nghị đầu tư hoặc đề nghị cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư. Hơn nữa, nội dung này không hướng đến cũng như không nhằm mục đích sử dụng cho bất kỳ nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư tiềm năng nào và không được dựa vào bất kỳ trường hợp nào khi đưa ra quyết định đầu tư vào bất kỳ quỹ nào do a16z quản lý. (Đề nghị đầu tư vào quỹ a16z sẽ chỉ được thực hiện bởi bản ghi nhớ phát hành riêng lẻ, thỏa thuận đăng ký và các tài liệu liên quan khác về bất kỳ quỹ nào như vậy và cần được đọc toàn bộ.) Bất kỳ khoản đầu tư hoặc công ty danh mục đầu tư nào được đề cập, tham chiếu đến, hoặc được mô tả không phải là đại diện cho tất cả các khoản đầu tư vào xe do a16z quản lý và không thể đảm bảo rằng các khoản đầu tư sẽ sinh lời hoặc các khoản đầu tư khác được thực hiện trong tương lai sẽ có các đặc điểm hoặc kết quả tương tự. Danh sách các khoản đầu tư được thực hiện bởi các quỹ do Andreessen Horowitz quản lý (không bao gồm các khoản đầu tư mà công ty phát hành không cho phép a16z tiết lộ công khai cũng như các khoản đầu tư không thông báo vào tài sản kỹ thuật số được giao dịch công khai) có sẵn tại https://a16z.com/investments/
Các biểu đồ và đồ thị được cung cấp bên trong chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên dựa vào khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Hiệu suất trong quá khứ không cho thấy kết quả trong tương lai. Nội dung chỉ nói về ngày được chỉ định. Mọi dự đoán, ước tính, dự báo, mục tiêu, triển vọng và / hoặc ý kiến thể hiện trong các tài liệu này có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể khác hoặc trái với ý kiến của người khác. Hãy xem https://a16z.com/disclosures để biết thêm thông tin quan trọng.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/
- :là
- $ LÊN
- 1
- 10
- 100
- 12 tháng
- 2017
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 7
- 8
- a
- a16z
- có khả năng
- Giới thiệu
- đẩy nhanh tiến độ
- truy cập
- có thể truy cập
- Theo
- Tài khoản
- Kế toán
- Trợ Lý Giám Đốc
- chính xác
- đau
- đạt được
- có được
- mua lại
- ngang qua
- Ngoài ra
- thêm vào
- Lợi thế
- tư vấn
- cố vấn
- dịch vụ tư vấn
- Chi nhánh
- Sau
- chống lại
- tổng hợp
- Bộ tổng hợp
- Hiệp định
- Airbnb
- Alibaba
- Tất cả
- cho phép
- cô đơn
- Đã
- luôn luôn
- trong số
- phân tích
- phân tích
- phân tích
- và
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- Angeles
- Nặc Danh
- Một
- trả lời
- xuất hiện
- Apple
- phương pháp tiếp cận
- ứng dụng
- APT
- LÀ
- xung quanh
- AS
- Tài sản
- liên kết
- đảm bảo
- At
- chứng thực
- có sẵn
- Trung bình cộng
- B2B
- Ngân hàng
- GIAO DỊCH NGÂN HÀNG
- cơ sở
- dựa
- BE
- bởi vì
- trở nên
- bắt đầu
- sau
- tin
- phía dưới
- Điểm chuẩn
- Lợi ích
- BEST
- giữa
- ĐỒ UỐNG
- Ngoài
- lớn
- lớn nhất
- Tỷ
- tỷ
- cuốn sách
- đáy
- thương hiệu
- Breakdown
- Bị phá vỡ
- xây dựng
- xây dựng lòng tin
- Xây dựng
- Tăng
- kinh doanh
- các doanh nghiệp
- người mua
- Mua
- by
- tính
- gọi là
- CAN
- không thể
- vốn
- Chụp
- xe hơi
- thẻ
- Thẻ
- trường hợp
- trường hợp
- tiền mặt
- đố
- Phân loại
- người nổi tiếng
- Người nổi tiếng
- Trung tâm
- nhất định
- thay đổi
- Kênh
- kênh
- đặc điểm
- phí
- Biểu đồ
- Bảng xếp hạng
- kiểm tra
- hoàn cảnh
- Các thành phố
- trong sáng
- leo lên
- gần gũi hơn
- Sưu tầm
- chung
- Trường đại học
- Đến
- thoải mái
- đến
- Chung
- Các công ty
- công ty
- so sánh
- cạnh tranh
- cạnh tranh
- cạnh tranh
- đối thủ cạnh tranh
- hoàn toàn
- Tập trung
- Kết nối
- connect
- hậu quả là
- tạo
- người tiêu dùng
- Người tiêu dùng
- nội dung
- liên tiếp
- trái
- Ngược lại
- Tiện lợi
- Doanh nghiệp
- Phí Tổn
- Khóa học
- bảo hiểm
- tạo
- Sáng tạo
- người sáng tạo
- tín dụng
- thẻ tín dụng
- Thẻ tín dụng
- tín
- tiêu chuẩn
- quan trọng
- khách hàng
- dữ liệu
- Ngày
- Ngày
- Ngày
- Ghi nợ
- Thẻ ghi nợ
- Thẻ ghi nợ
- thập kỷ
- Tháng mười hai
- quyết định
- sâu sắc hơn
- giao
- giao hàng
- Nhu cầu
- mô tả
- Mặc dù
- chi tiết
- chi tiết
- khác nhau
- sự khác biệt
- khác nhau
- phân biệt
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- tiết lộ
- phân phối
- khác nhau
- tài liệu hướng dẫn
- Không
- đô la
- Sự thống trị
- Thống trị
- xuống
- hàng chục
- động lực
- mỗi
- Đầu
- eBay
- nền kinh tế
- nền kinh tế
- phiên bản
- Đào tạo
- hiệu lực
- hiệu ứng
- hay
- mới nổi
- nhân viên
- trao quyền
- bền bỉ
- Tham gia
- toàn bộ
- thành lập
- ước tính
- dự toán
- Ngay cả
- Mỗi
- ví dụ
- kích thích
- loại trừ
- triển lãm
- mong đợi
- kinh nghiệm
- Kinh nghiệm
- khám phá
- bày tỏ
- cực
- tạo điều kiện
- công bằng
- Hội chợ Thương mại
- Rơi
- quen
- gia đình
- người hâm mộ
- nhanh nhất
- phát triển nhanh nhất
- Yêu thích
- Tính năng
- Fed
- chi phí
- Lệ Phí
- vài
- Tìm kiếm
- Công ty
- phòng tập thể dục
- bằng phẳng
- phát triển mạnh
- Tập trung
- tập trung
- tiếp theo
- thực phẩm
- giao đồ ăn
- Trong
- Dành cho người tiêu dùng
- Thành lập
- phân mảnh
- bạn bè
- từ
- Nhiên liệu
- quỹ
- cơ bản
- quỹ
- Hơn nữa
- tương lai
- Gen
- Gen Z
- tạo ra
- thế hệ
- địa lý
- được
- khổng lồ
- quà tặng
- thẻ quà tặng
- Kinh tế
- được
- cho
- Toàn cầu
- mạng lưới toàn cầu
- hàng hóa
- đồ thị
- lớn hơn
- tổng
- Nhóm
- Phát triển
- Phát triển
- Tăng trưởng
- khách
- tay
- số ít
- Tay bài
- khai thác
- Có
- chăm sóc sức khỏe
- tại đây
- sự phát triển cao
- cao
- Đánh
- Trang Chủ
- Horowitz
- host
- hộ gia đình
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- lớn
- Hàng trăm
- ý tưởng
- ảnh hưởng lớn
- tầm quan trọng
- quan trọng
- in
- Mặt khác
- khuyến khích
- khuyến khích
- bao gồm
- bao gồm
- Bao gồm
- lợi tức
- Đương nhiệm
- độc lập
- độc lập
- chỉ ra
- dấu hiệu
- hệ thống riêng biệt,
- các cá nhân
- các ngành công nghiệp
- ngành công nghiệp
- những người có ảnh hưởng
- thông tin
- Thông tin
- những hiểu biết
- tương tác
- quốc tế
- thân mật
- giới thiệu
- hàng tồn kho
- Đầu tư
- đầu tư
- tư vấn đầu tư
- Đầu Tư
- Các nhà đầu tư
- IPO
- Tổ chức phát hành
- IT
- ITS
- tham gia
- jpg
- Key
- cảnh quan
- lớn
- lớn hơn
- lớn nhất
- Họ
- Luật
- lãnh đạo
- các nhà lãnh đạo
- Lãnh đạo
- hàng đầu
- Hợp pháp
- cho phép
- vòng đời
- Lượt thích
- Có khả năng
- hạn chế
- Hạn chế
- Danh sách
- ít
- sống
- địa phương
- địa điểm thư viện nào
- lâu
- tuổi thọ
- Xem
- các
- Los Angeles
- sinh lợi
- Lyft
- Macro
- thực hiện
- làm cho
- kiếm tiền
- LÀM CHO
- Làm
- quản lý
- quản lý
- nhiều
- thị trường
- thị trường
- chợ
- thị trường
- Thánh Lễ
- lớn
- Masterclass
- vật liệu
- nguyên vật liệu
- chất
- Vấn đề
- có nghĩa là
- có nghĩa
- đo
- Gặp gỡ
- thành viên
- thành viên
- Biên bản ghi nhớ
- đề cập
- hàng hóa
- Merchant
- Thương gia
- Phương pháp luận
- số liệu
- Might
- Millennial
- triệu
- hàng triệu
- di động
- ứng dụng di động
- kiểu mẫu
- mô hình
- Kiếm tiền
- tiền
- hàng tháng
- tháng
- chi tiết
- hầu hết
- núi
- nhiều
- cụ thể là
- gần
- mạng
- hiệu ứng mạng
- mạng
- Mới
- Nền tảng mới
- tiếp theo
- Nổi bật
- đáng chú ý
- Tháng mười một
- con số
- tuân theo
- thu được
- Rõ ràng
- of
- cung cấp
- cung cấp
- Cung cấp
- Ngoại tuyến
- Xưa
- on
- ONE
- Một phần ba
- Trực tuyến
- thanh toán trực tuyến
- hoạt động
- Ý kiến
- phản đối
- trái cam
- gọi món
- Nền tảng khác
- Khác
- bên ngoài
- tổng thể
- riêng
- chủ sở hữu
- đặc biệt
- Công ty
- qua
- thanh toán
- ngang ngang nhau
- người
- phần trăm
- hiệu suất
- cho phép
- Cá nhân
- Nhân viên
- nền tảng
- Nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- người chơi
- xin vui lòng
- Phổ biến
- danh mục đầu tư
- tiềm năng
- quyền lực
- mạnh mẽ
- giá
- chính
- riêng
- Các công ty tư nhân
- Xử lý
- xử lý
- Sản phẩm
- chuyên gia
- lợi nhuận
- Khóa Học
- dự
- hứa hẹn
- đẩy tới
- triển vọng
- Chứng minh
- cho
- cung cấp
- nhà cung cấp
- cung cấp
- công khai
- Công ty đại chúng
- công khai
- mua
- mua hàng
- mục đích
- Câu hỏi
- Mau
- phạm vi
- xếp hạng
- Xếp hạng
- nhanh chóng
- HIẾM HOI
- Tỷ lệ
- Giá
- hơn
- Đọc
- thời gian thực
- Thực tế
- nhận
- gần đây
- Khuyến nghị
- tài liệu tham khảo
- giới thiệu
- gọi
- vùng
- tương đối
- có liên quan
- đáng tin cậy
- đại diện
- đại diện
- mà
- phản ứng
- Nhà hàng
- kết quả
- Kết quả
- các nhà bán lẻ
- giữ
- tiết lộ
- Tiết lộ
- doanh thu
- cách mạng hóa
- tăng
- Đua tranh
- khoảng
- Quy tắc
- s
- bán hàng
- tương tự
- Quy mô
- Thứ hai
- Bí mật
- ngành
- Chứng khoán
- phân khúc
- Người bán
- Bán
- riêng biệt
- Loạt Sách
- dịch vụ
- DỊCH VỤ
- định
- nghiêm trọng
- Chia sẻ
- nên
- có ý nghĩa
- tương tự
- Tương tự
- Đơn giản
- kể từ khi
- duy nhất
- tình hình
- làm chậm
- nhỏ
- Tiểu thương
- Giày thể thao
- So
- Mạng xã hội
- một số
- nguồn
- nguồn
- Không gian
- nhịp cầu
- nhịp
- Nói
- riêng
- Chi
- ngay đơ
- bắt đầu
- khởi động
- Startups
- Bang
- hàng
- cửa hàng
- dòng
- sức mạnh
- mạnh mẽ
- Sinh viên
- Tiêu đề
- đăng ký
- thành công
- thành công
- như vậy
- nhà cung cấp
- cung cấp
- Cung và cầu
- ngạc nhiên
- thật ngạc nhiên
- Takeaways
- Tập
- mục tiêu
- thuế
- Công nghệ
- về
- việc này
- Sản phẩm
- Fed
- Tương lai
- thông tin
- thế giới
- cung cấp their dịch
- Them
- tự
- Kia là
- Thứ ba
- của bên thứ ba
- hàng ngàn
- số ba
- Thông qua
- thời gian
- đến
- bây giờ
- bên nhau
- công cụ
- hàng đầu
- Top 10
- Tổng số:
- theo dõi
- thương mại
- giao dịch
- Giao dịch
- giao dịch
- Giao dịch
- chuyển
- giao thông vận tải
- đi du lịch
- ngành công nghiệp du lịch
- xu hướng
- Xu hướng
- đúng
- NIỀM TIN
- Quay
- loại
- điển hình
- chúng tôi
- Uber
- Dưới
- cơ bản
- không quen
- độc đáo
- Kỳ
- Hoa Kỳ
- vô hạn
- mở khóa
- đô thị
- us
- sử dụng
- người sử dang
- Người sử dụng
- thường
- giá trị
- Xe cộ
- xác minh
- thông qua
- khả năng tồn tại
- Xem
- Lượt xem
- du khách
- khối lượng
- vs
- được miễn
- Sóng
- Đường..
- cách
- tuần
- TỐT
- Điều gì
- Là gì
- cái nào
- trong khi
- bán sỉ
- rộng
- sẽ
- Sẵn sàng
- chiến thắng
- với
- ở trong
- không có
- từ
- Công việc
- công nhân
- đang làm việc
- thế giới
- năm
- năm
- Bạn
- trên màn hình
- zephyrnet