员工至上：2023 年如何打造制胜的 DeFi 生态系统

尽管食物币的时代已经过去很久了，但 DeFi 平台的平均销售宣传即使不是完全平庸，也感觉有点夸大其词。 这是有充分理由的：DeFi 最好的策略师似乎已经用尽了他们的策略。 在 2020 年和 2021 年 DeFi 黄金时期，同样的策略就像一架精密调校的乐器，在 2022 年几乎没有发挥作用，并在 2023 年完全陷入停滞。

标准的流动性挖矿曾经在 Web3 中风靡一时——现在它就像激励措施一样平淡无奇。 同样，通过预先发行治理代币来吸走流动性的策略几乎无法在 Crypto Twitter 上传播，更不用说在 2020 年左右成为 SushiSwap 等主要出版物的头条新闻了。

现实是 DeFi 已经成熟并不断发展。 建立用户群并不像以前那么简单。 尽管如此，对于新来者来说，DeFi 仍然充满了颠覆现有企业并与现有企业竞争的机会。 关键是要瞄准 DeFi 用户最有吸引力的参与点，这不再是现货市场和流动性挖矿领域，而是在犯罪分子的狂野世界中。

永续合约：DeFi 的下一个主战场

永续合约（或“perps”，因为它们在加密推特上被恰当地缩写）本质上是修改后的期货合约，没有到期日。 与传统的期货合约一样，永续合约允许交易者借入资金并对某些资产开设杠杆头寸。 由于永续债券永不过期，因此它们始终以现金结算，并且可以无限期持有。

因其在对冲和高风险投资等方面的实用性而受到欢迎，perp 已经从加密货币交易者那里积累了巨大的资本和兴趣。 Per CoinGecko目前，永续交易所代币的总市值超过 1.1 亿美元，永续合约的追踪 24 小时交易量超过 100 亿美元的情况并不少见。

截至目前，永续债券并没有显示出放缓的迹象。

正确对待 Perps：2023 年 DeFi 场景的切入点

如今，一小部分精英 DeFi 协议主导着互换、借贷市场、订单路由和流动性聚合。 它们的数量惊人，流动性无与伦比，用户群忠诚、庞大且不断增长。 这已经不是什么秘密了：试图通过瞄准现货市场和掉期来打入 2023 年 DeFi 领域是徒劳的。

但在过去两年里一直处于横盘趋势且不断变化的不冷不热的市场中，永续合约已成为喜欢观望的交易者的最爱。 加密货币交易者因其贪得无厌的风险偏好而臭名昭著，并且在永续交易所上变得越来越活跃。 无论市场接下来走向何方，永续经营者都可以让交易者自由地做多或做空，并在正确的时候提高赌注和资本化的杠杆作用。

在高风险环境中，每一分钟的细节都很重要。 永续合约是微妙而复杂的产品，它们赖以生存的永续交易所也是如此。 保证金交易者一直在寻找新功能、更流畅的体验和界面、对新资产的支持，当然还有更多的杠杆。

现有的 DeFi 企业已经将现货市场体验固定下来。 它们的利率、流动性深度和路由功能都很难匹配，更不用说颠覆了。 但在永续产品领域，赢得用户的大门是敞开的。 通过简化流程、提供更直观的界面以及提供简单、诚实的费用结构来解决永续交易者的痛点，这不仅是让现有交易者进入新的永续交易所，而且是全新的 DeFi 生态系统的黄金门票。

完美罪犯的秘诀

当谈到吸引永续交易者的兴趣时，培养完美永续交易者需要三个关键要素。

首先是选择合适的链条。 加密货币原生永续合约由 BitMEX 在 2014 年推出后首次推出，不久前，CEX 凭借其先进的清算引擎和财力雄厚的做市商主导了永续合约市场。 2023年，选择一条能够正确支持全功能永续交易所、保证高性能、控制交易费用的链至关重要。

其次，用户期望的重要功能需要到位。 这意味着对加密货币最受欢迎的蓝筹资产和稳定币的支持、显着的两位数杠杆以及对流动性供应的强有力激励。 这些是任何成功的永续交易所的基本组成部分，并且无可替代。

最后但并非最不重要的一点是，为现有和潜在用户提供免费的教育内容势在必行。 永续合约既极其公平，又极其危险。 帮助用户解释平台的分析仪表板，对其清算功能有细致入微的了解，并正确评估抵押品要求，大有帮助。 这些内容不仅可以帮助用户熟悉该平台，还可以向他们表明开发团队关心其社区。 没有什么比超越用户的要求更好的了； 这是每个人都希望在 Web3 中看到更多的东西。

满意的永续交易者成为忠实的社区成员

一旦永续交易者对永续交易所的体验感到满意，他们就会开始有兴趣探索其原生 DeFi 生态系统的其他功能。 毕竟，如果去中心化平台可以提供高杠杆率、执行快速清算并获得多资产流动性激励，那么建立 V3 去中心化交易所（DEX）并支持主动流动性管理一定是轻而易举的事情。

这就是 2023 年 DeFi 场景的新用户获取路径。 用户期待下一个 DeFi 巨头在零基础上开店，打造下一个 DeFi 帝国。 秘诀是从永续权益开始，而不是掉期。

亚历克西·阿特拉斯 是 Kinetix DeFi 中心的创始人。