Uniswap：领先的DEX入门指南（2021）

新兴的去中心化金融（DEFI）生态系统旨在使用分散的，非托管的金融产品来替代贷款，保险和衍生品等金融应用中的集中中间商。

Uniswap 是 DeFi 生态系统中的核心产品之一，即去中心化加密货币交易所，或 去中心化交易所. DEX 旨在解决其中心化对手的许多问题，包括黑客攻击、管理不善和随意收费的风险。 然而， 分散 交易所有其自身的问题，主要是缺乏流动性，这意味着交易所周围缺乏大量的资金晃动，从而使交易更快，更有效。

Uniswap 正试图解决去中心化交易所的流动性问题，允许交易所在不依赖买卖双方创造流动性的情况下交换代币。

下面我们将探讨 Uniswap 是如何运作的——以及它如何成为建立在其基础上的领先去中心化交易所之一 以太坊 .

什么是Uniswap？

Uniswap 是以太坊上用于交换的协议 ERC20 令牌。 与大多数旨在收取费用的交易所不同，Uniswap 旨在作为一种公共产品——一种让社区无需平台费用或中间人即可交易代币的工具。 同样与大多数交易所匹配买家和卖家以确定价格和执行交易不同，Uniswap 使用简单的数学方程以及代币和 ETH 池来完成相同的工作。

Uniswap有什么特别之处？

Uniswap与其他去中心化交易所的主要区别是使用一种称为“恒定产品市场庄家模型”的定价机制。

任何代币都可以添加到 Uniswap，方法是用等值的 ETH 和正在交易的 ERC20 代币为其提供资金。 例如，如果您想兑换一种名为 Durian Token 的山寨币，您将启动一个新的 Uniswap 聪明的合同 为榴莲令牌创建一个流动性池，例如，价值10美元的榴莲令牌和10美元的ETH。

Uniswap的不同之处在于，Uniswap使用常数方程式来代替连接买卖双方来确定榴莲代币的价格，: x * y = k.

在等式中，x和y代表流动性池中可用的ETH和ERC20代币的数量，k为常数。 该等式使用ETH和ERC20代币之间的平衡以及供求关系来确定特定代币的价格。 每当有人用ETH购买榴莲通证时，榴莲通证的供应量就会减少，而以太坊的供应量会增加，榴莲通证的价格会上涨。

结果，Uniswap上的代币价格只有在发生交易时才能改变。 本质上Uniswap在做的是 平衡出来 代币的价值，并根据人们想要购买和出售代币的数量来交换代币。

Uniswap还有什么不同？

绝对可以在 Uniswap 上列出任何 ERC20 代币——无需许可。 每个代币都有自己的 聪明的合同 和流动资金池-如果不存在，则可以轻松创建。

代币拥有自己的交易所智能合约和流动性池后，任何人都可以交易代币或向流动性池供款，同时赚取0.3％的流动性提供者费用。 要贡献一个流动资金池，您需要等值的ETH和ERC20代币。

Uniswap令牌是如何产生的？

每当将新的ETH / ERC20代币添加到Uniswap流动性池中时，贡献者就会收到一个“池代币”，它也是ERC20代币。

只要将资金存入池中，便会创建池令牌，并且作为ERC20令牌，池令牌可以自由交换，移动并在其他dapp中使用。 收回资金时，池令牌将被烧毁或销毁。 每个池令牌代表用户在池总资产中所占的份额以及池中0.3％交易费中的份额。

如何在Uniswap上进行首次交易

通过Uniswap，您可以购买以太（ETH）和平台支持的数千个ERC20令牌中的任何一个。

为此，您将需要余额中的一些ETH来支付任何交易费用，以及用于交易所需的ERC20代币的东西。 这可能是ETH或另一个ERC20令牌。 例如，如果您希望用USD硬币（USDC）交易UNI，则需要将USDC放在钱包中，再加上一些以太币以支付交易费用。

在这里，我们将介绍如何通过使用ETH购买一些UNI令牌来在Uniswap上进行首次交易。

步骤1： 首先前往 Uniswap 交易平台.

点击右上角的“连接到钱包”按钮，然后使用您要交易的钱包登录。 这可以是 MetaMask，WalletConnect， Coinbase钱包，Fortmatic或Portis钱包。

在本教程中，我们将使用MetaMask钱包登录。

步骤2： 登录后，将出现交易界面。

在顶部字段中，选择要交换的令牌。 我们将选择ETH。 在底部字段中，搜索要购买的令牌，或者从下拉菜单中选择令牌（在本例中为UNI）。

步骤3： 现在，您可以设置您的订单了。 您可以通过在顶部字段中输入数字来选择要消费的金额，也可以通过在底部字段中输入数字来选择购买的金额。

在我们的示例中，我们将购买价值0.1 ETH的UNI令牌。

步骤4： 在订单菜单的底部，您将看到可以收到多少。

如果您对这些数字感到满意，请单击“交换”按钮。

单击您的钱包后，将提示您确认交易，并有可能将费用调整为最适合您的费用。

准备就绪后，确认交易，然后将对其进行处理。 完成后，您的令牌将出现在您的ERC20钱包中。

接下来的步骤

在Uniswap上完成第一笔交易后，更高级的用户可以有很多选择。

由于 Uniswap 是智能合约的开放协议，因此已经为其创建了许多不同的前端用户界面。 例如， 应用程序 允许您将资金添加到 Uniswap 池中，而无需访问 Uniswap 官方用户界面。

接口如 Zapper.fi 允许用户仅使用ETH而不是ETH和其他令牌向Uniswap池中添加资金。 该界面甚至提供了简单的一键式解决方案，用于结合bZx令牌策略来购买池令牌。

随着阵列 官方 和 非官方的 开发人员在协议上构建的资源，我们应该会看到 Uniswap 独特的代币交换系统和新的去中心化金融之间的更多集成（DEFI）的产品。

Uniswap V2 和 V3

尽管Uniswap于2018年XNUMX月发布，但直到不久之前该协议才开始受到广泛关注。

释放 UniswapV2 2020 年 20 月进行了重大升级，允许直接从 ERC20 交换到 ERC2，尽可能将包装以太 (WETH) 排除在等式之外。 Uniswap V20 还增加了对不兼容的 ERCXNUMX 代币的支持，如 OmiseGo (OMG) 和 系链 (USDT)，并添加了许多 技术改进 使其更可取。

作为流动性的挖掘和 产量农业 到2020年，Uniswap平台的知名度急剧上升，因为许多DeFi平台允许Uniswap的流动性提供商看到其LP代币的额外回报，因此Uniswap的兴趣相应增加。

加上分配给流动性提供商的0.3％的交易费，再加上该平台作为流行的DeFi项目代币的启动板的受欢迎程度，Uniswap的排名已上升为其中之一 领先的DeFi平台 通过锁定的总价值（TVL）来衡量锁定在平台中的加密资产的总价值。

2021 年 3 月，Uniswap VXNUMX 发布，DEX 的最新版本增加了许多新功能。 首先是 集中流动性，这使流动性提供者能够在自定义价格范围内分配流动性。 反过来，这意味着交易者不必投入那么多资金来取得成果。

V3 还增加了更多的费用等级，使交易者能够在交易波动性资产时更好地确定他们的风险水平（在交易开始和执行之间价格可能会发生变化）。 它还增加了“更容易和更便宜” 神谕，确保 DEX 的价格数据是最新的。

最后（也许是最不重要的）它还生成不可替代的令牌（NFT) 基于 LP 位置，将它们变成“链上生成的艺术”。

UNI令牌发射和空投

在9月2020， Uniswap推出UNI，即网络的管理令牌，将400个UNI令牌空投到1月XNUMX日之前与Uniswap协议进行了交互的每个钱包地址。

在空投后的头150小时内，从66亿枚UNI代币的分配中，约有24万枚被认领。 在第一年分配了40％的代币后，接下来的每一年它将减少10个百分点，直到分配完所有代币为止。

Uniswap计划在四年内分配上限为1亿的UNI，其中60％用于社区分配，21.5％用于Uniswap员工分配，其余18.5％用于投资者和顾问。

作为治理令牌，UNI赋予持有人投票权以协议运行方式的权利，使他们可以立即拥有Uniswap治理，UNI社区资金，协议费用转换，eth ENS，Uniswap默认列表（tokens.uniswap.eth）的所有权。和 袜子 流动性代币。 该令牌很快被列在 Coinbase Pro 交流，不久之后就开始 Coinbase 交换。

Uniswap的代币发行可以被认为是对 寿司交换，是协议的克隆，添加了令牌以鼓励使用。 在更直接的挑战中，SushiSwap还尝试通过称为 “吸血鬼采矿”.

最近的发展

在不到一年的时间里，Uniswap V2推动了平台的快速发展。

2021年XNUMX月，它成为第一个处理超过 100亿美元的交易量，如今每天的交易量经常超过1亿美元。 这种表现不仅使它成为交易量最大的DEX，而且成为最受欢迎的五个交易所之一。

同时，在达到超过10美元的峰值后，Uniswap治理令牌（UNI）已攀升成为按市值计算的第44大加密货币。 这至少部分是由单产养殖池日益普及所推动的，其中许多都要求用户持有UNI或Uniswap LP代币。

该平台也位于最近的中心 袜子（袜子） 狂热，一双物理袜子支撑的象征。 尽管第一对仅售12美元，但在2021年92,000月，一种独特的销售形式使用绑定曲线设定价格，一对却以高达XNUMX美元的价格出售。

但这对于Uniswap并非一帆风顺。 由于以太坊网络严重拥塞， 交易费用 突飞猛进，这使Uniswap的交易变得昂贵，尤其是在涉及低价值交易时。

这见证了TRON的JustSwap，Qtum的QiSwap和 Kyber网络——所有这些都承诺更快的过渡、更低的费用，或两者兼而有之。 Uniswap 的每日交易量也一度超过 薄煎饼交换-基于Binance Smart Chain的类似的自动做市商（AMM）。

但 Uniswap 作为领先的 DEX 之一的地位赋予了它相当大的影响力。 随着 DeFi 行业的发展，一些人希望利用这一点——并且不可避免地受到监管机构的关注。 2021 年 XNUMX 月，Uniswap 社区成员发起了一项治理提案，以建立一个 “政治防御” 预算为 1-1.5 万 UNI 的基金。

该基金的目标是利用律师、游说者和组织者来抢占监管和税收威胁，使新生的 DeFi 空间能够应对“来自传统金融参与者的大量支出”。

随着喜欢的 证券交易委员会 和 美国商品期货交易委员会 现在考虑到 DeFi 监管的问题，Uniswap 可能会面临一场斗争。

资料来源：https://decrypt.co/24867/what-is-uniswap