通过对现实世界资产进行代币化，TradFi 和 DeFi 继续融合

根据一份关注不断增长的细分市场的新报告，代币化的现实世界资产（RWA）已准备好“超越单纯的技术趋势”。

近年来，随着项目和公司寻求通过区块链将实物和金融资产（从债务证券到房地产）引入链上，该行业不断发展。

甲骨文 RedStone 和 DeFi 风险管理公司 Chaos Labs 周四发布的一份报告指出：“区块链驱动的数字化的力量显而易见，它具有释放非流动性资产、简化运营、降低成本和重塑金融中介的潜力。”

根据数据，DeFi 现实世界资产的锁定总价值 (TVL) 约为 1.2 亿美元 羊驼，由stUSDT牵头。

截至 1.2 月中旬，该领域约占 DeFi 市场的 XNUMX%， 报告 笔记。

代币化国债风靡一时

近几个月来，随着各种项目寻求提供进入美国国债的机会，例如全球最大、流动性最强的政府债券市场，代币化债券受到越来越多的关注。

以 DAO 为重点的金融咨询公司 Steakhouse Financial 的联合创始人 Sébastien Derivaux 表示，代币化债券“简化了访问，但更重要的是解锁了链上加密资产负债管理。

“我们还处于早期阶段，但最终目标很简单：将金融迁移到加密轨道上，”他指出。

Ondo Finance 推出代币化美国国债和债券发行 今年早些时候，贝莱德 (BlackRock) 和太平洋投资管理公司 (Pimco) 最初投资了三个股票类别的债券 ETF。

本月Adapt3r Digital 基金集团 推出代币化基金 在去中心化市场 Archblock 上，允许 USDC 持有者和链上投资者获得短期美国国债收益率。

枫叶金融推出 现金管理池 XNUMX月份，存入的资金用于购买美国国债。资本市场CEO 上周告诉 Blockworks 它试图通过提供美国国债收益率的链上访问来成为 Solana 的“先行者”。

RedStone 联合创始人 Marcin Kaźmierczak 表示，他预计短期内链上国债的使用将更加“广泛和深入”。

他在一封电子邮件中告诉 Blockworks：“他们创造了一种更安全的收益认知，并且可以开发新产品，例如一个[去中心化应用程序]，它可以自动管理基于原生 DeFi 和原生 RWA 池的收益金库中的资金。”

机构参与

资产管理巨头贝莱德首席执行官拉里·芬克去年表示 证券的代币化是“市场的下一代”。

其他金融巨头也探索了代币化，包括摩根大通和高盛。

摩根大通 Onyx 数字资产 网络实现了传统资产的代币化，例如美国国债和货币市场产品。公司 使用 Polygon 区块链来交易代币化现金存款 十一月2022。

Onyx Digital Assets 负责人 Ty Lobban 在 Blockworks 大会上表示：“我们长期以来一直认为，随着时间的推移，只要有针对可扩展性和隐私等关键方面的解决方案，越来越多的传统金融将在公共区块链上进行。”时间。

高盛的数字资产平台使用名为 Canton 的私有许可区块链堆栈构建，于一月份上线。 该代币化平台首次发行的是 100 亿欧元、两年期的数字债券。

富兰克林邓普顿 (Franklin Templeton) 于 2021 年推出了一款使用公共区块链记录交易的货币市场基金，WisdomTree 也已在 一系列将其基金份额所有权记录数字化的基金.

Hamilton Lane 去年与数字资产证券公司 Securitize 合作，推出其三只基金 通过代币化支线基金。 Securitize 最近收购了数字资产财富平台 Onramp Investors 提供 注册投资顾问（RIA）市场的代币化替代品。

下一步是什么？

根据周四的报告，就市值而言，黄金是仅次于美元的第二大代币化资产。两种代币 — PAX Gold (帕克斯CoinGecko 数据显示，Tether Gold (AUT) 和 Tether Gold (AUT) 在这一类别中占据主导地位，各自的市值约为 480 亿美元。

负责铸造数字黄金的机构应该用真实商品来抵押每个代币。 例如，Paxos 表示，它用存储在伦敦金银市场协​​会金库中的黄金支持 PAXG 代币。

代币化黄金是其产品之一 WisdomTree 的“支持区块链”的消费者应用程序 七月推出。

RedStone 和 Chaos Labs 的报告指出：“由于通胀担忧，人们对黄金的关注日益增加，代币化黄金在向链上金融的过渡中处于有利位置，可以发挥重要作用。”

报告指出，随着 RWA 市场的增长，能够安全、轻松地交易现实世界资产的市场和平台将成为关键。 有形平台就是这样一个平台，它将现实世界的资产转换为可兑换实物产品的 NFT。

Kaźmierczak 告诉 Blockworks，市场需要将现实世界的资产实施到蓝筹去中心化应用程序中以刺激增长。 RedStone 联合创始人指出 提案 本月早些时候，Aave 的部分资金将通过 Centrifuge Prime 分配给现实世界的资产。

Kaźmierczak 补充道：“矛盾的是，加密货币牛市可能会抑制增长，因为届时 RWA 的收益和用例将被 DeFi 机会所抵消。”