Kỹ thuật USD/JPY: Sức mạnh của đồng đô la Mỹ đã giảm sút sau NFP của Hoa Kỳ - MarketPulse

• Sức mạnh của đồng đô la Mỹ trên diện rộng vào tuần trước đã làm tiêu tan dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sau khi tiếp tục hoạt động kém hiệu quả so với GBP.
• Thị trường lao động Hoa Kỳ bắt đầu cho thấy sự trì trệ ngày càng tăng khi tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống 62.5%, mức giảm hàng tháng lớn nhất trong gần ba năm và việc làm toàn thời gian ghi nhận mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 2020 năm XNUMX.
• Các điều kiện đảo chiều giảm giá được thấy trên USD/JPY sau đợt phục hồi 5 ngày trước đó cho thấy tiềm năng tiếp tục sức mạnh của JPY trong trung hạn.
• Xem mức kháng cự chính 146.70 của USD/JPY.

Đây là một phân tích tiếp theo của báo cáo trước đây của chúng tôi, “Kỹ thuật USD/JPY: Sự phục hồi của USD theo xu hướng ngược vẫn còn nguyên trước NFP của Hoa Kỳ” xuất bản vào ngày 5 tháng 2023 năm XNUMX. Nhấp vào tại đây cho một bản tóm tắt.

Các hành động giá của USD / JPY đã tăng lên như dự kiến ​​​​sẽ đạt mức cao nhất trong ngày là 145.98 vào thứ Sáu tuần trước, ngày 5 tháng 72 (146.70 pips so với mức kháng cự chính 216 như đã nêu trong phân tích trước đó của chúng tôi) khi công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ cho tháng 170 ; số lượng việc làm được thêm vào tăng nhiều hơn dự kiến ​​(+173K so với +XNUMXK đồng thuận) và cao hơn mức +XNUMXK được điều chỉnh giảm trong tháng XNUMX.

Nhìn chung, tổng số việc làm tăng thêm ở Mỹ trong năm 2023 đạt 2.7 triệu, mức tăng hàng năm nhỏ nhất kể từ năm 2019, ngoại trừ năm đại dịch Covid 2020, và số việc làm thêm +216K trong tháng 12 vẫn thấp hơn một chút so với mức trung bình 225 tháng là +XNUMXK.

Thị trường lao động Mỹ ngày càng trì trệ

Ngoài ra, các thành phần quan trọng khác của báo cáo việc làm cũng mờ nhạt như được nhấn mạnh bởi tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm mạnh, giảm 0.3 điểm phần trăm xuống 62.5% trong tháng 133,196, mức giảm hàng tháng lớn nhất trong gần ba năm. Ngoài ra, việc làm toàn thời gian giảm xuống 134,727K trong tháng 2020 từ mức XNUMXK trong tháng XNUMX, mức giảm mạnh nhất kể từ tháng XNUMX năm XNUMX.

Nhìn chung, báo cáo việc làm hỗn hợp của Hoa Kỳ trong tháng 2024 đã chỉ ra rằng chu kỳ tăng lãi suất trước đó của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã bắt đầu gây ra một số tác động tiêu cực đến thị trường lao động, từ đó khiến kỳ vọng về một chính sách xoay trục ôn hòa của Fed vẫn “tồn tại” vào năm XNUMX.

Sự thu hẹp phần bù lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ đang hỗ trợ cho một đợt suy yếu mới của USD

Sức mạnh của đồng đô la Mỹ đã làm tiêu tan việc phát hành NFP sau khi phát hành NFP trong đó USD/JPY (đồng tiền có thành tích vượt trội hơn USD mạnh nhất) đã giảm từ mức cao nhất +3.5% được in vào tuần trước xuống +2.6% dựa trên cơ sở hiệu suất luân phiên trong 5 ngày tại thời điểm này. bản ghi chép.

Ngoài ra, USD tiếp tục hoạt động kém hiệu quả so với GBP (hiện tại không thay đổi).

Sự sụt giảm phần bù lãi suất của lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ so với lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm còn lại của thế giới (mức trung bình bằng nhau của Đức, Anh, Nhật Bản, Canada, Thụy Sĩ, Úc và Trung Quốc) đã củng cố xu hướng tăng giá hiện tại. về sức mạnh đồng đô la Mỹ, nơi nó đã giảm 9 điểm cơ bản xuống 1.74% từ mức cao nhất là 1.83% được in vào tuần trước.

Điều kiện đảo chiều giảm giá xuất hiện ở USD/JPY

Hình 2: Xu hướng trung hạn của USD/JPY tính đến ngày 8 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Hình 3: Xu hướng nhỏ ngắn hạn của USD/JPY tính đến ngày 8 tháng 2023 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ

Sự phục hồi trong 5 ngày ở mức +573 pips/+4.9% được thấy ở USD/JPY từ mức dao động nhỏ ngày 28 tháng 2023 năm 140.25 là 5 đến Thứ Sáu tuần trước, mức cao nhất trong ngày ngày 145.98 tháng 146.70 là 29 đã gần đạt đến mức uốn quan trọng là 4 (các vùng dao động thấp trước đây của ngày 2023 tháng 50/ngày 50 tháng 13 năm 2023, đường trung bình động 28 ngày dốc xuống & mức thoái lui Fibonacci 2023% của xu hướng giảm trung hạn từ mức cao ngày XNUMX tháng XNUMX năm XNUMX đến mức thấp ngày XNUMX tháng XNUMX năm XNUMX).

Thứ Sáu tuần trước, hành động giá ngày 5 tháng XNUMX của USD/JPY đã hình thành nến “Doji chân dài” hàng ngày vào cuối phiên Mỹ, điều này cho thấy một số dạng cạn kiệt trong chuỗi tăng giá trước đó.

Ngoài ra, động lượng tăng cũng đã bị xóa bỏ trong khung thời gian ngắn hơn như được thấy qua chỉ báo động lượng RSI hàng giờ của USD/JPY khi nó đã phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ song song quan trọng ở mức 64 sau khi nó xuất hiện phân kỳ giảm tại mức đó. vùng quá mua.

Do đó, có khả năng mức phục hồi kéo dài 5 ngày từ mức thấp nhất ngày 28 tháng 2023 năm 140.25 là XNUMX sẽ thiên về một đợt phục hồi điều chỉnh nhỏ trong giai đoạn xu hướng giảm trung hạn vẫn còn nguyên đối với USD/JPY.

Nếu ngưỡng kháng cự then chốt ngắn hạn 146.70 không bị vượt qua để tăng lên, thì việc phá vỡ dưới 143.75 có thể tạo ra một chuỗi động lực giảm xung mới tiềm ẩn để lộ các mức hỗ trợ trung gian tiếp theo tại 142.20 và 140.70/25 trong bước đầu tiên, sau đó là 139.20 tiếp theo.

Mặt khác, mức vượt qua trên 146.70 sẽ vô hiệu hóa kịch bản giảm giá để chứng kiến ​​các mức kháng cự trung gian tiếp theo xuất hiện ở mức 147.45 và 148.30.

Nội dung chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hay giải pháp mua bán chứng khoán. Ý kiến ​​​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Business Information & Services, Inc. hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Nếu bạn muốn sao chép hoặc phân phối lại bất kỳ nội dung nào được tìm thấy trên MarketPulse, một dịch vụ trang web tin tức và phân tích ngoại hối, hàng hóa và chỉ số toàn cầu đã giành giải thưởng do OANDA Business Information & Services, Inc. sản xuất, vui lòng truy cập nguồn cấp dữ liệu RSS hoặc liên hệ với chúng tôi tại info@marketpulse.com. Lần https://www.marketpulse.com/ để tìm hiểu thêm về nhịp điệu của thị trường toàn cầu. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.