Terra 的稳定币 UST 是与美元挂钩的去中心化资产的典型代表,随着其支柱 LUNA 代币的暴跌,它的汇率出现了有史以来最大的跌幅。
由于纽约晚间交易中大量抛售仍在继续,LUNA 的股价直线下跌,下跌 55%,至 28.7 美元。 UST 跌至 0.60 美元,较 40 美元挂钩 1%,在撰写本文时交易价格为 0.66 美元。
UST 是算法稳定币或稳定资产最成功的例子,它依赖于管理其供应和需求以维持其挂钩的内部算法。多年来,开发人员一直试图创建这些自我调节的资产,但许多资产在此过程中都崩溃了。
就 Terra 而言,1 UST 始终可以兑换价值 1 美元的 LUNA。这种机制激励套利者在 UST 交易价格低于 1 美元时购买 UST,将其赎回价值 1 美元的 LUNA,然后出售 LUNA 获取利润。相反,当UST交易价格高于1美元时,投资者可以用价值1美元的LUNA铸造1个UST并出售UST以获取利润。
随着投资者纷纷抛售,UST 陷入了信任危机。
UST 的交易价格为 66 美分,仅在集中交易所 Binance 上的交易量就接近 $1.7B。
警告标志
麻烦从 7 月 XNUMX 日开始,当时一些大投资者 出售 Anchor 上的 UST 头寸超过 500 亿美元 流行的储蓄协议 这是 UST 最大的供应池。
存入 锚 自周五以来已下跌一半,从 $14B 降至 $7B。
当时,泰拉 刷掉 但市场并不太确定,因为支持 UST 的代币 LUNA 开始进一步下滑。
随着用户将 UST 换成其他稳定币,UST Curve 池中的流动性不断耗尽,可以从图中看出 沙丘仪表板.
LFG 介入 $1.5B
今天早些时候,Luna Foundation Guard (LFG) 部署了 $1.5B 的储备,试图捍卫 UST 挂钩。根据 项目价值 750 亿美元的比特币和 750 亿美元已借给做市商以支持锚定恢复工作。
尽管有这些举措,但在 LUNA 市值上涨后,投资者开始恐慌 跌破 UST 就在东部时间下午 1 点之后,这意味着 LUNA 根本没有足够的价值来支持所有流通中的 UST,不考虑最近建造的垃圾填埋气储备。
这意味着什么?如果流通中的 UST 价值超过 LUNA 的市值,那么所有 UST 持有者都不可能愿意将其代币兑换成价值 1 美元的 LUNA。由此产生的退出踩踏事件是可怕的“银行挤兑”场景,它浪费了许多算法稳定币,包括臭名昭著的稳定币 钢铁金融的内爆 去年。
上次发生这种情况是在 2021 年 XNUMX 月,UST 短暂脱钩 在恢复之前。
在加密货币市场血腥的一天,Terra 也因 据称出售 比特币和以太币使糟糕的情况雪上加霜。
加密风险
“UST 一直是加密货币的系统性风险。如果锚定汇率没有通过自然需求恢复,LFG 需要利用其储备,通过出售 BTC 和购买 UST 来支撑自己,”加密货币交易员 慢跑克拉克 告诉挑战者。
这场大屠杀还引发了一连串的事件 清算 on Abracadabra 的 Degenbox,这使得投资者能够利用 Anchor 提供的收益。
泰拉说它 '一个团队' 已集结起来带头复苏。
欧文·费瑙(Owen Fernau) 贡献报道。
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