DeFi 最重要的稳定币之一的分步指南
美元硬币（USDC）是一种稳定币，与市值排名第一的 Tether 争夺市场霸主地位。
这两种稳定币都依赖集中管理和发行来维持与美元的挂钩，因此 DeFi 去中心化应用程序（或 dApp）可以在不受经常扰乱加密市场的波动影响的情况下运行。
这些协议将其储备金存入传统银行，因此区块链网络上的 1 个 USDC 可以兑换 1 美元。因此，像 USDC 这样的中心化稳定币能够抵抗极端的市场条件。 USDC 最终能否成为第一稳定币？
为什么我们需要稳定币？
决定每种资产价格的关键因素有两个：
- 供需
- 资产的稀缺性——一般来说，单位越少，价格就越高。
按市值排名前 10 名的加密货币中的 XNUMX 种是 stablecoins.
什么是美元硬币 (USDC)？
USDC 稳定币最初作为 ERC-20 代币在以太坊区块链上推出。这是一个用于创建数字资产的智能合约模板，无论是稳定币还是加密货币。
就 USDC 而言，智能合约负责在一对一的基础上维持其对美元的价值。这被称为 挂。因此，1 USDC 价值 XNUMX 美元。
您可以使用 Etherscan 的美元硬币追踪器 查看 USDC 智能合约，它跟踪所有 USDC 持有者、转账以及以太坊上的总供应量。
USDC 如何使用？
自从在以太坊上首次推出以来，USDC 已被整合到 其他八个区块链网络:
- Algorand（ALGO）
- 雪崩（AVAX）
- 流量（FLOW）
- 常春藤 (HBAR)
- 多边形 (MATIC)[桥接]
- 索拉纳（SOL）
- 恒星（XLM）
- TRON（TRX）
由于每个区块链网络使用不同的智能合约格式，因此发送 USDC 需要谨慎管理。例如，如果要在币安上将美元兑换成 USDC，并以尽可能低的转账费用发送，他们很可能会选择 TRX 网络。
TRON 开发了无摩擦、无边界、即时的全球支付系统。要接收资金，收款人需要向发件人提供一个 TRX 网络地址，标记为 TRC-20 资产而不是 ERC-20。
由于稳定币的效率和可忽略不计的费用，许多用户使用 USDC 或 USDT 进行国际支付，而不是 PayPal 或 Stripe 等传统提供商。
尽管必须在 Binance/Coinbase 上将 USDC 兑换回美元，然后将钱存入关联的银行账户，但相关费用通常低于直接发送美元。
同样，与繁琐且像蜗牛一样的电汇/SWIFT 系统相比，通过高性能区块链发送稳定币几乎是即时的。除了国际支付之外，USDC 也是去中心化金融（DeFi）的中流砥柱。所有借贷 dApp 都利用 USDC 抵押品的价格稳定性。
2022 年，USDC 的稳定币总市场份额攀升至 30%，市值超过 50B 美元。 2020 年 7 月，USDC 的市场份额为 XNUMX%。
谁发行美元硬币（USDC）？
Coinbase 和 Circle 以联盟形式管理 USDC。 Coinbase 是美国最大的加密货币交易所，而 Circle 是一家少数人持股的金融科技公司。
Circle 与 PayPal、Apple Pay 或 Stripe 一样都获得了监管机构的许可。它受到政府的审查、审计和监督。
除了每年接受美国证券交易委员会 (SEC) 的审计外，Circle 还聘请了审计公司 Grant Thornton 每月发布 USDC 保留证明。根据这些报告，USDC 全力支持 通过现金（美元）和短期美国国债。
这些储备旨在增强人们对 USDC 稳定币不会在波动的市场条件下脱钩的信心。
事实上，在 2022 年 0.998 月的重大市场崩盘期间，USDC 的挂钩价格并未波动超过 1.0002 美元。由于 USDC 作为一种可靠的数字资产需求量很大，因此其与美元挂钩的汇率通常高于美元，每 USDC 为 XNUMX 美元。
政府可以通过控制 USDC 来禁止 dApp 吗？
虽然像 USDC 这样的中心化稳定币提供受监管的透明度和投资者的安心，但它们也受到政府管辖。当美国财政部通过将 Tornado Cash 列入制裁 N 名单来阻止它时，它使金融隐私 dApp 具有放射性。
Circle首席执行官Jeremy Allaire 解释 他别无选择，只能服从，除非面临 30 年监禁。这意味着美国政府可以阻止任何开源协议，通过禁止相关钱包地址和冻结资金来阻止稳定币流向该协议。
然而，这适用于所有使用银行作为稳定币储备托管人的中心化稳定币。举个例子，Tether 禁止的钱包数量和冻结的资金数量是 Circle 的 USDC 的十倍。
这就是为什么有很多研究开发完全去中心化的算法稳定币。有了这样的资产，任何机构都无法控制稳定币的托管或发行。不幸的是，算法稳定币由于与不稳定的加密资产挂钩，因此经常在极端的市场条件下崩溃。
这种情况不仅发生在 2022 年 XNUMX 月的 Terra 的 UST 上，还发生在 Deus Finance 的 DEI (DEI)、Fantom USD (fUSD) 和 Neutrino (USDN) 算法稳定币上。因此，我们应该对去中心化金融（DeFi）持保留态度，因为它在很大程度上依赖于中心化的稳定币。
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