Tuần tới - Hãy đưa Fed vào cuộc

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Tập trung vào Mỹ vào tuần tới

Châu Âu chiếm vị trí trung tâm vào tuần trước khi các nhà lãnh đạo hồi hộp chờ đợi xem liệu khí đốt có bắt đầu chảy qua Nord Stream 1 trở lại sau khi bảo trì theo lịch trình hay không và ECB đã tăng lãi suất tiền gửi lên 0%, chấm dứt XNUMX năm lãi suất âm. Tuần tới, trọng tâm sẽ chuyển trở lại Hoa Kỳ, quốc gia có quyết định lớn về lãi suất và một số báo cáo thu nhập quan trọng.

Fed dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản, mặc dù có thể sẽ muốn theo Ngân hàng Canada tăng thêm một điểm phần trăm và cho thế giới thấy điều đó có ý nghĩa kinh doanh. Điều này xảy ra trong bối cảnh lo ngại về suy thoái kinh tế ngày càng gia tăng, khiến báo cáo thu nhập tuần tới trở nên quan trọng hơn.

Ở những nơi khác, ngân hàng trung ương yên tĩnh hơn một chút, điều này hầu như không gây ngạc nhiên khi xem xét số lượng chúng tôi đã nghe được từ cuối tuần trước. Luôn có khả năng đưa ra quyết định giữa các cuộc họp nếu ngân hàng trung ương thấy cần thiết. Nhiều người đã thực hiện lựa chọn đó trong vài năm qua và SNB không lạ gì khi gây ngạc nhiên cho thị trường. Nếu không, sẽ không thiếu dữ liệu kinh tế mà các nhà giao dịch chắc chắn sẽ xem xét kỹ lưỡng để tìm manh mối lạm phát.

Sẽ Fed tăng lãi suất thêm 1%?

Dữ liệu lạm phát được chú ý khi ECB bắt đầu tăng lãi suất

Dữ liệu lạm phát của Úc sẽ làm tăng lời kêu gọi tăng lãi suất RBA nhiều hơn?

Tuần này là tất cả về Fed. Vào thứ Tư, Fed sẽ phải quyết định lần này họ muốn tăng lãi suất ở mức nào. Ước tính đồng thuận là mức tăng 75 điểm cơ bản, nhưng một số người đang mong đợi Fed sẽ giảm tốc độ thắt chặt xuống mức tăng nửa điểm, trong khi một số nhà kinh tế cho rằng mức tăng toàn điểm mạnh mẽ là hợp lý và đang được cân nhắc.

Vào thứ Năm, chúng ta sẽ biết liệu Mỹ có rơi vào suy thoái kỹ thuật hay không. Cái nhìn đầu tiên về GDP quý 2 dự kiến sẽ cho thấy mức tăng khiêm tốn 0.9%, cải thiện so với mức -1.6% của quý trước. Ước tính GDP của Bloomberg dao động từ 55 nhà kinh tế nằm trong khoảng từ -0.6% đến 1.2%.

Đây cũng là một tuần quan trọng đối với thu nhập. Thứ Ba sẽ có thông tin cập nhật hàng quý từ GM, GE, UPS và 3M. Apple và Amazon đều báo cáo sau khi đóng cửa vào thứ Năm. Rất nhiều nhà giao dịch vẫn tin rằng bất kỳ sự phục hồi nào của thị trường chứng khoán đều là sự phục hồi của thị trường giá xuống vì Fed sẽ vẫn cam kết chống lạm phát trong thời gian còn lại của năm. Nếu các công ty Mỹ bắt đầu gặp nhiều rắc rối hơn với thị trường việc làm, điều đó có thể khiến một số nhà đầu tư đánh giá lại mức độ quyết liệt của Fed trong tương lai.
EU

Theo một cách kỳ lạ, dữ liệu lạm phát vào tuần tới đã mất đi một chút gì đó sau quyết định tăng 50 điểm cơ bản của ECB vào thứ Năm. Quyết định đó được đưa ra dựa trên giả định rằng áp lực giá đang tăng nhanh hơn dự đoán và lan rộng hơn. Có lẽ sẽ cần một con số gây sốc để thay đổi đáng kể kỳ vọng. Và sáu tuần trước cuộc họp tiếp theo, rất nhiều điều có thể thay đổi. Điều đó cho thấy rằng, trong một tuần có nhiều điểm dữ liệu lớn – tỷ lệ thất nghiệp, GDP, Ifo – nó vẫn là điểm nổi bật.

Khí đốt của Nga bắt đầu chảy dọc theo Nord Stream 1 như kế hoạch vào thứ Năm, mặc dù chỉ ở mức 40% so với trước khi quá trình bảo trì bắt đầu. Mặc dù nhẹ nhõm hơn nhưng rõ ràng là tình hình năng lượng của châu Âu sẽ vẫn cực kỳ khó khăn trong những tháng tới do xu hướng dòng chảy giảm vì nhiều lý do.

Một tuần yên tĩnh trước cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Anh vào tuần sau, khi đó MPC dự kiến sẽ tăng tốc việc thắt chặt bằng cách tăng 50 điểm cơ bản.

Nga

CBR lại cắt giảm lãi suất vào thứ Sáu và nhiều hơn dự kiến, khiến lãi suất cơ bản giảm từ 9.5% – mức trước cuộc xâm lược – xuống 8%. Đồng rúp vẫn mạnh hơn 20% so với đồng đô la bất chấp việc cắt giảm lãi suất và nhiều khả năng sẽ xảy ra sau đó. Thống đốc CBR Nabiullina kỳ vọng nền kinh tế sẽ suy giảm ít mạnh hơn trong năm nay so với suy nghĩ trước đây nhưng thời kỳ suy thoái sẽ kéo dài hơn. Số liệu về tỷ lệ thất nghiệp và sản lượng công nghiệp sẽ được công bố vào tuần tới.

Nam Phi

SARB đã tăng tốc việc thắt chặt bằng cách tăng 75 điểm cơ bản, nâng lãi suất repo lên 5.5% khi cơ quan này chuẩn bị cho một thời gian dài lạm phát trên mục tiêu. PPI là thông tin kinh tế duy nhất được công bố vào tuần tới.

Thổ Nhĩ Kỳ

CBRT đã quyết định tiếp tục vùi đầu vào cát tại cuộc họp tháng 14, giữ nguyên lãi suất repo ở mức 78.62% trong khi đổ lỗi cho mọi thứ khác là nguyên nhân gây ra lạm phát đáng kinh ngạc, hiện ở mức XNUMX%.

Báo cáo lạm phát hàng quý sẽ khiến bạn đọc thú vị vào thứ Năm. Đủ để thay đổi hướng đi của họ? Hầu như chắc chắn là không mặc dù phải đến lúc cuộc thử nghiệm phải kết thúc.

Thụy Sĩ

SNB dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản trong cuộc họp tiếp theo, với một số ý kiến cho rằng lãi suất có thể cao hơn sau khi lạm phát đạt mức cao nhất trong 29 năm vào đầu tháng này. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương thích gây bất ngờ nên chúng tôi không thể loại trừ khả năng có thông báo giữa các cuộc họp.

Doanh số bán lẻ vào thứ Sáu là thông tin duy nhất được chú ý vào tuần tới.

Trung Quốc

Đây là một tuần yên tĩnh đối với dữ liệu ở Trung Quốc, chỉ có lợi nhuận công nghiệp vào thứ Tư, khi thị trường thế giới vẫn tập trung vào quyết định của FOMC Hoa Kỳ vào cuối ngày hôm đó.

Tâm lý Trung Quốc sẽ được thúc đẩy bởi những diễn biến chính trị trong nước, đặc biệt là cuộc đình công thanh toán thế chấp đang diễn ra của những người mua căn hộ, điều này đang gây thêm áp lực tài chính cho các nhà phát triển. Căng thẳng hơn trong lĩnh vực này sẽ đè nặng lên Shanghai Composite (rất nhiều ngân hàng) và Hang Seng (rất nhiều nhà phát triển).

Các ca nhiễm Covid-19 đang gia tăng ở Trung Quốc một lần nữa và nguy cơ luôn hiện hữu là các trung tâm như Thượng Hải hay Bắc Kinh có thể phải đóng cửa một phần một lần nữa. Có khả năng là một tiêu cực lớn đối với thị trường chứng khoán địa phương và khu vực.

Ấn Độ

Không có dữ liệu quan trọng trong tuần tới. Các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán mạnh cổ phiếu Sensex, gây áp lực lên đồng Rupee. USD/INR vẫn ở gần mức cao kỷ lục khi tài khoản vãng lai xấu đi do giá năng lượng cao và các hạn chế xuất khẩu trong nước. RBI dường như đang can thiệp để giới hạn USD/IDR gần 80.00, nhưng việc FOMC tăng 1.0% trong tuần này có thể khiến RBI giảm giá. RBI có thể đang xem xét một đợt tăng lãi suất đột xuất khác, điều này có thể gây bất lợi cho cổ phiếu.
Châu Úc

Đồng đô la Úc vẫn phụ thuộc vào dòng tâm lý nhà đầu tư quốc tế vốn đã tích cực trong tuần qua. Nó có thể giảm đột ngột nếu tâm lý nhà đầu tư đi xuống.

Úc công bố dữ liệu lạm phát vào thứ Tư sẽ tạo ra biến động ngắn hạn. Giá in cao có thể khiến thị trường tranh giành giá trong việc thắt chặt RBA mạnh mẽ hơn, điều này có thể tích cực đối với AUD và tiêu cực đối với chứng khoán địa phương.

New Zealand

New Zealand công bố tâm lý kinh doanh và tiêu dùng trong tuần này. Có rủi ro giảm giá đáng kể khi chi phí sinh hoạt và giá bất động sản suy yếu. Một tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với chứng khoán địa phương.

Đồng đô la New Zealand vẫn phụ thuộc vào tâm lý của các nhà đầu tư quốc tế.

Nhật Bản

Nhật Bản sẽ có một tuần dữ liệu dày đặc nhưng niềm tin của người tiêu dùng, sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ vào thứ Sáu là quan trọng nhất. Cả ba đều có thể cho thấy sự phục hồi nhẹ nhàng, điều này có thể tích cực đối với chứng khoán trong nước, mặc dù chỉ số Nikkei 225 hiện tại chủ yếu tương quan với Nasdaq.

USD/JPY đã giảm xuống dưới 138.00 do lãi suất trái phiếu Mỹ thấp hơn. Nếu lãi suất của Mỹ giảm trở lại vào đầu tuần tới, USD/JPY có nguy cơ điều chỉnh giảm mạnh để loại bỏ các lệnh mua USD/JPY. Ngược lại, quyết định diều hâu của FOMC vào tuần tới có thể chứng kiến xu hướng tăng của USD/JPY tiếp tục khi chênh lệch tỷ giá ngày càng lớn.

Singapore

Singapore sẽ công bố sản lượng công nghiệp vào thứ Hai, nhưng PPI và giá xuất/nhập khẩu của ngày thứ Sáu có thể sẽ quan trọng hơn. Với việc MAS đã thắt chặt trong tháng này và cuộc họp chính sách vào tháng 10 sắp diễn ra, dữ liệu in cao có thể khiến vị thế của thị trường tăng thêm một lần nữa vào tháng 10, một điều tiêu cực tiềm tàng đối với chứng khoán địa phương.

Lịch kinh tế

Chủ Nhật Tháng Bảy 24

Sự kiện kinh tế

Ngoại trưởng Nga Lavrov sẽ bắt đầu chuyến công du châu Phi

Thứ hai, tháng bảy 25

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

Môi trường kinh doanh IFO của Đức

CPI Singapore

Sản xuất công nghiệp Đài Loan

Cuộc tranh luận quan trọng giữa các ứng cử viên lãnh đạo Đảng Bảo thủ cuối cùng của Vương quốc Anh, Rishi Sunak và Liz Truss

Thứ ba, tháng bảy 26

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế

Doanh số bán nhà mới ở Mỹ, Conf. Niềm tin của người tiêu dùng

Fed bắt đầu cuộc họp chính sách 2 ngày

Thu nhập chính từ Alphabet, GM, GE, UPS và 3M

Dự trữ quốc tế Mexico

Sản xuất công nghiệp Singapore

Ngân hàng Nhật Bản công bố biên bản cuộc họp tháng 6

IMF công bố bản cập nhật triển vọng kinh tế thế giới

Bộ trưởng năng lượng EU dự kiến họp khẩn cấp

Thứ Tư, Tháng Bảy 27

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế

Quyết định của FOMC: Fed dự kiến tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản

Bán buôn hàng tồn kho Mỹ, hàng lâu bền

CPI của Úc

Lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc

Thương mại Mexico

Nga sản xuất công nghiệp, thất nghiệp

Thương mại thái lan

Báo cáo kiểm kê dầu thô ĐTM

Thứ năm, Tháng Bảy 28

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế

Q/Q GDP quý 2 của Hoa Kỳ: +0.9%ev -1.6% trước đó; yêu cầu thất nghiệp ban đầu

Mexico thất nghiệp

Bán lẻ Úc

Niềm tin kinh tế khu vực đồng tiền chung châu Âu, niềm tin người tiêu dùng

CPI của Đức

Hungary lãi suất tiền gửi một tuần

Sau khi đóng cửa, Apple và Amazon báo cáo thu nhập

Thứ sáu, tháng bảy 29

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế

Thu nhập của người tiêu dùng Hoa Kỳ, Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan

CPI và GDP của khu vực đồng euro

CPI và GDP của Pháp

CPI của Ba Lan

Cộng hòa Séc GDP

GDP của Đức

GDP của Ý

GDP Mexico

Sản xuất công nghiệp Nhật Bản

thất nghiệp ở Đức

Thất nghiệp ở Nhật Bản, CPI Tokyo, doanh số bán lẻ

Cập nhật xếp hạng chủ quyền

Na Uy (Fitch)

Phần Lan (Moody's)

Áo (DBRS)

Bài báo này chỉ cung cấp những thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hoặc một giải pháp để mua hoặc bán chứng khoán. Ý kiến là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Corporation hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả mọi người. Bạn có thể mất tất cả số tiền đã ký gửi của mình.

Có trụ sở tại London, Craig Erlam gia nhập OANDA vào năm 2015 với tư cách là nhà phân tích thị trường. Với nhiều năm kinh nghiệm là nhà phân tích và kinh doanh thị trường tài chính, ông tập trung vào cả phân tích cơ bản và kỹ thuật trong khi đưa ra các bài bình luận kinh tế vĩ mô.

Quan điểm của ông đã được đăng trên Financial Times, Reuters, The Telegraph và International Business Times, và ông cũng xuất hiện với tư cách khách mời bình luận thường xuyên trên BBC, Bloomberg TV, FOX Business và SKY News.

Craig có tư cách thành viên đầy đủ của Hiệp hội các nhà phân tích kỹ thuật và được Liên đoàn các nhà phân tích kỹ thuật quốc tế công nhận là Kỹ thuật viên tài chính được chứng nhận.