Báo cáo tóm tắt
- Sàn giao dịch vẫn là trung tâm của ngành tài sản kỹ thuật số, nơi diễn ra phần lớn giao dịch.
- Đánh giá của chúng tôi, dựa trên dữ liệu được điều chỉnh bởi thực thể, chỉ ra rằng 54% khối lượng kinh tế trên chuỗi của Bitcoin có liên quan đến việc gửi hoặc rút tiền trên sàn giao dịch.
- Rút ra những hiểu biết sâu sắc từ những bài học về sự sụp đổ của FTX, chúng tôi giới thiệu ba số liệu để xác định hoạt động trao đổi bất thường: Tỷ lệ tái cấu trúc, Tỷ lệ phụ thuộc và Tỷ lệ rút tiền của cá voi”.
- Bằng cách sử dụng khung rủi ro sàn giao dịch này, chúng tôi đánh giá Binance, Coinbase, Huobi và FTX để cung cấp cái nhìn tổng quan về các hành vi trao đổi trên chuỗi khác nhau.
🕰️ Giới thiệu Kinh tế Cointime
Chúng tôi tự hào phát hành một khuôn khổ mới mang tính đột phá cho Phân tích trên chuỗi Bitcoin, được chuẩn bị trong một liên doanh giữa Glassnode và ARK-Invest. Tài liệu có sẵn ở nhiều định dạng để giới thiệu khái niệm mới này:
Sự hỗn loạn của sự thất bại của FTX vào tháng 2022 năm 20 là một lời nhắc nhở rõ ràng về rủi ro từ bên đối tác trong ngành tài sản kỹ thuật số. Mặc dù nhận thức muộn màng là 20/XNUMX, nhưng trao đổi vẫn là trung tâm của thương mại và do đó việc giảm thiểu và quản lý rủi ro trở nên quan trọng.
Bộ Glassnode hiện cung cấp dữ liệu trực tuyến bao gồm số dư và dòng tiền được liên kết với hơn 20 sàn giao dịch tập trung. Trong ấn bản này, chúng tôi sẽ trình bày một số thành phần của khung đánh giá rủi ro sàn giao dịch bằng cách sử dụng dữ liệu trên chuỗi.
Nguồn cung được nắm giữ trên các sàn giao dịch tập trung đạt đỉnh 3.203 triệu BTC vào tháng 2020 năm 2.256 và đã giảm dần kể từ đó. Tổng số dư trên sàn giao dịch trong tuần này đạt mức thấp nhất trong XNUMX năm là XNUMX triệu BTC. Lưu ý rằng số dư sàn giao dịch này xem xét các cụm ví liên quan đến sàn giao dịch trực tiếp nhưng không bao gồm người giám sát chuyên dụng hoặc các công cụ kiểu ETF (như GBTC hoặc Microstrategy, v.v.).
Một khía cạnh đáng chú ý của biểu đồ này là sự thống trị của ba sàn giao dịch hàng đầu, đã liên tục nắm giữ khoảng ~1.5 triệu BTC kể từ đầu năm 2019. Nguồn cung hiện tại nắm giữ trên các sàn giao dịch này được ước tính như sau:
- Binance 691.2 nghìn BTC
- Coinbase 439.8 nghìn BTC
- Bitfinex 320.7 nghìn BTC
Biểu đồ bên dưới minh họa sự phân bổ nguồn cung tương đối giữa các sàn giao dịch tập trung 🟡 và các thực thể không thuộc sàn giao dịch 🟠. Chúng tôi cũng hiển thị Khối lượng chuyển khoản được điều chỉnh theo thực thể như một dạng lớp 'hoạt động' trên cùng 🟣 và không bao gồm 1.457 triệu BTC được xem xét Nguồn cung bị mất ⚫
Dự trữ của sàn giao dịch bao gồm 2.31 triệu BTC (11.8%) nguồn cung lưu hành, trong khi giá trị kinh tế trị giá 122 nghìn BTC (0.6%) được chuyển trực tuyến mỗi ngày.
Trong khối lượng 122k BTC này, tiền gửi hoặc rút tiền trên sàn giao dịch chiếm hơn 54% (67.3k BTC/ngày, thường là 50/50 tiền gửi/rút). Như vậy, các quan sát về dòng chảy kinh tế vào và ra khỏi các sàn giao dịch có xu hướng khá dày đặc thông tin.
Khám phá các luồng trao đổi
Với sự đánh giá cao về tầm quan trọng của dòng trao đổi, chúng ta có thể tìm hiểu sâu hơn về dòng tiền giữa các thực thể và sàn giao dịch. Trong biểu đồ tiếp theo, chúng tôi đã cộng khối lượng dòng vào và dòng tiền ra của Exchange cùng nhau để tạo thành một số liệu duy nhất, Dòng tiền trao đổi 🟦 (áp dụng mức trung bình 90 ngày).
Ở đây chúng ta có thể thấy sự thống trị của Dòng tiền trao đổi 🔴 đã đạt 54% khối lượng kinh tế và đang trong xu hướng tăng vĩ mô. Tỷ lệ thống trị sàn giao dịch đạt 58% vào tháng 2021 năm 2022, trước khi giảm mạnh khi lãi suất toàn cầu bắt đầu tăng cao hơn, thanh khoản bắt đầu thắt chặt và thị trường gấu hình thành ngay sau đó. Sự thống trị bắt đầu tăng trở lại vào tháng XNUMX năm XNUMX khi cả thanh khoản toàn cầu và thị trường đều phục hồi sau sự sụp đổ của FTX.
Chúng ta có thể chia sự thống trị của dòng khối lượng trên chuỗi thành bốn nhóm:
- 🟠 Khối lượng trên chuỗi không liên quan đến sàn giao dịch (Điều chỉnh thực thể).
- 🔵 Tất cả các luồng liên quan đến Sàn giao dịch (dòng vào và dòng ra).
- 🟣 Cá voi đến/từ sàn giao dịch: tiền được chuyển đến/từ cá voi (1k BTC+) và các sàn giao dịch.
- 🔴 Luồng liên sàn giao dịch: tiền được chuyển từ cụm sàn giao dịch này sang cụm sàn giao dịch khác.
Dòng giao dịch giữa các sàn giao dịch vẫn tương đối ổn định ở mức khoảng 7.5% tổng khối lượng trên chuỗi, đạt mức cao nhất là 11.7% vào tháng 2021 năm 17.9. Trong khi đó, thị phần trên sàn giao dịch cá voi gần đây đã đạt mức cao mới mọi thời đại là XNUMX% (bao gồm TRONG Thế vận hội 30).
Như chúng ta có thể thấy, sự thống trị chung của các luồng liên quan đến sàn giao dịch (54%) 🔵 hiện đang ở gần mức cao nhất mọi thời đại.
Khung rủi ro trao đổi
Phần đầu tiên của báo cáo này đưa ra quan điểm về sự thống trị vĩ mô của các sàn giao dịch trong hệ sinh thái Bitcoin. Tuy nhiên, sau FTX, các sàn giao dịch cũng có thể là nguồn gây rủi ro cho đối tác.
Trong phần tiếp theo, chúng tôi mong muốn giới thiệu một khuôn khổ có thể được sử dụng để phân tích rủi ro liên quan đối với một sàn giao dịch riêng lẻ. Trong suốt phần này, chúng tôi coi tập dữ liệu FTX là điểm tham chiếu cho các trường hợp có rủi ro cao trong tương lai. Phản ánh sự thống trị của Coinbase và bình luận thị trường gần đây xung quanh Binance và Huobi, chúng tôi sẽ trình bày dữ liệu liên quan đến các sàn giao dịch này chỉ nhằm mục đích so sánh.
Chúng tôi sẽ trình bày khuôn khổ này bằng cách sử dụng ba cấu trúc chỉ báo:
- Tỷ lệ cải tổ nội bộ – tỷ lệ số dư trao đổi được giao dịch nội bộ trong một khoảng thời gian.
- Tỷ lệ phụ thuộc trao đổi – mức độ mà số dư sàn giao dịch di chuyển đến/từ các sàn giao dịch khác (chuyển khoản giữa các sàn giao dịch).
- Tỷ lệ rút tiền của cá voi – các dấu hiệu cho thấy các tổ chức lớn đang rút vốn với tốc độ cao.
Tỷ lệ cải tổ nội bộ
Chỉ báo đầu tiên xem xét tỷ lệ khối lượng giao dịch trong cụm sàn giao dịch và tổng số dư dự trữ cho tài sản quan tâm. Để cung cấp chỉ báo có thể so sánh trên tất cả các sàn giao dịch và tài sản, giá trị đầu ra được giới hạn trong phạm vi từ 0 đến 1.
Ý tưởng cốt lõi là xác định các tình huống trong đó hơn 100% số dư sàn giao dịch đã được giao dịch trong cụm sàn giao dịch trong khoảng thời gian 7 ngày. Nếu cấu trúc này tồn tại trong một thời gian dài và/hoặc trên nhiều loại tài sản, đó có thể là dấu hiệu cảnh báo về việc quản lý quỹ yếu kém.
Đối với FTX, chúng tôi có thể thấy rằng số dư BTC của họ duy trì giá trị 1.0 từ tháng 2021 năm 2022 cho đến khi thất bại vào tháng XNUMX năm XNUMX. Chúng tôi cũng hiển thị điểm 'Rủi ro tổng hợp' khi xem xét bốn tài sản lớn nhất BTC, ETH, USDC và USDT.
Nếu so sánh điều này với ba sàn giao dịch còn lại, chúng ta có thể thấy có một số sắc thái cụ thể của sàn giao dịch:
- Binance (trên cùng bên trái): Trong những thời kỳ có nhiều biến động lớn, tỷ lệ tái cơ cấu đạt đến đỉnh điểm đột ngột trên tất cả các tài sản và nhanh chóng hạ nhiệt. Vì đây dường như là một phản ứng của thị trường và không được duy trì lâu dài, nên nó có thể là kết quả của việc thực hiện các khoản tiền gửi và rút tiền mới.
- Coinbase (trên cùng bên phải): Rất ít sự kiện cải tổ được ghi nhận ngoại trừ USDC được duy trì ở mức 1.0 trong thời gian dài. Điều này rất có thể liên quan đến sự hợp tác của Coinbase với nhà phát hành Circle và đóng vai trò là địa điểm chính cho việc bật/tắt USDC.
- FTX (btm trái): TTỷ lệ cải tổ lại BTC báo hiệu trạng thái rủi ro cao trong 14 tháng trước khi sàn giao dịch sụp đổ. Nhìn lại thì điều này có thể là kết quả của việc Alameda chiếm đoạt tiền của khách hàng.
- Huobi (btm phải): Hoạt động liên quan đến biến động tương tự như Binance được thấy ở sàn giao dịch này.
Biểu đồ bên dưới so sánh Tỷ lệ tái cấu trúc tổng hợp cho bốn sàn giao dịch trên bốn tài sản. Ở đây, chúng tôi sử dụng giá trị ngưỡng là 5% (tổng số dư được thay đổi lại) để gắn cờ các sự kiện có nguy cơ cao. Từ góc độ này, Binance và Coinbase nhận thấy rất ít sự thay đổi số dư nội bộ của họ.
FTX nổi bật vì tất cả những lý do sai lầm, như chúng ta đã biết.
Huobi có thể được xếp hạng ở đâu đó giữa các trường hợp này, với Tỷ lệ chia sẻ lại liên quan đến biến động tương tự như Binance, tuy nhiên, được khuếch đại do số dư tài sản trên sàn giao dịch giảm dần (mẫu số giảm dần).
Tỷ lệ phụ thuộc trao đổi
Một dấu hiệu tiềm ẩn khác về rủi ro hối đoái có thể là khi một phần đáng kể số dư của một sàn giao dịch thường xuyên được chuyển đến/từ một sàn giao dịch khác. Điều này có thể gợi ý mức độ phụ thuộc hoặc đồng phụ thuộc cao hơn về tính thanh khoản giữa các sàn giao dịch này.
Tương tự như phần trước, chúng tôi đã tính tỷ lệ này cho bốn tài sản hàng đầu trên thị trường và giới hạn giá trị đầu ra trong phạm vi từ -1 đến 1. Chúng tôi cũng có thể xem hướng của các quỹ bằng cách liệu tỷ lệ này có dương hay không (dòng vào ròng) hoặc âm (dòng tiền ra ròng), cũng như điều tra nguồn và đích.
Các giá trị âm lớn trong chỉ báo này cho thấy rằng tài sản đang nhanh chóng chảy ra khỏi sàn giao dịch chủ đề và chuyển sang một đối tác trao đổi khác, đưa ra cảnh báo nếu nó tồn tại trong một khoảng thời gian liên tục.
Xem xét bốn tài sản hàng đầu trên các sàn giao dịch nói trên:
- Binance (trên cùng bên trái): Tất cả tài sản đều có tỷ lệ phụ thuộc trung lập và gần bằng 2022, cho thấy dòng tiền chảy từ hoặc đến các sàn giao dịch khác là nhỏ so với số dư trên Binance. Tỷ lệ phụ thuộc của USDC đã cho thấy chế độ lãi suất tiền gửi cao kể từ tháng XNUMX năm XNUMX, điều này có thể được giải thích bằng cách xem xét USDC trên Coinbase.
- Coinbase (trên cùng bên phải): Tương tự như Binance, tất cả tài sản đều có tỷ lệ tin cậy trung lập. Tuy nhiên, chỉ báo USDC cho thấy tỷ lệ rút tiền cao kể từ tháng 2022 năm 12. Điều này cho thấy sự dịch chuyển đáng kể nguồn cung USDC đã diễn ra từ Coinbase sang Binance trong XNUMX tháng qua.
- FTX (btm bên trái): Tỷ lệ phụ thuộc của cả bốn tài sản đều âm đáng kể trước khi sàn giao dịch thất bại. Điều này cho thấy các nhà đầu tư (và Alameda) đang rút tất cả tài sản lớn sang các tài khoản giao dịch khác.
- Huobi (btm phải): Đánh giá chỉ báo rủi ro này cho Huobi, chúng ta có thể thấy Tỷ lệ phụ thuộc âm tương đối lớn trên tất cả các tài sản, cho thấy chuyển khoản ròng từ Huobi sang các sàn giao dịch khác.
Một lần nữa, chúng tôi hiển thị Tỷ lệ tin cậy tổng hợp cho thấy Binance và Coinbase có mức độ tin cậy rất nhỏ từ -5% trở lên, cho thấy hành vi của họ phần lớn độc lập với các sàn giao dịch khác.
Mặt khác, FTX và Huobi có Tỷ lệ phụ thuộc tổng hợp rất âm, cho thấy chế độ bền vững của các thực thể hoạt động trên các sàn giao dịch khác rút tiền từ các thực thể này.
Tỷ lệ rút tiền của cá voi Bitcoin
Chỉ báo cuối cùng là một công cụ để theo dõi xem cá voi bitcoin có tăng tỷ lệ rút tiền hay không. Tham số này được tính bằng tỷ lệ giữa tổng dòng tiền cá voi chảy ra hàng tuần và số dư bitcoin trên sàn giao dịch. Nói cách khác, chúng tôi đang tìm kiếm phần trăm nguồn cung bị cá voi lấy đi trong bảy ngày qua.
Bên cạnh Tỷ lệ rút tiền của cá voi 🟧, chúng tôi cũng trình bày mức trung bình mọi thời đại của chỉ báo này 🔴 làm điểm chuẩn trong dài hạn.
- Cả Coinbase và Binance đều cho thấy Tỷ lệ rút tiền của cá voi rất thấp trong hai năm qua, với giá trị trung bình dài hạn duy trì dưới 5%.
- Đối với FTX, tỷ lệ rút tiền của cá voi bắt đầu tăng vọt khi LUNA và 3AC sụp đổ và duy trì ở mức cao cho đến khi sàn giao dịch thất bại cuối cùng.
- Đối với Huobi, chúng ta có thể thấy mô hình có rủi ro tương đối thấp cho đến tháng 2023 năm XNUMX. Trong những tháng gần đây, các tổ chức cá voi đã chứng kiến hoạt động rút tiền tăng trưởng bền vững so với số dư BTC của Huobi. Chúng tôi lưu ý một lần nữa rằng điều này một phần sẽ được thúc đẩy bởi sự sụt giảm kéo dài trong số dư BTC của Huobi, bản thân nó là một chỉ báo cho thấy nhận thức được nâng cao.
Tóm tắt và kết luận
Sự thất bại của FTX là một lời nhắc nhở đau đớn cho ngành tài sản kỹ thuật số rằng rủi ro đối tác vẫn còn với các sàn giao dịch và người giám sát tập trung. Với nhận thức sâu sắc làm hướng dẫn, chúng tôi đã phát triển ba số liệu cung cấp cái nhìn hạn chế về một số vectơ rủi ro tiềm ẩn trong các thực thể sàn giao dịch, tận dụng các cụm ghi nhãn và dữ liệu trên chuỗi của chúng tôi.
Những gì chúng ta tìm thấy là qua lăng kính của Tỷ lệ cải tổ, Tỷ lệ phụ thuộcvà Tỷ lệ rút tiền của cá voi, Coinbase và Binance có chung dấu chân tổng thể trên chuỗi tương đối giống nhau và không đáng báo động. Thật không may, FTX lại nổi lên như một ví dụ điển hình về các chỉ báo rủi ro cần chú ý. Đối với Huobi, sự sụt giảm liên tục trong số dư trao đổi của họ trên bốn tài sản chính BTC, ETH, USDT và USDC sẽ có tác động khuếch đại đối với các số liệu này, tuy nhiên, điều đó cho thấy rằng có thể cần phải thận trọng ở mức độ nào đó.
Lưu ý: Báo cáo này có phạm vi giới hạn và chỉ xem xét một tập hợp con nhỏ các chỉ số sử dụng các bài học rút ra từ sự kiện FTX. Chúng tôi chỉ xem xét bốn tài sản chính và bốn sàn giao dịch để cho ngắn gọn, tuy nhiên, các khái niệm này có thể được trình bày lại và lặp lại cho những tài sản khác.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào được dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của chính mình.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Ô tô / Xe điện, Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- ChartPrime. Nâng cao trò chơi giao dịch của bạn với ChartPrime. Truy cập Tại đây.
- BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-35-2023/
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- $ LÊN
- 1
- 11
- 12
- 12 tháng
- 14
- 17
- 200
- 2000
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2K
- 320
- 3AC
- 67
- 7
- 8k
- 98
- a
- tăng tốc
- Tài khoản
- Trợ Lý Giám Đốc
- ngang qua
- diễn xuất
- hoạt động
- hoạt động
- thêm
- tiên tiến
- tư vấn
- Sau
- một lần nữa
- tổng hợp
- nhằm mục đích
- Alameda
- Cảnh báo
- Tất cả
- Ngoài ra
- Khuếch đại
- khuếch đại
- an
- phân tích
- phân tích
- và
- Một
- bất kì
- áp dụng
- đánh giá cao
- LÀ
- xung quanh
- AS
- khía cạnh
- đánh giá
- Đánh giá
- thẩm định, lượng định, đánh giá
- tài sản
- Tài sản
- liên kết
- At
- có sẵn
- Trung bình cộng
- nhận thức
- Cân đối
- số dư
- dựa
- BE
- Ghi
- Chợ gấu
- trở nên
- được
- trước
- hành vi
- hành vi
- phía dưới
- điểm chuẩn
- giữa
- nhị phân
- Bitcoin
- bitcoin trên chuỗi
- cá voi bitcoin
- lên máy bay
- cả hai
- Nghỉ giải lao
- BTC
- btm
- nhưng
- by
- tính
- CAN
- trường hợp
- thận trọng
- tập trung
- Sở giao dịch tập trung
- Chaos
- Biểu đồ
- Vòng tròn
- lưu hành
- cụm
- coinbase
- Coinbase
- Sự sụp đổ
- sụp đổ
- so sánh
- so sánh
- sự so sánh
- các thành phần
- khái niệm
- khái niệm
- Hãy xem xét
- xem xét
- xem xét
- xem xét
- nội dung
- liên tục
- Mát mẻ
- Trung tâm
- Đối tác
- phủ
- bao gồm
- quan trọng
- Current
- Hiện nay
- người trông coi
- khách hàng
- Quỹ khách hàng
- dữ liệu
- ngày
- Ngày
- quyết định
- quyết định
- Từ chối
- Suy giảm
- dành riêng
- sâu sắc hơn
- Bằng cấp
- cung cấp
- nạp tiền
- tiền gửi
- điểm đến
- phát triển
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- trực tiếp
- hướng
- phân phối
- bổ nhào
- do
- làm
- Sự thống trị
- xuống
- điều khiển
- suốt trong
- mỗi
- Đầu
- Kinh tế
- giá trị kinh tế
- Kinh tế
- hệ sinh thái
- phiên bản
- Tư vấn Giáo dục
- hiệu lực
- hay
- cao
- nhúng
- thực thể
- thành lập
- ước tính
- vv
- ETF
- ETH
- đánh giá
- Sự kiện
- sự kiện
- ví dụ
- Trừ
- Sàn giao dịch
- Trao đổi
- loại trừ
- Kinh nghiệm
- Giải thích
- thất bại
- Không
- rơi xuống
- bụi phóng xạ
- vài
- cuối cùng
- Tìm kiếm
- Tên
- dòng chảy
- Chảy
- Chảy
- sau
- Dấu chân
- Trong
- hình thức
- 4
- Khung
- từ
- FTX
- ftx sụp đổ
- lỗi ftx
- Bụi phóng xạ FTX
- quỹ
- quỹ
- tương lai
- GBTC
- được
- Nút thủy tinh
- Toàn cầu
- lợi ích toàn cầu
- đột phá
- hướng dẫn
- tay
- Có
- nâng cao
- Được tổ chức
- tại đây
- Cao
- rủi ro cao
- cao hơn
- cao
- sự suy xét lại
- Tuy nhiên
- HTTPS
- Huobi
- ý tưởng
- xác định
- if
- minh họa
- in
- Mặt khác
- bao gồm
- tăng
- độc lập
- chỉ
- chỉ số
- Các chỉ số
- hệ thống riêng biệt,
- ngành công nghiệp
- dòng
- thông tin
- những hiểu biết
- cụ
- quan tâm
- Lãi suất
- nội bộ
- nội bộ
- trong
- giới thiệu
- giới thiệu
- điều tra
- đầu tư
- Các nhà đầu tư
- Tổ chức phát hành
- IT
- chính nó
- chung
- Công ty liên doanh
- nhảy
- tháng sáu
- Biết
- ghi nhãn
- lớn
- phần lớn
- lớn nhất
- Họ
- lớp
- học
- trái
- Bài học
- Bài học kinh nghiệm
- niveaux
- tận dụng
- Lượt thích
- Có khả năng
- Hạn chế
- liên kết
- Thanh khoản
- ít
- dài
- thời gian dài
- lâu
- tìm kiếm
- Thấp
- nguy cơ thấp
- Luna
- Macro
- chính
- Đa số
- quản lý
- Tháng Ba
- march 2020
- thị trường
- vật liệu
- Có thể..
- Trong khi đó
- số liệu
- Metrics
- microstrategy
- triệu
- giảm nhẹ
- Màn Hình
- tháng
- chi tiết
- di chuyển
- di chuyển
- nhiều
- Gần
- tiêu cực
- net
- Neutral
- Mới
- tiếp theo
- Không
- lưu ý
- tại
- xảy ra
- Tháng Mười
- of
- off
- Cung cấp
- on
- trên chuỗi
- Phân tích chuỗi
- dữ liệu trên chuỗi
- ONE
- có thể
- or
- Nền tảng khác
- Khác
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- ra
- Lưu chuyển tiền tệ
- đầu ra
- kết thúc
- tổng thể
- tổng quan
- riêng
- đau đớn
- tham số
- một phần
- Công ty
- Họa tiết
- Đỉnh
- tỷ lệ phần trăm
- thời gian
- kinh nguyệt
- vẫn tồn tại
- quan điểm
- Nơi
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- Play
- Điểm
- phần
- tích cực
- tiềm năng
- có khả năng
- chuẩn bị
- trình bày
- chính
- Thủ tướng Chính phủ
- Trước khi
- chuyên nghiệp
- dần dần
- tỷ lệ
- tự hào
- cho
- cung cấp
- mục đích
- Mau
- nâng cao
- phạm vi
- xếp hạng
- nhanh chóng
- Tỷ lệ
- Giá
- tỉ lệ
- đạt
- lý do
- gần đây
- gần đây
- phản ánh
- chế độ
- thường xuyên
- liên quan
- tương đối
- tương đối
- phát hành
- sự phụ thuộc
- vẫn
- vẫn
- còn lại
- vẫn còn
- đáng chú ý
- Đã loại bỏ
- báo cáo
- Dự trữ
- dự trữ
- phản ứng
- chịu trách nhiệm
- kết quả
- ngay
- tăng
- Nguy cơ
- phạm vi
- Điểm số
- Phần
- xem
- có vẻ
- đã xem
- Tháng Chín
- định
- thiết lập
- XNUMX
- một số
- Chia sẻ
- hiển thị
- Chương trình
- đăng ký
- có ý nghĩa
- đáng kể
- tương tự
- kể từ khi
- duy nhất
- tình huống
- nhỏ
- chỉ duy nhất
- một số
- một nơi nào đó
- sớm
- nguồn
- riêng
- ổn định
- Tiêu chuẩn
- đứng
- ngay đơ
- bắt đầu
- Trạng thái
- cấu trúc
- phong cách
- Tiêu đề
- như vậy
- đề nghị
- Gợi ý
- bộ
- cung cấp
- mất
- hơn
- việc này
- Sản phẩm
- Tương lai
- thông tin
- Nguồn
- cung cấp their dịch
- Đó
- Kia là
- điều này
- tuần này
- số ba
- ngưỡng
- Thông qua
- khắp
- Như vậy
- thắt chặt
- thời gian
- đến
- bên nhau
- công cụ
- hàng đầu
- Tổng số:
- đối với
- thương mại
- chuyển
- chuyển
- chuyển
- hai
- loại
- cuối cùng
- không may
- cho đến khi
- trên
- xu hướng tăng
- USDC
- USDT
- sử dụng
- đã sử dụng
- sử dụng
- thường
- giá trị
- Các giá trị
- khác nhau
- Lớn
- liên doanh
- địa điểm
- rất
- Xem
- Biến động
- khối lượng
- khối lượng
- Đánh thức
- ví
- cảnh báo
- là
- Đồng hồ đeo tay
- we
- tuần
- hàng tuần
- TỐT
- là
- Cá Voi
- cá voi
- khi nào
- liệu
- cái nào
- trong khi
- Trong khi
- sẽ
- với
- thu hồi
- RÚT TIỀN
- rút
- ở trong
- từ
- đang làm việc
- giá trị
- Sai
- lý do sai lầm
- năm
- Bạn
- trên màn hình
- youtube
- zephyrnet