Kết thúc một tuần lộn xộn

ECB bất ngờ, khí đốt Nord Stream mở cửa trở lại

Sự biến động là người chiến thắng chỉ sau một đêm, với vô số điểm dữ liệu và sự kiện khiến hành động giá thị trường trở nên hỗn loạn hơn cả phòng ngủ của một thiếu niên. Ngân hàng Trung ương Châu Âu khiến thị trường ngạc nhiên khi nâng lãi suất chính sách lên 0.50%, chấm dứt hơn một thập kỷ lãi suất âm. Đồng euro đã tăng giá, nhưng mức tăng của nó bị hạn chế do sự sụp đổ của chính phủ Ý, và sau cuộc họp của ECB, chênh lệch trái phiếu Đức/Ý bắt đầu mở rộng đáng kể. Lagarde của ECB cho biết các quyết định chính sách sẽ được đưa ra trên cơ sở từng cuộc họp trong tương lai, đồng thời đưa ra hướng dẫn tiếp theo của họ.

Có lẽ quan trọng hơn, khí đốt của Nga đã bắt đầu chảy ngược trở lại đường ống dẫn khí Nord Stream 1 vào ngày hôm qua, mặc dù ở mức lưu lượng tương đương 40% công suất trước khi đóng cửa để bảo trì. Tuy nhiên, khi nói đến châu Âu và năng lượng, bất kỳ tin tức nào cũng là tin tốt vì lo ngại đã gia tăng rằng Nga sẽ tắt nó. EUR/USD đã bắt đầu tăng giá nhờ tin tức này, đây có thể là lý do chính khiến giá dầu giảm qua đêm trong một phiên giao dịch trong ngày khác ở mức 5.0%. Chứng khoán châu Âu có nhiều biến động hơn, có người thắng và người thua rõ ràng. Vì điều đó, chúng ta có thể cảm ơn tình hình chính trị của Ý, việc mở rộng chênh lệch trái phiếu Bắc/Nam và việc tăng lãi suất 0.50% của ECB.

Tại Hoa Kỳ, mức cao nhất trong nhiều tháng đối với Tuyên bố thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ và Chỉ số Điều kiện Kinh doanh của Philly Fed yếu đã khiến thị trường trái phiếu hoảng sợ và chứng kiến ​​lợi suất của Hoa Kỳ giảm khá thấp chỉ sau một đêm. Đường cong của Hoa Kỳ hiện có dạng hình bát úp sau khi lãi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ giảm hơn 15 điểm cơ bản. Điều đó khiến đồng đô la Mỹ cũng suy yếu khi nỗi lo suy thoái kinh tế của Mỹ cũng gia tăng. Tôi phải nói rằng, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng từ 7,000 lên 251,000 có vẻ như đang siết chặt ống hút.

Phố Wall thích những gì họ thấy, phục hồi mạnh mẽ một lần nữa chỉ sau một đêm. Lợi suất trái phiếu thấp hơn và một số kết quả thu nhập vững chắc giúp tâm lý lạc quan trong phiên giao dịch chính. Điều đó đã thay đổi một chút sau nhiều giờ sau khi Snap yếu. Kết quả của Inc chứng kiến ​​giá cổ phiếu của họ giảm mạnh 25%. Điều đó đã kéo những gã khổng lồ truyền thông xã hội khác xuống. Như Meta đã phát hiện vào đầu năm, thị trường sẽ trừng phạt nghiêm khắc các cổ phiếu công nghệ có giá trị cao khi có dấu hiệu rắc rối đầu tiên và hiện có một số rủi ro đối với thị trường chứng khoán rộng lớn hơn từ FAANGS vẫn chưa báo cáo.

Sáng nay, chúng ta đã thấy PMI Sản xuất và Dịch vụ của Úc và Nhật Bản ở mức yếu, cùng với Lạm phát của Nhật Bản, đã giảm thấp hơn trong tháng 2.40 so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn XNUMX%. Hiện nay, chúng tôi vẫn còn một loạt chỉ số PMI toàn cầu của S&P dành cho các đối thủ nặng ký ở Châu Âu, Khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ. Có vẻ như tất cả chúng đều sẽ gặp rủi ro giảm giá vì những lý do rõ ràng, nhưng tôi không chắc điều đó có đủ để ngăn chặn những kẻ FOMO ở Phố Wall hay không.

Tôi sẽ đưa tin về cuộc họp FOMC cuối cùng của mình vào tuần tới và có vẻ như đây sẽ là thời điểm quyết định đối với thị trường trong một tháng đầy biến động. 0.75% hoặc 1.0% Tôi không biết, mặc dù linh cảm của tôi nói là 0.75%. Tuyên bố này sẽ rất quan trọng và tùy thuộc vào cách nó diễn ra, có thể ngăn chặn điều mà tôi coi là một đợt phục hồi của thị trường giá xuống. Lạm phát vẫn còn và sẽ ở mức cao, rủi ro địa chính trị đầy rẫy, tốc độ tăng trưởng đang chậm lại trên toàn thế giới và rủi ro suy thoái kinh tế đang gia tăng. Tôi không thể hiểu đó là môi trường hiệu quả cho cổ phiếu như thế nào và đó là trước phần còn lại của các báo cáo thu nhập hàng quý của các công nghệ lớn.

Điều đó cho thấy, các bức tranh kỹ thuật về không gian vốn và tiền tệ cho thấy chúng ta có nhiều khả năng thoái lui hơn nữa. AUD/USD và NZD/USD đã thoát khỏi mô hình nêm giảm, trong đó GBP/USD sắp làm như vậy. S&P 500 đang tiến đến ngưỡng kháng cự 4,020.00, cũng như chỉ số Dow ở ngay đây là 32,030.00, mặc dù chỉ số Nasdaq ở rất xa vẫn ở mức 13,500.00. Việc chỉ số đồng đô la không đạt được mức 106.40 sẽ báo hiệu một đợt điều chỉnh sâu hơn nhiều và sự sụt giảm của lãi suất Mỹ qua đêm đang khiến USD/JPY phải loại bỏ nghiêm trọng các vị thế mua.

Hai dấu hiệu cảnh báo vẫn còn cho tôi. Một là việc đồng Đô la Mỹ di chuyển xuống thấp hơn đã vượt qua không gian ngoại hối châu Á. Hầu hết các cặp USD/Châu Á vẫn ở mức hoặc gần mức cao gần đây, mà trong một số trường hợp là mức cao kỷ lục. Chúng ta có thể cần phải chứng kiến ​​sản lượng và/hoặc giá dầu của Mỹ giảm mạnh hơn nhiều để thay đổi điều đó. Tuy nhiên, tôi không thể thấy Fed vui mừng đến thế khi thấy đường cong lợi suất của Mỹ sụt giảm ở giai đoạn này trong quá trình này. Thứ hai là vàng. Hiệu suất giá vàng đã rất kinh khủng trong tháng 7, duy trì ở mức thấp trong nhiều tháng bất kể đồng đô la Mỹ hay lãi suất Mỹ tăng hay giảm. Đồng đô la Mỹ thường tăng giá trong thời kỳ suy thoái, một phần của phức hợp “nụ cười đồng đô la”. Vàng dường như đang nói với chúng ta rằng chúng ta đang gặp nguy hiểm khi gọi “đồng đô la đỉnh cao”.

Một sự kiện tin tức có thể nâng cao tâm lý ở châu Á hôm nay là thông báo của các quan chức Thổ Nhĩ Kỳ chỉ sau một đêm, nói rằng một thỏa thuận tiếp tục xuất khẩu ngũ cốc ở Biển Đen từ các cảng Ukraine sẽ được ký kết vào một thời điểm nào đó trong ngày hôm nay. Ngón tay vượt qua trên đó.

Thứ Sáu vui vẻ nhé mọi người.

Bài báo này chỉ cung cấp những thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hoặc một giải pháp để mua hoặc bán chứng khoán. Ý kiến ​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Corporation hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả mọi người. Bạn có thể mất tất cả số tiền đã ký gửi của mình.

Với hơn 30 năm kinh nghiệm ngoại hối - từ giao dịch giao ngay / ký quỹ và NDF đến các tùy chọn tiền tệ và hợp đồng tương lai - Jeffrey Halley là nhà phân tích thị trường cấp cao của OANDA tại Châu Á Thái Bình Dương, chịu trách nhiệm cung cấp các phân tích vĩ mô kịp thời và phù hợp bao gồm nhiều loại tài sản.

Trước đây, ông đã làm việc với các tổ chức hàng đầu như Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC và Barclays.

Một nhà phân tích rất được săn đón, Jeffrey đã xuất hiện trên một loạt các kênh tin tức toàn cầu bao gồm Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia cũng như trên các ấn phẩm báo in hàng đầu bao gồm New York Times và The Wall Tạp chí Đường phố, trong số những người khác.

Anh sinh ra ở New Zealand và có bằng MBA của Trường Kinh doanh Cass.

Bài viết mới nhất của Jeffrey Halley (xem tất cả)