现在是购买马拉松数字股票的好时机吗？

公开交易的比特币矿商 Marathon Digital 的股价与比特币一起下跌。 那么，这是否值得购买？

比特币的价格已从 10 年 2021 月 XNUMX 日创下的历史高点回落，许多公开交易的比特币矿业股的价格也随之下跌。 Marathon Digital Holdings (MARA) 也不例外。

企业成长

它的最后两份收益报告并不是其最强劲的表现，但马拉松在 2021 年的整体表现确实很强劲。 3 年 2022 月 XNUMX 日， 马拉松发布 其 2021 年全年和 XNUMX 月更新，包括以下值得注意的亮点：

• 3,197 财年累计自挖比特币 2021 个（同比增长 846%）
• 比特币总持有量增加到约 8,133 BTC
• 手头现金总额达到约 268.5 亿美元
• 72,495 年新增 2021 台 ASIC 矿机（目前的矿机由 32,350 名活跃矿机组成，每秒产生约 3.5 exahashes [EH/s]） 

上图是 Marathon 的哈希率、其在全球哈希率中的百分比以及对 2022 年和 2023 年的预测的条形图。 Marathon 在全球哈希率中的百分比下降，同时增加了自己的哈希率，这表明它的竞争对手比其竞争对手更积极地扩张。正是在这段时间。 虽然马拉松继续接收来自 与比特大陆的交易，它可能需要更加积极地进行扩张。

马拉松成功 建造了一个新的采矿设施 在蒙大拿州哈丁，这导致其哈希率从 0.2 年 2021 月的 3.5 EH/s 增加到 2021 年 XNUMX 月的 XNUMX EH/s。它的下一个采矿设施， 设置为西德克萨斯，将于 1 年第一季度投入运营。如果所有建设都按计划进行，马拉松将在 2022 年初部署所有购买的矿机； 该业务将由 2023 名比特币矿工组成，产量约为 199,000 EH/s，使 Marathon 成为世界上最大的公开交易比特币矿工之一。

分析 MARA 股票价格

与许多同行一样，Marathon 的股价与比特币价格密切相关。 XNUMX 月和 XNUMX 月，MARA 和比特币飙升至新高，当 XNUMX 月比特币价格下跌时，MARA 股票也下跌。

33,000 月和 40 月，MARA 股票继续随着比特币的走势而波动：在中国矿业打击期间，比特币价格跌破 XNUMX 美元，而 MARA 股票在此期间暴跌近 XNUMX%。

这些价格走势并没有在夏天结束——随着两只比特币交易所交易基金 (ETF) 的推出，比特币创下历史新高，MARA 紧随其后。 MARA 是仅有的与比特币相邻的股票之一，当比特币也创下历史新高时，它也创下历史新高。 这表明 MARA 的价格与比特币的价格比其他与比特币相邻的股票更直接相关。 值得注意的是，虽然截至撰写本文时比特币已下跌约 40%，但 MARA 已从近期的历史高点下跌近 70%。

MARA第四季度下滑的罪魁祸首是 传票 美国证券交易委员会 (SEC) 要求 Marathon 提供有关建设和融资 Hardin 设施的文件。 在传票当天，MARA 的股票下跌了 27%。 尽管该传票没有任何结果，但市场已经做出了裁决。 这是 MARA 日线图上最大的烛台，将携带大量 架空阻力，但稍后会详细介绍。

Marathon 将在 4 月份分享第四季度的收益数据。 但回顾过去三年有助于描绘马拉松已经走了多远，还有多远的路要走。

Marathon 的第三季度收益低于预期 3，原因是其扩张努力：建设新设施、从比特大陆购买矿机和 发行新股. 这些努力加上公司的 HODL 战略（自 2020 年 XNUMX 月起生效）推动运营成本高于上一年。 虽然收入稳步增长，但有积极迹象表明，一旦这些扩张努力付诸实施，并且随着扩张的继续收入继续增长，每股收益 (EPS) 应该会纠正并有助于推动股价走高。

分析 MARA 的日线图，该股自 10 月 XNUMX 日创下历史新高以来一直处于艰难的下跌趋势（蓝线）。虽然这种下跌趋势已经持续了两个多月，但一些支撑区域即将出现，我们应该很快就会看到这种下降趋势的突破。

短期高点/低点、缺口、烛台和阻力的重要性是华尔街大资金在图表上留下的线索。分析图表及其线索可以让我们更好地判断股票在某些区域的反应。

下图显示了支撑区域（红线）和阻力区域（​​绿线）。 这些支撑和阻力区域可以用作何时买卖股票的标记。 策略的一个例子是，如果随着股票接近支撑红线而成交量减少，那么在尽可能靠近支撑区域的位置（买入股票）会给交易者更多的空间让股票反弹到反抗。 如果当我们接近阻力位并突破时成交量增加，则会创建一个新的支撑区域，一旦股票开始下跌，这将成为最低退出价格。

颜色表示如果这些线被打破，我们的预期应该在哪里——如果股票跌破支撑红线，那么我们很可能会继续走低，直到下一个支撑区域（阻力区域反之亦然）。 我已经列出了支撑和阻力区域，数字对应于图表上的线号。 

支持

1. 这个区域是我们在沙滩上的第一道防线。 这些是上周尚未突破的低点、XNUMX 月的上行缺口和确认的支撑以及 XNUMX 月的下行缺口，这是 XNUMX 月中旬之前的阻力
2. 这是一个确认的支撑区域，自 XNUMX 月下旬以来尚未测试，XNUMX 月份的阻力和上行缺口底部，以及 XNUMX 月的下行缺口和阻力底部
3. 21 月下旬的低点（这还没有经过测试，可能什么都不是，因为它靠近第四区）。 其中至少有一个是支撑位（可能略高，高于 XNUMXm 并接近收盘价而不是当天的低点）
4. 20 美元的价格水平是一个心理数字，应该可以证明某种程度的支撑。 它也接近 2021 年 XNUMX 月以来的上行缺口底部。
5. XNUMX 月低点，尚未经过测试

抵制

我喜欢关注的主要移动平均线都位于当前价格水平之上。 这些移动平均线是 21 天 指数移动平均线 （EMA，粉线），50 天 简单移动平均线 （SMA，橙线）和 200 天简单移动平均线（白线），都将成为未来的阻力区域。

1. 低于上周三的大红色烛台。 由于其与附近其他烛台相比的大小和当天的交易量较大，因此该烛台内的某处会出现阻力，并且鉴于股票无法在烛台内部收盘，该烛台的底部已迅速成为阻力
2. 该烛台的中间对应于 13 月以来的短期低点。 这也是 XNUMX 月初的阻力，引发了连续 XNUMX 个交易日的剧烈抛售。
3. 烛台的顶部对应于触发 13 天抛售的 XNUMX 月当天的高点。 这可能是这些区域中只有一个是真正阻力的另一个例子。
4. 27 月 28 日至 200 日的下行缺口底部。这与 XNUMX 日均线目前所在的区域相同。
5. 27 月 21 日达到的短期高点是未能突破 8 日均线的尝试； 11 月 40 日至 80 日的上行缺口顶部，立即被测试为支撑。 如果 MARA 向上突破，重新获得 40 美元价格水平的势头应该会迫使该股走高。 一旦 MARA 突破 XNUMX 美元，进一步突破的预期将接近 XNUMX%。
6. 下一个预期阻力位在 45 美元左右：XNUMX 月触及的短期高点
7. 50 美元的价格水平距离 17 月 XNUMX 日创下的历史高点不远； XNUMX 月最后两周的支持区域
8. 所有最终阻力区域都与 15 月 25 日（SEC 传票日期）看到的最大烛台有关。 该烛台总共约为 XNUMX%。 这为股票提供了广泛的交易范围，而不会超出其范围。 对于那些更专注于这种交易方式的人来说，这是期权交易的主要场所。

根据现在的图表位置，没有形成传统的图表模式，这表明我们正处于基础建设时期。从高点开始的巨大抛售比筑底时的大多数抛售还要高。在此基础建设期间的抛售期大于健康基础期，但考虑到过去两年 MARA 的波动性，这并非不合理。

虽然没有适当的基础并且 MARA 处于巨大的下降趋势中，但目前不值得买入。 然而，更激进的投资者可以尝试利用下跌趋势线的突破以及支撑和阻力区域来帮助设定交易预期。 

资料来源：https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance