Khối lượng và thị phần CCP trong quý 2 năm 22 tại IRD

clarus ĐCSTQ có khối lượng hàng ngày và dữ liệu sở thích mở được xuất bản bởi từng ĐCSTQ, được lọc, chuẩn hóa và tổng hợp để cho phép so sánh có ý nghĩa các khối lượng.

Hôm nay, chúng tôi xem xét Khối lượng và thị phần trong Quý 2 năm 22 trong IRD cho:

• Giao dịch hoán đổi USD (LIBOR, OIS, SOFR)
• Giao dịch hoán đổi EUR (EURIBOR, OIS, € STR)
• Giao dịch hoán đổi GBP (LIBOR, SONIA)
• Giao dịch hoán đổi JPY (IBOR, TONA)
• Giao dịch hoán đổi AUD (BBSW, AONIA)
• Giao dịch hoán đổi CAD (IBOR, CORRA)
• Giao dịch hoán đổi EMEA
• Giao dịch hoán đổi AsiaPac
• Hoán đổi LatAm
• Hoán đổi tiền tệ chéo

Vào các biểu đồ, dữ liệu và thông tin chi tiết.

Khối lượng và Thị phần

Đối với các khu vực và tiền tệ chính, hoán đổi vani tham chiếu IBOR và OIS hoán đổi tham chiếu RFR.

Chúng tôi sử dụng tổng khối lượng danh nghĩa một phía và khối lượng đã xóa trong một khoảng thời gian, một năm, một quý hoặc một tháng.

Giao dịch hoán đổi USD (Libor)

• 2022Q2 với 15.6 nghìn tỷ USD so với 23.8 nghìn tỷ USD vào năm 2021Q2
• Giảm đáng kể so với mỗi quý trong 4 quý vừa qua, vẫn cao đáng ngạc nhiên khi chuyển sang SOFR, nhưng chúng ta cũng cần xem khối lượng FRA hiện có trong IRS, (được thực hiện dưới dạng hoán đổi một kỳ, SPS), xem biểu đồ tiếp theo bên dưới , để so sánh tốt hơn
• LCH SwapClear với 15.3 nghìn tỷ USD vào năm 2022Q2 và 23 nghìn tỷ USD vào năm 2021Q2
• CME OTC với 295 tỷ USD trong quý 2022 năm 2 và 750 tỷ USD trong quý 2021 năm 2
• Tỷ lệ quý 2022 năm 2 là LCH 98.1% và CME 1.9%, so với 96.8% so với 3.1% trong quý 2021 năm 2, nhưng không thực sự là một so sánh táo bạo do vấn đề FRA đã nêu ở trên

Biểu đồ hiển thị FRA USD theo quý trong cùng thời kỳ mang tính minh họa.

• Quý 2022 năm 2 chỉ với 0.5 nghìn tỷ USD so với 10.7 nghìn tỷ USD trong Quý 2021 năm 2, chênh lệch 10.2 nghìn tỷ USD
• Giả sử rằng hoạt động duy trì danh mục đầu tư để phòng ngừa rủi ro ấn định tỷ giá là khá ổn định thì chúng ta có thể giả định rằng phần lớn khối lượng FRA trị giá 10 nghìn tỷ USD trong quý 2021 năm 2 hiện nằm trong khối lượng IRS quý 2022 năm 2
• Vì vậy, thay vì so sánh ở trên là 15.6 nghìn tỷ USD trong Quý 2022 năm 2 với 23.8 nghìn tỷ USD trong Quý 2022 năm 1, chúng ta nên điều chỉnh Quý 2022 năm 2 xuống 10 nghìn tỷ USD để còn lại 5.6 nghìn tỷ USD cho Quý 2022 năm 2, một sự sụt giảm ngoạn mục trong Libor IRS thực sự

USD OIS (Tất cả)

Tham khảo Quỹ Fed hoặc SOFR.

• Quý 2022 năm 2 với 36 nghìn tỷ USD so với 10.8 nghìn tỷ USD trong Quý 2021 năm 2 và 53 nghìn tỷ USD trong Quý 2022 năm 1
• Tăng đáng kể so với một năm trước nhưng giảm so với mức cao trong quý trước
• LCH SwapClear với 34.9 nghìn tỷ USD vào năm 2022Q2 và 10.6 nghìn tỷ USD vào năm 2021Q2
• CME OTC với 1 nghìn tỷ USD vào năm 2022Q2 và 0.2 nghìn tỷ USD vào năm 2021Q2
• 2022Q2 Tỷ lệ LCH 97.1% và CME 2.9%, so với 98.4% v 1.6% trong năm 2021Q2

Giao dịch hoán đổi USD (SOFR)

Tiếp theo cách ly Hoán đổi tham chiếu SOFR, OIS hoặc Cơ sở, khối lượng theo tháng.

• Tháng 2022 năm 7.2 với XNUMX nghìn tỷ USD là tháng cao thứ hai
• Quý 2022 năm 2 với 19.3 nghìn tỷ USD, tăng từ mức 18 nghìn tỷ USD trong Quý 2021 năm 1
• SOFR chỉ chiếm hơn 50% khối lượng OIS trong quý
• Xu hướng tăng tốt về khối lượng SOFR hàng tháng
• 2022Q2 Tỷ lệ LCH 94.8% và CME 5.2%, so với 95.8% v 4.2% trong năm 2022Q1

Đó là tất cả đối với USD cho ngày hôm nay.

Giao dịch hoán đổi EUR (Euribor)

• 2022Q2 với 14.1 nghìn tỷ euro so với 9.2 nghìn tỷ euro vào năm 2021
• LCH SwapClear với 13.2 nghìn tỷ € vào năm 2022Q2 và 8.5 nghìn tỷ € vào năm 2021Q2
• Eurex với 0.89 nghìn tỷ € vào năm 2022Q2 và 0.73 nghìn tỷ € vào năm 2021Q2
• Thị phần 2022Q2 là LCH 93.7%, Eurex 6.3%
• Trong khi thị phần của Quý 2021 năm 2 lần lượt là 92.1% và 7.9%

EUR OIS (Tất cả)

Tham chiếu EONIA hoặc € STR, mặc dù trong các quý gần đây, tất cả đều phải là € STR.

• 2022Q2 với 24.7 nghìn tỷ euro so với 5.5 nghìn tỷ euro vào năm 2021
• Một mức tăng ngoạn mục, thậm chí còn cao hơn tỷ lệ so với USD OIS (ở trên)
• LCH SwapClear với 24.5 nghìn tỷ € vào năm 2022Q2 và 5.3 nghìn tỷ € vào năm 2021Q2
• Eurex với 0.28 nghìn tỷ € vào năm 2022Q2 và 0.18 nghìn tỷ € vào năm 2021Q2
• Thị phần 2022Q2 là LCH 98.9%, Eurex 1.1%
• Trong khi thị phần của Quý 2021 năm 2 lần lượt là 94.9% và 5.1%

Giao dịch hoán đổi EUR (€ STR)

Tiếp theo cách ly Hoán đổi tham chiếu € STR, OIS hoặc Cơ sở.

• Tháng 10.1 là tháng kỷ lục với 7.4 nghìn tỷ euro, tăng từ mức XNUMX nghìn tỷ euro trong tháng XNUMX
• Khối lượng từ tháng 2022 năm 7 trở đi > XNUMX nghìn tỷ euro mỗi tháng
• 2022Q2 với 25.1 nghìn tỷ euro, tăng từ 18.4 nghìn tỷ euro vào năm 2022
• Khối lượng €STR hiện cao hơn khối lượng hoán đổi SOFR trong mỗi tháng kể từ tháng 2022 năm XNUMX trở đi
• Tỷ trọng quý 2022 năm 2 là LCH 98.8% và Eurex 1.2%, so với 98.1% so với 1.9% trong quý 2022 năm 1

Giao dịch hoán đổi GBP (Libor)

• Một biểu đồ đẹp mắt hiển thị kết thúc Libor GBP (sau hơn 30 năm giao dịch hoán đổi)
• Một số tiền rất nhỏ là 3.7 tỷ bảng Anh trong quý 2022 năm 2, giảm so với 17 tỷ bảng Anh và 1.2 nghìn tỷ bảng Anh trong các quý trước

Và không có khối lượng FRA hoặc Cơ bản GBP kể từ quý 2021 năm 4.

Hãy chuyển sang tỷ lệ thay thế, SONIA.

GBP OIS (SONIA)

• Quý 2021 năm 4 với 16 nghìn tỷ bảng Anh, quý cao nhất kể từ năm 2020 Quý 1 (không hiển thị) với 18 nghìn tỷ bảng Anh
• Quý 2022 năm 2 với 11 nghìn tỷ bảng Anh, tương tự như Quý 2022 năm 1 và tăng từ 5.6 nghìn tỷ bảng Anh vào Quý 2021 năm 2
• LCH SwapClear với 99.9% thị phần

Giao dịch hoán đổi JPY (IBOR)

• Một biểu đồ đẹp khác cho thấy kết thúc của JPY Libor (trong khi Tibor vẫn ở CTCP)
• Một lượng nhỏ 15 tỷ Yên trong quý 2022 năm 2, giảm từ 210 nghìn tỷ Yên trong quý 2021 năm 2

Hãy chuyển sang tỷ lệ thay thế, TONA.

JPY OIS (TONA)

• Quý 2022 năm 2 với 344 nghìn tỷ Yên so với 303 nghìn tỷ Yên trong Quý 2022 năm 1 và 27 nghìn tỷ Yên trong Quý 2021 năm 2
• Sự gia tăng ngoạn mục, được thúc đẩy bởi sự kết thúc của JPY Libor và chuyển sang RFR TONA
• JSCC với 233 nghìn tỷ Y2022 trong năm 2Q17, so với 2021 nghìn tỷ Yên vào năm 2 Quý XNUMX
• LCH SwapClear với 11 nghìn tỷ Y trong năm 2022Q2, so với 10 nghìn tỷ Ytrong năm 2021 Quý 2
• CME OTC với 31 tỷ Y trong năm 2022Q2
• 2022Q2 Cổ phiếu là JSCC 67.7%, LCH 32.3%, so với 63.7% và 36.1% trong năm 2021Q2

Hoán đổi AUD

Vì Úc là khu vực pháp lý đa tỷ lệ với cả AONIA và BBSW, nên chúng tôi sẽ lập biểu đồ cho cả sản phẩm OIS và IRS cùng nhau.

• Năm 2022Q2 với 8.45 nghìn tỷ đô la Úc, so với 3.5 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2021
• LCH SwapClear với 7.7 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2022Q2 và 3.2 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2021
• ASX với 0.73 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2022Q2 và 0.3 nghìn tỷ đô la Úc vào năm 2021
• 2022Q2 Tỷ lệ LCH 91.3% và ASX 8.7%, giống như năm 2021Q2

Giao dịch hoán đổi CAD (IBOR)

• 2022Q2 với 2.1 nghìn tỷ C $, so với 1.9 nghìn tỷ C $ vào năm 2021Q2
• LCH SwapClear với 99.9% âm lượng

CAD OIS (CORRA)

• Quý 2022 năm 2 với 1.4 nghìn tỷ đô la C, so với 1.9 nghìn tỷ đô la C và 1,4 nghìn tỷ đô la C trong các quý trước
• Mặc dù vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao kỷ lục 4.5 nghìn tỷ đô la Canada trong quý 2020 năm 1
• LCH SwapClear với 98.9% khối lượng trong quý gần đây

Giao dịch hoán đổi EMEA

Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang Giao dịch hoán đổi EMEA (tất cả các loại) và khối lượng theo đơn vị tiền tệ.

• Mỗi quý với khối lượng xấp xỉ 3 nghìn tỷ USD
• ZAR lớn nhất trong quý 2022 năm 2 với 880 tỷ USD
• CHF tiếp theo với 770 tỷ USD và tăng đáng kể so với quý trước
• SEK với 356 tỷ USD giảm
• CZK với 352 tỷ USD
• PLN với 330 tỷ USD
• NOK với 185 tỷ USD
• ILS với 148 tỷ USD
• HUF với 80 tỷ USD
• DKK với 26 tỷ USD

Không được hiển thị trong biểu đồ là thị phần của CCP, trong đó LCH có> 99% thị phần trong cả thời kỳ tính bằng mọi loại tiền ngoại trừ:

• PLN, LCH với 93.8%, KDPW 3.8%, CME 2.4%
• SEK, LCH với 95.7%, Nasdaq OMX với 4.3%
• HUF, LCH với 96.8%, CME với 3.2%
• CZK, LCH với 98.5%, CME với 1.5%

Giao dịch hoán đổi AsiaPac

Bây giờ hãy chuyển sang AsiaPac Swaps (tất cả các loại) và khối lượng theo đơn vị tiền tệ.

• Mỗi quý trong khoảng từ 4 nghìn tỷ USD đến 5 nghìn tỷ USD
• Vì vậy, về mặt vật chất lớn hơn 3 nghìn tỷ đô la cho EMEA
• CNY lớn nhất trong quý 2022 năm 2 với 1.17 nghìn tỷ USD
• NZD tiếp theo với 1.1 nghìn tỷ USD
• INR với 652 tỷ USD
• KRW với 612 tỷ USD
• SGD với 417 tỷ USD
• HKD với 335 tỷ USD
• THB với 135 tỷ USD
• TWD với 91 tỷ USD

Không được hiển thị trong biểu đồ là thị phần của CCP, trong đó LCH có 100% thị phần trong cả thời kỳ tính bằng mọi loại tiền ngoại trừ:

• CNY, Thượng Hải với 57.9%, LCH với 41.9%, HKEX 0.2%
• INR, LCH với 64.8%, CCIL với 35.2%
• HKD, LCH với 97.7%, HKEX với 1.5%, CME với 0.8%
• SGD, LCH với 99.8%, CME với 0.2%

Hoán đổi LatAm

Và cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, hãy nhìn vào LatAm Swaps.

• Mỗi quý trong khoảng từ 1.8 nghìn tỷ USD đến 2.8 nghìn tỷ USD
• Vì vậy, thấp hơn cả EMEA hoặc LatAm
• Nhưng sau đó chỉ có 4 quốc gia đại diện so với 9 và 8
• MXN lớn nhất trong quý 2022 năm 2 với 1.2 nghìn tỷ USD
• BRL tiếp theo với 530 tỷ USD
• CLP với 320 tỷ USD
• COP với 120 tỷ USD

Không được hiển thị trong biểu đồ là thị phần của CCP, trong đó thị phần trong cả thời kỳ là:

• MXN, CME với 90.7%, Asigna / Mexder 7.2%, LCH 2.0%
• BRL, CME 99.2%, LCH 0.8%
• CLP, CME 98.6%, LCH 1.4%
• COP, CME 98.3%, LCH 1.7%

Hoán đổi tiền tệ chéo

HKEX là CCP duy nhất có khối lượng Hoán đổi Tiền tệ Chéo được xóa.

• Quý 2022 năm 2 với 16 tỷ USD, tăng từ 6.8 tỷ USD trong Quý 2021 năm 2
• Khối lượng nhiều nhất bằng USDCNH và một số bằng USDHKD

LCH SwapAgent cung cấp việc xử lý, ký quỹ và thanh toán các Hợp đồng hoán đổi XCCY hai bên, nhưng không thường xuyên tiết lộ khối lượng, mặc dù chúng tôi biết từ một nguồn nhấn phát hành rằng nó đã xử lý 10,186 giao dịch vào năm 2021, tăng 489% so với cùng kỳ năm ngoái.

Đó là nó

18 Biểu đồ để có cái nhìn tổng quan.

Vẫn còn nhiều dữ liệu hơn để xem xét

Khối lượng, DV01 và Lãi suất mở theo đơn vị tiền tệ.

IR Futures bằng tất cả các loại tiền tệ chính và khối lượng Kho bạc Hoa Kỳ.

Tín dụng phái sinh và Phái sinh ngoại hối.

Để biết thêm chi tiết, xin vui lòng Liên hệ với chúng tôi cho một ĐCSTQ trình diễn.