Chainaanalysis 报告显示，DEX 上列出的一半代币可能会被拉高和抛售
Chainaanalysis 的一份报告发现，超过一半在去中心化交易所 (DEX) 上列出的代币“显示出可能暗示拉高和抛售计划的模式”。
尽管 54% 的代币显示出潜在诈骗的迹象，但 Chainaanalysis 发现它们仅占 DEX 总量的 1.3%（分散交流）交易量。这意味着，虽然存在很多可能的骗局，但投资者正在将更多的资金投入到交易所的可信代币中。
链分析犯罪报告 对 160,000 年可在 DEX 上交易的超过 2023 种代币进行了仔细的链上观察。研究发现，推出拉高和抛售代币的参与者总共赚取了 241.6 亿美元的利润，平均每人约为 2,500 美元。大多数转储发生在代币发布后的最初几周内。
研究人员定义了三个链上标准来指示拉高和抛售行为。第一个标准要求代币被购买五次或以上 去中心化交易所 与代币最大持有者没有联系的用户，这决定了在创建者之外有一个泵。接下来，单个地址必须删除 70% 以上 流动性，表示转储。最后，当前的流动性必须为 300 美元或更少，才能表明代币仍然基本上不活跃。
虽然这有助于广泛地定义拉高和抛售行为，但 Chainaanalysis 承认，在合法地将每个代币定义为拉高和抛售之前，必须考虑更多的外部因素。
“你需要的不仅仅是这个。你需要读取链下数据，并且需要意图证明。”Chainaanalysis 研究总监 Kim Grauer 说道。 解码。 “我绝对不是一名律师，我也不想成为一名律师。”
红旗
也就是说，一个主要 红色标志 可以在链上发现的是 洗交易，这是同时购买和出售同一资产以人为地提高其价值。
“炒高抛售代币的买家和卖家是谁？通常只有一两个地址在进行买卖。”Chainaanalysis 的数据分析师 Diane Seo 说道。 解码。 “投资者可以捕捉这种模式来区分这些代币是否存在潜在风险。”
这与报告的其余部分一起表明，您通常能够纯粹使用来区分拉高和转储的模式 链上数据.
“没有灵丹妙药——任何事情都可能像任何主流骗局一样崎岖不平——但你可以采取一些步骤来进行自我教育。”格劳尔解释说：“每笔交易都可以在区块链上获得。还有 许多公共工具，除了服务 Chainaanalysis 提供，您可以在其中查看谁正在投资代币。”
报告中的一个案例研究显示，一个钱包发起了 81 种不同的拉高抛售计划，赚取了 830,000 万美元的利润。这些信息在区块链上很容易获得，并且任何具有必要的链上分析技能的投资者都可以注意到。
致政策制定者的信息
监管机构和立法者将加密货币广泛地描述为犯罪分子的工具，但人们的看法已经改变 逐年减少.
“我根本不认为这是厄运和悲观。我认为这是非常积极的。”格劳尔告诉 解码“我们不仅可以通过数据真正弄清楚市场诚信问题，而且在过去的一年里，只有 1.3% 的交易量与这些垃圾代币相关。”
相反，Chainaanalysis 认为这是对投资者的警告，要求他们在投资未建立的代币之前进行尽职调查。但它向监管机构和政策制定者传达的最重要信息是，可以使用链上数据和工具来识别拉高和抛售计划。
“我认为政策制定者应该放弃的是[区块链]实际上是透明的，”格劳尔告诉 解码。 “这是隧道尽头的光明。这可能感觉就像一个黑匣子，鲸鱼左右操纵市场。但事实上，我们有数据可以推翻这些看法。”
编辑 斯泰西·艾略特.
