Các nhà đầu tư rót 28 triệu đô la vào trái phiếu gà LUSD

Thanh khoản tăng thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức lên gần 500,000 USD

Khi lợi suất trên DeFi tiếp tục giảm xuống, việc sử dụng cơ chế mới ra mắt gần đây sẽ tăng lên.

Hãy tham gia Chicken Bonds, một sản phẩm mới của Liquity mang đến cho người dùng lợi suất nâng cao trong một khoảng thời gian để đổi lấy việc liên kết stablecoin LUSD. 

Ở dạng đơn giản nhất của Trái phiếu Gà, người dùng gửi LUSD để tích lũy số dư LUSD tăng cường (bLUSD). bLUSD là một mã thông báo phái sinh tích lũy lợi nhuận cao hơn mức thường có sẵn cho những người nắm giữ LUSD thuần túy. 

Quá trình liên kết diễn ra theo thời gian — người dùng có thể quyết định “rút lui” bất kỳ lúc nào và lấy lại tiền gốc LUSD hoặc “vào cuộc” và yêu cầu bLUSD tích lũy của họ — lựa chọn này là một phần của quyết định phức tạp dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm cả cách thức đi sâu vào quá trình gắn kết của người dùng và họ nghĩ giá trị tương lai của bLUSD sẽ như thế nào.

Theo Dune Analytics, cho đến nay, trong số 203 Trái phiếu Gà đã hoàn thành, 123 đã tham gia và 80 đã rút lui. bảng điều khiển. 

Thanh khoản, giao thức nợ được thế chấp để phát hành stablecoin LUSD và nhóm đằng sau Trái phiếu Gà, phát động cơ chế vào ngày 4 tháng XNUMX.

Mục tiêu là thu được 10 triệu LUSD trong tháng đầu tiên, Claude Donze, một nhà đầu tư tại công ty liên doanh Tomahawk, người đã viết Liquity's kiểm tra đầu tiên, nói với The Defiant. 

Nhưng Chicken Bonds đang trên đà tăng gấp ba con số đó với lượng LUSD trị giá 28 triệu USD được ký gửi kể từ ngày 1 tháng XNUMX, theo truy vấn của Dune Analytics. 

Ngoài ra, khi người dùng Chicken In, Liquity sẽ vĩnh viễn nhận được một phần LUSD ngoại quan. Cho đến nay, Liquidity đã mua được 488,000 LUSD thông qua Trái phiếu Gà. Mặc dù đây không phải là một số tiền lớn nhưng câu hỏi lớn hơn là liệu cơ chế này có bền vững hay không. 

DeFi 2.0

Một trong những cơn sốt lớn nhất của DeFi năm ngoái là OlympusDAO, một giao thức có cơ chế liên kết riêng được sử dụng để tạo ra tính thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức. Đây là một phần của một “DeFi 2.0” phong trào nổi lên nhằm phản đối các hoạt động khai thác thanh khoản gây lạm phát của cái có thể được gọi là “DeFi 1.0”.

Với Trái phiếu Gà, Liquity đang đánh thức lại ý tưởng về tính thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức. Mục tiêu trong trường hợp của Liquity là tăng cường thanh khoản LUSD, tức là gộp lại với ba loại tiền ổn định hàng đầu trên Curve Finance. Tính thanh khoản cao hơn trong Curve Pool có nghĩa là LUSD có thể được hoán đổi với tác động giá tối thiểu đối với USDC, USDT và DAI. 

Các giao thức thường thanh toán các ưu đãi mã thông báo cho người dùng cung cấp tính thanh khoản. Bằng cách sở hữu tính thanh khoản của riêng mình, một giao thức có thể tăng tính thanh khoản một cách bền vững vì nó có thể được để lại vĩnh viễn trong một nhóm.

Theo Donzé, kể từ khi Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) của Bộ Tài chính Hoa Kỳ các biện pháp trừng phạt đánh thuế chống lại giao thức bảo mật Tornado Cash, LUSD đã nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng, điều này thường xuyên đẩy giá trị của nó lên trên mức dự định là một đô la.

Stablecoin phi tập trung

Vì Liquity chỉ chấp nhận Ether làm tài sản thế chấp, có quyền quản trị tối thiểu và thuê ngoài phát triển giao diện người dùng, nên nó đã biến LUSD trở thành một trong những stablecoin phi tập trung hơn, thứ mà thị trường thậm chí còn đánh giá cao hơn sau sự cố Tornado Cash, Donzé nói.

Tuy nhiên, LUSD được cho là nạn nhân của sự thành công của chính nó — nó giao dịch ở mức 1.04 USD kể từ ngày 1 tháng XNUMX. 

Với tính thanh khoản tăng lên nhờ Trái phiếu Gà, LUSD có thể bắt đầu giao dịch gần hơn với 1 USD. 

Người dùng quan trọng nhất của Chicken Bonds dường như là nhà giao dịch và nhà phát triển DeFi 0xSifu, người có danh tính là người đồng sáng lập sàn giao dịch QuadrigaCX không còn tồn tại đã được công khai trong tháng.

Ngân hàng liệt kê Sifu có 16.4% tổng số tiền gửi bằng Trái phiếu Gà tính đến ngày 1 tháng XNUMX. 

Trong tương lai, Donzé cho rằng Trái phiếu Gà có thể trở thành một cơ chế hữu ích để các giao thức khác sở hữu tính thanh khoản của riêng mình. 

Ông nói: “Trong tương lai có thể có một cách mà [Liquity] có thể cung cấp dịch vụ này cho các giao thức khác.