Sự phân chia kỹ thuật số và các siêu ứng dụng: Thị trường Fintech Uzbekistan được cấu trúc như thế nào (Vlad Dobrynin)

Ở Uzbekistan 22 triệu người sử dụng dịch vụ ngân hàng từ xa. Con số đó tương đương với hơn một nửa dân số cả nước. Tuy nhiên, thị trường Uzbekistan có tương đối ít công ty khởi nghiệp và những công ty tồn tại giải quyết được điểm khó của người dùng mà không giải quyết được vấn đề của thị trường
những vấn đề cơ bản. Hãy cùng khám phá lý do tại sao điều này lại xảy ra, những thị trường ngách nào có sẵn trong nước và những dịch vụ fintech tiên phong nào.

Tăng trưởng chậm lại

Lĩnh vực công nghệ của Uzbekistan đã thực sự bùng nổ vào năm 2022: chỉ trong vài tháng qua,

vài nghìn chuyên gia CNTT đã đến đất nướcvà các công ty lớn đã bắt đầu chuyển nhân viên của họ đến Tashkent.
Một mặt, đây là phản ứng trước cuộc khủng hoảng ở các khu vực lân cận. Mặt khác, đó là một giai đoạn phát triển tự nhiên. 

Trở lại năm 2019, tạp chí The Economist đặt tên cho Uzbekistan là quốc gia cải thiện nhất thế giới trong năm. Và vào năm 2020, trong nghiên cứu Kinh doanh 2020, Thế giới
Ngân hàng đã đề cập đến khu vực này là một trong 20 nền kinh tế hàng đầu nơi khí hậu kinh doanh được cải thiện nhiều nhất, lưu ý sự dễ dàng của việc bắt đầu và điều hành một doanh nghiệp. Những phát triển tích cực khác bao gồm
các ra mắt khu công nghệ thông tin vào năm 2019 với các ưu đãi cho các công ty khởi nghiệp, cũng như một số sáng kiến ​​fintech gần đây, chẳng hạn như kết nối thanh toán mới
hệ thống và tạo một tổng số Uzbek kỹ thuật số. 

Các dịch vụ Fintech ngày càng trở nên sẵn có hơn, mặc dù ở tốc độ chậm hơn so với các nước Trung Á khác. Dựa theo các chuyên gia, 22
hàng triệu người sử dụng dịch vụ thanh toán từ xa ở Uzbekistan. Để so sánh, cả nước có 27.2 triệu người dùng Internet. 

Nhưng thị trường fintech của Uzbekistan phần lớn vẫn chưa bão hòa. Quốc gia này có ba hoặc bốn dịch vụ thanh toán cũng như hàng chục ngân hàng với các mức độ số hóa khác nhau. Và theo dữ liệu của chúng tôi, có tổng cộng 63 công ty khởi nghiệp fintech có trụ sở tại
U-dơ-bê-ki-xtan. Để so sánh, hãy xem xét Ả Rập Xê Út, một quốc gia có số dân xấp xỉ bằng
hai lần rưỡi nhiều công ty fintech. 

Tại sao lại xảy ra trường hợp này nếu rất nhiều người Uzbekistan đang sử dụng dịch vụ thanh toán? Người Uzbekistan có thẻ ngân hàng và biết cách sử dụng, nhưng họ thường nhận lương qua thẻ, rút ​​tiền mặt, sau đó mới sử dụng tiền mặt. Hoặc họ chuyển tiền cho người thân. Nhìn vào số liệu thống kê,
mọi thứ đều ổn: đất nước có rất nhiều máy ATM, thẻ trả lương và rất nhiều chuyển khoản. Nhưng thị trường đang đi vào ngõ cụt. Mặc dù thực tế là người dùng đang dần thay đổi thói quen của họ nhờ vào các ví Click, Oson và Payme và Uzcard và HUMO
dịch vụ thanh toán, một phần nhỏ trong số họ mua hàng trực tuyến, đăng ký dịch vụ, hoàn tiền và đầu tư. 

Vấn đề cũng liên quan đến thực tế là hầu hết các dịch vụ fintech của Uzbekistan vẫn thực hiện một chức năng hạn chế mang tính đặc thù cao và thường là một dịch vụ phụ trợ cho các công ty kỹ thuật số lớn trong lĩnh vực ngân hàng. Đối với các tập đoàn như vậy, một tiện ích bổ sung fintech chỉ là
một bánh răng nhỏ trong một hệ thống khổng lồ, chỉ là một nguồn thu nhập bổ sung. Do đó, họ thường không cố gắng giải quyết các vấn đề cơ bản của người dùng và không phát minh ra thứ gì đó mới.

Một ví dụ là Apelsin, một ngân hàng trực tuyến được tạo ra từ Kapitalbank địa phương. Dựa trên kinh nghiệm và cơ sở hạ tầng của mình, ngân hàng lớn đã cung cấp thêm một dịch vụ thanh toán khác. Nhưng việc chuyển tiền là một vấn đề cấp thấp có thể nhìn thấy bề ngoài. Giải quyết
nó chỉ yêu cầu đưa một công cụ cho một thợ cơ khí. Các vấn đề cơ bản là làm thế nào để tiết kiệm tiền, làm thế nào để kiếm tiền từ tiết kiệm và làm thế nào để có được một khoản vay với các điều kiện có lợi. Ở Mỹ, Châu Âu, Châu Á, Singapore và Trung Quốc, các công ty khởi nghiệp đã cung cấp dịch vụ môi giới trực tuyến
dịch vụ, dịch vụ tiền điện tử và các cơ hội để có thêm thu nhập.

Nhiều dịch vụ fintech phổ biến ở Uzbekistan thuộc sở hữu của các tập đoàn và ngân hàng có nguồn gốc nước ngoài. Ví dụ, Payme, một dịch vụ ví điện tử phổ biến trong nước, thuộc về ngân hàng Gruzia TBC. Đối với các tập đoàn nước ngoài, một công ty trẻ trong một thị trường mới
là một tài sản khác trong danh mục đầu tư đa dạng. Nhưng không phải lúc nào họ cũng quan tâm đến sự phát triển của các công ty fintech địa phương như một ngành công nghiệp.

Tất nhiên, ngành công nghiệp này không đứng yên. Các cơ quan quản lý đang trở thành một trong những động lực chính của nó. Ví dụ, chính phủ gần đây đã tạo ra một số hộp cát để thử nghiệm các công nghệ mới, bao gồm cả blockchain. Các tổ chức phi lợi nhuận cũng đang xuất hiện, để
ví dụ, Hiệp hội FinTech của Uzbekistan (FTAU), tổ chức phát triển các ý tưởng cho các dịch vụ mới, có tính đến thực tế thị trường và kinh nghiệm quốc tế. 

Các nhà phân tích của FTAU lưu ý rằng một trong những vấn đề chính của fintech ở Uzbekistan là mức độ số hóa thấp. Nó không chỉ là về sự phân chia kỹ thuật số và thiếu truy cập internet ở một số khu vực. Sự phát triển
của các dịch vụ thanh toán đã bị cản trở do thiếu cơ sở hạ tầng, cũng như thiếu khung phân tích - dữ liệu có cấu trúc và các mô hình hành vi được phát triển tốt. Thị trường dịch vụ ngân hàng kỹ thuật số của đất nước còn quá non trẻ nên rất khó để phân tích
thói quen và dự đoán xu hướng. Và nếu không có dữ liệu, thì việc tạo ra các sản phẩm độc đáo càng khó hơn. Ngoài ra, theo quan sát của chúng tôi, Uzbekistan không có đủ các nhà phát triển fintech, chuyên gia và "nhà truyền giáo". Khung pháp lý cũng
liên tục thay đổi, và trong khi nhiều luật quan tâm đến lợi ích của các công ty khởi nghiệp, những thay đổi liên tục làm chậm tốc độ tăng trưởng và hạn chế cơ hội. 

Tìm chìa khóa công nghệ

Bởi vì thị trường fintech của Uzbekistan không có bất kỳ công ty lớn nào có thể đòi độc quyền và cũng không có quá nhiều công ty khởi nghiệp, nên ngưỡng gia nhập của những người mới tham gia là thấp. Khu vực này có nhiều ngóc ngách tiềm năng, nhưng đặc điểm địa phương cụ thể mới là vấn đề quan trọng ở đây.

Tuổi trung bình của cư dân Uzbekistan là 29 năm. Để so sánh, đó là 44 năm ở Đức và 38 năm ở Hoa Kỳ. Millennials
và những người thích thú, hiện đã 20-35 tuổi, dễ tiếp nhận các dịch vụ kỹ thuật số mới hơn: họ thích ứng nhanh hơn và đang có những thói quen kỹ thuật số mới. Điều này cũng áp dụng cho các phương thức thanh toán: người dùng trẻ có nhiều khả năng sử dụng ngân hàng di động và thanh toán không dùng tiền mặt. Cái gì
hơn thế nữa, họ sẵn sàng đầu tư vào tiền điện tử và sử dụng các phương pháp đầu tư phi tiêu chuẩn khác. 

Nhưng những người tiêu dùng trẻ tuổi thiếu sự tiếp xúc với sản phẩm và kinh nghiệm tích lũy của nhiều thế hệ. Ở Mỹ, mô hình tín dụng và cho vay đã tồn tại hơn một thập kỷ. Tất cả những gì startup cần làm là điều chỉnh nó với thực tế mới, chẳng hạn như bằng cách cung cấp
giao diện người dùng hoặc mô hình kinh doanh mới. Nhưng các dịch vụ tín dụng và ngân hàng mới xuất hiện cách đây không lâu ở Uzbekistan, và thói quen tài chính vẫn đang được hình thành. 

Mặc dù tỷ lệ người dùng Internet trong khu vực đang tăng
25–30% mỗi năm, 10 triệu cư dân của đất nước không có quyền truy cập mạng vĩnh viễn và chỉ một nửa số người Uzbekistan sở hữu điện thoại thông minh.
Trở ngại là chi phí cao: ở Uzbekistan, cả dịch vụ viễn thông và điện thoại di động đều đắt hơn các nước láng giềng. Trung bình, một công dân Uzbekistan chi tiêu
83% tiền lương của họ khi mua một chiếc điện thoại thông minh mới. Mức lương trung bình trong cả nước là $278và một chiếc điện thoại thông minh bình dân có giá trung bình là 230 đô la.

Theo đó, cư dân của các khu vực ít sử dụng các dịch vụ kỹ thuật số, bao gồm cả ngân hàng trực tuyến. Thống kê của chúng tôi chỉ ra rằng số thẻ ngân hàng trên mỗi khách hàng ở Tashkent nhiều hơn gấp ba lần so với các khu vực. Điều đó có nghĩa là các dịch vụ ở thủ đô
đang cạnh tranh để giành được sự chú ý của khách hàng, trong khi ở các thành phố xa xôi, ngược lại, cầu vượt cung. 

Một lựa chọn để giải quyết vấn đề bất bình đẳng kỹ thuật số là dịch vụ BNPL (Mua ngay, Trả sau), cho phép khách hàng mua hàng theo gói trả góp mà không phải trả lãi. Nhu cầu cho các dịch vụ này là
phát triển ở khắp mọi nơi, và các nước Trung Á cũng không ngoại lệ. Mô hình BNPL sẽ làm cho điện thoại thông minh, cùng với các dịch vụ kỹ thuật số, dễ tiếp cận hơn. Khái niệm này đã đang được khám phá
của công ty khởi nghiệp người Uzbekistan Iman, cung cấp các dịch vụ đầu tư halal, nhưng cơ chế này cũng đang thu hút các ngân hàng lớn. Một số dịch vụ mới nổi cũng cho phép nhân viên nhận lương không phải một hoặc hai lần một tháng, mà là những khoản nhỏ theo yêu cầu. Mô hình này được gọi là
tiếp cận tiền lương kiếm được (EWA). Ví dụ, nền tảng Bukhta ở Kazakhstan và Uzbekistan cung cấp dịch vụ này. 

Để tìm một thị trường ngách, hãy cố gắng xác định một vấn đề chưa được giải quyết mà bạn có thể tìm thấy “chìa khóa công nghệ”. Ví dụ: giả sử bạn biết rằng có sự phân chia kỹ thuật số trong một khu vực và hơn thế nữa, cơ sở hạ tầng còn thiếu, ví dụ như công nghệ, cơ sở dữ liệu không đầy đủ,
và những đổi mới. Và đây là nguồn gốc của một vấn đề rõ ràng: các dịch vụ fintech có nhiều lỗi và khách hàng đang gặp khó khăn trong việc thích ứng với chúng. Một giải pháp khả thi là các dịch vụ từ xa, chẳng hạn như ứng dụng nhắn tin tức thì, giúp các công ty duy trì liên lạc thường xuyên
với người dùng và rút ngắn đường dẫn đến người tiêu dùng. Ví dụ: các ngân hàng bên trong ứng dụng nhắn tin (Zelf chẳng hạn) đã có nhu cầu ở nhiều quốc gia. Các ngân hàng này có thể thực hiện mọi hoạt động - từ mở tài khoản đến chuyển tiền - trong Telegram hoặc
WhatsApp.

Các công ty khởi nghiệp cũng có thể tạo ra các dịch vụ thu hẹp khoảng cách giữa trực tuyến và ngoại tuyến, một vấn đề vẫn còn liên quan ở Uzbekistan. Ví dụ: ví di động cho phép bạn chuyển tiền cho những người bạn không có điện thoại thông minh hoặc ứng dụng dành cho thiết bị di động. Đây là cách
dịch vụ M-Pesa có trụ sở tại Kenya hoạt động: bạn có thể nhận và rút tiền ngay cả khi sử dụng điện thoại nhấn nút - một nhà điều hành viễn thông thực hiện tất cả các giao dịch. Uzbekistan cũng gặp trường hợp tương tự. Ví dụ: dịch vụ thanh toán Upay,
chúng tôi gần đây đã mua. Servicel này thậm chí còn cho phép thực hiện thanh toán ngoại tuyến khi không có kết nối Internet.

Các dịch vụ thay đổi thói quen người dùng và nâng cao hiểu biết về tài chính cũng sẽ trở nên phổ biến: ứng dụng đầu tư giúp bạn có thể đầu tư ngay cả một số tiền nhỏ, ứng dụng lập ngân sách, dịch vụ hoàn tiền - bất cứ thứ gì giúp mọi người chi tiêu và tiết kiệm
một cách khôn ngoan sẽ có nhu cầu.

Siêu ứng dụng là tương lai

Việc tung ra một dịch vụ tập trung vào một thị trường ngách cụ thể có một nhược điểm đáng kể: sản phẩm sẽ khó mở rộng quy mô và đưa đến các thị trường khác, đặc biệt nếu nó được điều chỉnh cho phù hợp với các đặc điểm cụ thể của địa phương. Các công ty khởi nghiệp Fintech nên nghĩ về điều này từ
ngay từ đầu: nếu một ý tưởng không thể được nhân rộng và tự do chuyển từ bối cảnh này sang bối cảnh khác, thì sẽ rất khó để xây dựng nó thành một doanh nghiệp thực sự lớn.

Các mô hình liên quan đến hệ sinh thái và siêu ứng dụng đang trở nên phổ biến ở các nền kinh tế mới nổi. Các doanh nhân nhận thấy một nhu cầu chưa được đáp ứng, dẫn đến nhu cầu thứ hai và thứ ba trong chuỗi, và sau đó họ đưa ra một giải pháp toàn diện. Nếu muốn, một sản phẩm có thể được mở rộng
và điều chỉnh cho phù hợp với thực tế của bất kỳ thị trường nào bằng cách thêm một vài tiện ích bổ sung. Đây chính xác là con đường mà Kaspi của Kazakhstan đã từng bước thâm nhập vào hầu hết các lĩnh vực trong cuộc sống của người dùng. Hiện tại, Uzbekistan không có bất kỳ hệ sinh thái quy mô lớn nào và
siêu ứng dụng (ứng dụng đa năng với các dịch vụ fintech) có thể so sánh với Kaspi, nhưng những mô hình như vậy chính xác là tương lai của bối cảnh fintech của đất nước.

Các dịch vụ siêu ứng dụng phải cùng tồn tại một cách hữu cơ và xuyên suốt trong cuộc sống của người dùng. Vì vậy, nếu bạn đến một khu vực có dân số trẻ, kết nối di động là một cách tốt để bắt đầu một hệ sinh thái. Bằng cách kết nối khách hàng với mạng di động, bạn có thể cấp cho họ quyền truy cập
đến một hệ sinh thái kỹ thuật số rộng lớn. Trong trường hợp này, ngân hàng có thể là một tiện ích bổ sung, một trong nhiều tiện ích. 

At Con người, đây chính xác là con đường mà chúng tôi đã đi: đầu tiên chúng tôi gia nhập thị trường Uzbekistan với tư cách là nhà điều hành di động, sau đó chúng tôi bắt đầu cung cấp các tiện ích bổ sung, ví dụ như fintech và thị trường. Giờ đây, khi khách hàng đăng ký vào hệ sinh thái của chúng tôi, họ
có được kết nối di động không giới hạn và các dịch vụ Internet, cũng như tài khoản hợp nhất được liên kết với thẻ VISA Humans. Chúng tôi đang dần thêm các mô-đun mới. Ví dụ: vào tháng 2022 năm XNUMX, chúng tôi nhận thấy dòng người di cư và mở quyền truy cập vào các dịch vụ viễn thông của chúng tôi
cho các cư dân CIS trong nước.

Chúng tôi hiểu rằng mặc dù hiện tại không có sản phẩm hệ sinh thái quy mô lớn nào ở Uzbekistan và có rất ít sự cạnh tranh, nhưng các ngân hàng lớn và các công ty viễn thông đã và đang tìm kiếm theo hướng này. Siêu ứng dụng là cơ hội để họ
mở rộng quy mô. Điều đó có nghĩa là sớm hay muộn chúng tôi (cũng như bất kỳ ai khác quyết định xây dựng một hệ sinh thái fintech trong nước) sẽ phải cạnh tranh với họ - không chỉ về mặt ý tưởng mà còn ở mức ngân sách. Điều đó nói lên rằng, các dự án mới có lợi thế
có tính di động cao hơn so với các tập đoàn cũng như khả năng thử nghiệm nhanh hơn các sản phẩm mới trong thực tế địa phương.