金融业监管局 (FINRA) 对机构代理模式经纪商 Instinet Incorporated 进行了谴责并罚款 165,000 美元，原因是其发布了 54 份不准确的订单执行月度报告，而且监管体系不健全。
制裁的详细信息包含在接受、弃权和同意书 (AWC) 中 由 Instinet 提交 FINRA 执法部。据会员制自律机构称，该经纪商已同意支付费用以解决此案，但没有承认或否认。
FINRA 表示，其于 2019 年 XNUMX 月在检查 Instinet 时发现了违规细节，该细节是在这家美国私营公司公布一个月后公布的。 打击加拿大皇家银行资本市场 因其在 360,000 年 2018 月至 2020 年 XNUMX 月期间监管不力而被处以 XNUMX 万美元的罚款。
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据 FINRA 称，2015 年 2019 月至 5 年 XNUMX 月期间，Instinet 少报了通过其 Instinet Continuous Block Cross (CBX) 替代交易系统收到的担保订单总数的约 XNUMX%。
“在此期间，该公司从其 605 规则报告中排除了该公司某些业务部门和系统向 CBX 提交的潜在应报告订单。该公司错误地确定，通过这些特定业务部门和系统收到的所有订单均需接受特殊处理，并被排除在涵盖订单的定义之外，”FINRA 在 AWC 文件中解释道。
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该私人监管机构指出，这种做法违反了美国国家市场体系（NMS）的规定，该体系规定了美国股票应如何交易。其进一步指出，NMS规则605要求市场中心披露某些订单执行信息，并促进订单执行信息的统一公开披露。
FINRA 表示：“违反第 605 条规定也违反了 FINRA 2010 年规定，该规定‘会员在开展业务时应遵守高标准的商业荣誉以及公正、公平的贸易原则’” 。
关于 Instinet 的监管失败，私人监管机构指出，机构代理模式经纪商的监管系统，包括其书面监管程序，设计不合理，无法在 605 年 2015 月至 2019 年 XNUMX 月期间遵守 NMS 规则 XNUMX。
“该公司没有审查或测试其是否正确排除公司某些业务部门和系统提交给 CBX 的所有订单的程序。此外，该公司没有程序来检查其规则 605 报告中包含的订单是否已按订单类型正确分类。因此，该公司违反了 FINRA 规则 3110(a) 和 2010，”FINRA 解释道。
与此同时，FINRA 最近 被处以100万美元的罚款 Dealerweb 因在 180,000 年 2016 月至 2020 年 XNUMX 月期间向其交易报告和合规引擎 (TRACE) 不准确地报告了约 XNUMX 笔符合 TRACE 资格的证券交易而受到处罚。此外，会员制监管机构于 XNUMX 月初 罚款2.5万美元 瑞银证券有限责任公司 (UBS Securities LLC) 是瑞士银行集团瑞银集团 (UBS) 总部位于纽约的经纪公司，负责路由或执行超过 73,000 笔“裸”空头销售。
本文由 Solomon Oladipupo 在 www.financemagnates.com 撰写。
