最近的两笔价值数十亿美元的金融交易——均涉及私募股权公司 Thoma Bravo——凸显了投资者和其他技术供应商对身份和访问管理 (IAM) 市场的持续强烈兴趣。
上周托马布拉沃 完成了之前宣布的购买 身份安全服务提供商 SailPoint Technologies 的一笔价值约 6.9 亿美元的全现金交易。 收购完成后，公司从纽约证券交易所退市，股东有权获得公司普通股每股 65.25 美元的现金。 SailPoint 现在是一家私营实体。
本月早些时候，Thoma Bravo 还宣布有意 收购联合身份管理公司 Ping Identity 2.8亿美元。 该交易预计将在第四季度完成。 届时，Ping 也将从一家上市公司转变为 Thoma Bravo 旗下的私人实体。 Ping 的当前股东将获得每股普通股 28.50 美元的现金。
大量保费
Thoma Bravo 为这两家公司支付了可观的溢价。 当 SailPoint 在 65.25 月份首次宣布收购该公司的计划时，它向其提供的每股 XNUMX 美元的普通股代表了该公司 溢价超过 31% SailPoint当时的股价。 同样，Thoma Bravo 对 Ping Identity 的报价代表了 溢价超过63％ 身份供应商在 XNUMX 月初要约时的收盘价。
溢价反映了投资者和其他科技公司在过去两年中开始重视 IAM 公司的价值不断增长。 其中很大一部分是由于意识到公司迁移到云并支持更分散的劳动力也需要新的 IAM 方法。
云迁移推动 IAM 需求
“身份是数字化转型的核心，”IT-Harvest 首席研究分析师 Richard Stiennon 说。 “企业正在密切关注身份，因为他们在过渡到云时正在转向零信任方法。”
Stiennon 表示，随着企业迁移到云端，他们有机会整合其 IAM 平台。 他说，处理身份和身份验证的新的、更简单的方法已经出现，这为企业组织提供了一种在云中整合其身份基础设施的方法。
Stiennon 指出，加速云采用也为身份安全供应商提供了一个机会，可以扩大他们在微软自二十多年前推出 Active Directory 以来一直占据主导地位的市场中的足迹。
“Thoma Bravo 正在采取机会主义举措，”他说，并补充说，近期网络安全股票估值普遍下跌，为公司创造了绝佳的买入机会。
他说，“两年前，它筹集了 22.8 亿美元的基金，并且正在通过像 SailPoint 和 Ping 这样的战略投资，将这笔资金投入使用”。
未来五年市场规模几乎翻倍
MarketsandMarkets 估计 全球对 IAM 技术的需求 将从 13.4 年的约 2022 亿美元增长到 25.6 年的约 2027 亿美元。这家市场研究公司已经确定了推动这一增长的几个因素，包括上述基于云的 IAM 技术和服务的激增、混合云模型的快速采用以及总体COVID-19 之后的网络安全支出增加。
Jupiter Research 等其他机构也估计了类似的增长。 这家分析公司预测，IAM 市场将在 26 年突破 2027 亿美元，主要由 小企业采购 迄今为止，尚未对 IAM 平台进行大量投资。 该研究公司表示，相对便宜的软件即服务 (SaaS) 和身份管理云订阅服务的日益普及，使得这一领域有可能进行这些新投资。
Thoma Bravo 的最新收购增加了这家私募股权公司现在拥有的快速增长的网络安全供应商组合。 过去几年的其他重大收购包括 Proofpoint的, 迈克菲, LogRhythm, Imperva的, 索福斯, 和 Veracode的.
然而，该公司只是仅在今年就抢购 IAM 供应商的几家公司之一。 其他进行类似投资的例子包括 Vectra AI 的购买 XNUMX 月份身份安全和云状态管理供应商 Siriux Security Technologies 的数据； SentinelOne XNUMX 月收购 Attivo Networks 616亿美元现金； 和 Avast 收购 SecureKey XNUMX 月份未披露金额。
Stiennon 表示，IAM 领域也有大量资金活动。 他说，今年到目前为止，共有 1.4 亿美元投资于 18 家身份供应商。
“去年 2.8 家公司的销售额达到 44 亿美元，2020 年 2.6 家供应商的销售额达到 48 亿美元。 我预计 IAM 的投资步伐将继续保持当前水平，或在未来两年内增加，”他说。 Stiennon 估计，目前整个身份空间中约有 400 家供应商。 其中 400 家拥有 XNUMX 多名员工。
