Sự cố với mã hóa bất động sản và cách khắc phục

Bất động sản đã được báo trước là chén thánh đưa tài sản thực vào chuỗi. Nhiều hơn so với cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác. Bất động sản ngày nay thiếu tính thanh khoản và chi phí giao dịch cao. Kết quả là, kể từ khi Ethereum và các hợp đồng thông minh ra đời, nhiều người đã mơ về những lợi ích của bất động sản được mã hóa. Đã có nhiều thảo luận và viết về những thách thức về việc có chức danh và chứng thư chính xác cũng như lợi ích của việc ghi lại những dữ liệu đó trên blockchain. 

Tuy nhiên, mặc dù sự phát triển nhanh chóng của tài chính phi tập trung (DeFi) và sự xuất hiện của vàng mã hóa, đô la Mỹ và các tài sản khác trong thế giới thực, bất động sản được mã hóa vẫn khó nắm bắt. Những lời hứa về token hóa có đúng không và có phải là bất động sản không vẫn là chén thánh? Để trả lời câu hỏi đó, chúng tôi đánh giá những lợi ích mà mã thông báo có thể mang lại cho bất động sản và đánh giá liệu những lợi ích này đã được thực hiện cho đến nay hay chưa.

Là một người kỳ cựu trong ngành bất động sản với hơn một thập kỷ kinh nghiệm, tôi đã thấy nhiều cơ cấu bất động sản hiệu quả. Tuy nhiên, sau khi chuyển sang làm DeFi degen, tôi thấy bất động sản được mã hóa có hiệu quả vốn hơn các cấu trúc bất động sản truyền thống, với ba lợi ích chính: (1) khả năng tiếp cận, (2) khả năng tổng hợp và (3) tính thanh khoản.

Khả Năng Tiếp Cận

Một trong những điều kỳ diệu của DeFi là khả năng cho bất kỳ ai cũng có thể tiếp cận các cơ hội bất động sản mới chất lượng cao một cách hiệu quả một cách công bằng. Crypto đã dân chủ hóa quyền truy cập vào các thị trường đóng cửa và chúng ta đã thấy những Joes trung bình bình thường mua NFT nghệ thuật với giá khởi động 1,000 đô la Mỹ, đã tăng lên 500,000 đô la Mỹ, trong đó đáng chú ý nhất là một dự án có tên Bored Ape Yacht Club. Điều này đã xảy ra chỉ một năm trước đây trong thị trường nghệ thuật cực kỳ đóng cửa. 

Chúng tôi nhận thấy DeFi đang mở khả năng tiếp cận với hệ sinh thái ưu tú khép kín ngày nay và tin rằng điều tương tự cũng có thể xảy ra trên thị trường bất động sản. Cho dù đó là một khu shophouse cao cấp ở Singapore hay một tòa nhà văn phòng ở London, DeFi sẽ mở ra khả năng tiếp cận với hệ sinh thái vườn có tường bao quanh, nơi thường dành cơ hội cho các quỹ chuyên nghiệp. 

Bất động sản được mã hóa sẽ cho phép bất kỳ ai tham gia vào sự phát triển của bất động sản chất lượng cao mà không gặp rắc rối về thủ tục giấy tờ quan liêu vốn là lỗi của vũ trụ bất động sản ngày nay, nơi chỉ có một mạng lưới các nhà đầu tư khép kín mới có cơ hội.

Khả năng kết hợp

Điều này dẫn chúng tôi đến # 2, khả năng kết hợp. Để có thể tổng hợp hoàn toàn, các mã thông báo này phải là tài sản mang tên có thể được giữ trong ví phần cứng của riêng bạn. Các mã thông báo này sẽ không được các bên tập trung của bên thứ ba giám sát, thanh toán dịch vụ môi giới cho nỗ lực “mã hóa” trong khi khiến bạn phải chịu rủi ro đối tác. 

Để cho phép khả năng tổng hợp thực sự, mã thông báo bất động sản cần phải là mã thông báo tài sản mang tên thực sự có thể được đổi lấy quyền sở hữu và chứng thư mà không cần phải xin phép đối tác bên thứ ba. Quyền đổi chứng thư quyền sở hữu phải được thực thi theo khung pháp lý hiện hành. Sẽ là một thách thức đối với bất kỳ mã thông báo bất động sản nào để đạt được sức hút nếu chúng không được bảo vệ ở cấp độ cơ bản nhất bởi hệ thống pháp luật. 

Khi đạt được mức độ tin cậy, tính toàn vẹn và tính xác thực này, chúng tôi sẽ có thể tận dụng mã thông báo bất động sản để xây dựng nhiều trường hợp sử dụng hơn với các dự án DeFi khác, điều này đương nhiên sẽ dẫn đến việc tăng giá trị của bất động sản được mã hóa. Một số trường hợp sử dụng tiềm năng này bao gồm thế chấp đảo ngược, chỉ số, hợp đồng tương lai, quyền chọn, stablecoin được hỗ trợ bởi bất động sản và nhiều hơn nữa. 

Cũng giống như Ethereum mở đường cho sự đổi mới tài chính, kỳ vọng bất động sản được mã hóa sẽ mở ra nhiều khả năng mà ngày nay chúng ta thậm chí không thể hiểu được. 

Thanh khoản

Cuối cùng, một trong những thách thức lâu dài nhất đối với bất động sản là thiếu tính thanh khoản, điều này làm hạn chế khả năng mở khóa vốn chủ sở hữu một cách hiệu quả. Trung bình, tài sản được giữ từ 10 đến XNUMX năm với rất ít cơ hội để nới lỏng các vị trí mà không phải chịu các khoản phạt đáng kể. 

Điều này làm cho bất động sản không thể tiếp cận được vốn lưu động, làm giảm nhu cầu và giá trị hợp lý tương ứng của bất động sản. 

Tuy nhiên, bằng cách tận dụng các cải tiến DeFi như sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), chúng tôi sẽ có thể mở khóa thanh khoản 24/7 cho chủ sở hữu mã thông báo bất động sản, thu được phí bảo hiểm thanh khoản khó nắm bắt trong quá trình này và nâng cao giá trị của bất động sản trên chuỗi. Với DeFi, mã thông báo bất động sản có thể dễ dàng giao dịch với ít ma sát, trượt giá thấp và phí giao dịch thấp 24/7.  

Cảnh quan hiện tại

Bây giờ khi chúng tôi đánh giá bối cảnh hiện tại của các dự án token hóa bất động sản. Chúng tôi đã thấy việc bán một căn hộ ở Ukraine của Propy và mã hóa danh mục Thánh Regis Aspen phương sách. Algorand tuyên bố hiện có một lượng lớn bất động sản được mã hóa và bây giờ còn có RealT, với nhiều tài sản được mã hóa chủ yếu có trụ sở tại Chicago và trung tâm thành phố Detroit. 

Bất chấp những nỗ lực này, bất động sản được mã hóa vẫn là một thị trường ngách và chưa phát huy hết tiềm năng. Một trong những lý do tại sao nhiều dự án token hóa bất động sản này không nhận được nhiều lực kéo như chúng nên có là do các dự án ponzinomic chẳng hạn như Terra's Anchor cũng như các dự án khác thu hút người dùng bằng kỳ vọng năng suất không bền vững. 

Đối với những người dùng không nghi ngờ đang tìm kiếm thu nhập thụ động có rủi ro thấp, các dự án như Anchor hóa ra lại thu được nickel trước chuyến tàu chở hàng. Với kinh nghiệm này, các trang trại năng suất bền vững thực sự được hỗ trợ bởi bất động sản cuối cùng có thể có cơ hội nhận được sự chú ý xứng đáng và dẫn đầu chu kỳ tăng trưởng tiếp theo trong vũ trụ DeFi. Tuy nhiên, vẫn cần nhiều công việc để bất động sản được mã hóa phát huy hết tiềm năng của nó.

Để token hóa bất động sản thành công, nó phải mở ra giá trị tốt hơn cho chuỗi bất động sản so với những gì có thể được cung cấp ngày nay. DeFi - với lời hứa về hiệu quả sử dụng vốn thông qua khả năng tiếp cận, khả năng tổng hợp và tính thanh khoản tốt hơn - là chén thánh. 

Điều này sẽ báo trước một chu kỳ mới trong vũ trụ DeFi, và mang lại một kỷ nguyên đổi mới mới cho thế giới bất động sản vốn đang trì trệ và trì trệ. Tiến bộ đã được thực hiện, nhưng phải làm nhiều hơn nữa. Gửi đến tất cả những ai đang cố gắng đưa tài sản trong thế giới thực vào chuỗi, trở đi và trở lên!