票据交换所发布了最新的 CPMI-IOSCO 定量披露：
- 初始 边 ETD 为 528 亿美元，环比下降 7%，同比增长 19%
- 初始 边 国税局 280 亿美元，环比增长 4%，同比增长 8%，创历史新高
- 初始 边 二氧化氯溶液 CDS 76 亿美元，环比增长 15%，同比增长 31%
- 突出显示最近一个季度增加的 LME 披露
- 自 2015 年 XNUMX 月开始报告以来，许多中共披露的信息创下历史新高
- 包括在 B3、CDCC、ECC、Eurex、ICE Clear Credit、LCH SwapClear ……
- 继续阅读图表和详细信息
背景
根据CPMI-IOSCO 公开定量披露，CCP发布了超过XNUMX个定量数据字段，涵盖了 边，默认资源，信用风险， 抵押，流动性风险，回测等。
CCP视图 从 6 年 44 月 30 日到 2015 年 30 月 2022 日期间，有 XNUMX 个清算所的这些季度披露超过 XNUMX 年，每个清算所都有多种清算服务。该披露数据提供了对一段时间内趋势的洞察 中国共产党 和CCP之间的比较。
让我们来看看最新的披露。
国税局的初始保证金
- 280 年 30 月 2022 日，这四个 CCP 的总 IM 为 XNUMX 亿美元
- 环比增长 11 亿美元或 4%，同比增长 20 亿美元或 8%
- LCH 193 年 159 月 30 日以 2022 亿美元或 XNUMX 亿英镑的价格交换清算
- 以英镑计算环比增长 9%，同比增长 12%（以美元计算增长 1% 和下降 2%）
- 欧洲期货交易所 OTC 国税局 46 亿美元或 44 亿欧元，再次高于 CME
- 环比增长 13 亿欧元或 42%，同比增长 28 亿欧元或 177%（以欧元计）
- 芝商所 国税局 31.5 亿美元，环比下降 6%，同比下降 7%
- JSCC IRS 为 10 亿美元或 1,366 亿日元，环比增长 14%，同比增长 24%（以日元计算）。
IRS 的 IM 总额为 280 亿美元，高于 271 年 31 月 20 日创下的 XNUMX 亿美元的历史新高。
Eurex OTC IRS 环比增长显着，同比增长更甚。
CDS的初始保证金
- 合计 IM 这三个 CCP 在 76 年 30 月 2022 日为 XNUMX 亿美元
- 环比增长 10 亿美元或 15%，同比增长 18 亿美元或 31%
- ICE Credit Clear 为 58.8 亿美元，环比增长 18%，同比增长 35%
- ICE 欧洲信贷 10.65 亿欧元，环比增长 11%，同比增长 32%
- LCH CDSClear 5.9 亿欧元，环比增长 15%，同比增长 47%
每个 CCP 的 IM 以两位数的 QoQ 百分比和 >30% YoY 的速度增长。
ETD的初始保证金
- 合计 IM 528 年 30 月 2022 日，这些 CCP 为 XNUMX 亿美元
- 环比下降 $43b 或 7.5%，同比上升 $84b 或 19%
- （请注意，图表显示更高的总数，因为 欧洲期货交易所 该图包括 OTC IRS IM，我不包括在内）
- 芝商所 基数为 182 亿美元，环比下降 2%，同比增长 14%。
- ICE 欧洲 F&O 为 141 亿美元，环比下降 8%，同比增长 100%！
- OCC 95 亿美元，环比下降 22%，同比下降 18%。
- 欧洲期货交易所 63 亿美元，环比增长 12%，同比增长 50%。
- ICE 美国 F&O 为 17 亿美元，环比下降 20%，同比下降 27%。
- JSCC OSE 以 10.5 亿美元上市 ETP，环比下降 14%，同比下降 4%
- HKEX HKCC交易额为7.2亿美元，环比下降12％，同比增长34％
- 新交所-DC 7 亿美元，环比增长 1%，同比下降 18%
- ASX CLF 5.1 亿美元，环比下降 2%，同比下降 22%
ETD IM 显示自 30 年 2020 月 XNUMX 日季度末以来的首次下降。
- OCC 的金额降幅最大，从上一季度的 95 亿美元降至 121 亿美元，这可能是因为股票价格和头寸下降。
- ICE Europe 和 ICE US 分别下跌 8% 和 20%，这可能是因为大宗商品价格略有下降且波动性下降。
- 欧洲期货交易所是唯一一个逆环比上涨的 CCP，以美元计算上涨 12%。
伦敦金属交易所披露
上个季度我们报道了 鉴于镍交易暂停，伦敦金属交易所 (LME) 披露了一些细节。 因此，值得寻找在 31 年 2022 月 30 日至 2022 年 XNUMX 月 XNUMX 日之间发生重大变化的披露：
- 4.1.4 预先资助——参与者捐款总额翻了一番，从 1.1 亿美元增至 2.08 亿美元
- 4.1.8 已承诺——参与者为解决违约问题所做的总贡献也从 1.1 亿美元增加到 2.08 亿美元
- 鉴于商品市场的价格波动和 2022 年 XNUMX 月上旬发生的事件，这两者都不足为奇。
- 5.3.4 回溯期内假设清算期间价值下跌超过资产扣减的天数从64天增加到44天，创历史新高
- 6.1.1. 客户净 IM 从 8.6 亿美元下降到 5.9 亿美元
- 6.1.1 House Net IM 从 6.2 亿美元下降到 4.5 亿美元
- 6.1.1. IM 总额为 10.35 亿美元，低于 14.75 年 31 月 21 日的 XNUMX 亿美元
- 16.2.17 投资组合风险估计（99% 1 天 VaR）从 275 万美元增至 88 万美元，创历史新高
关于 8 年 2022 月 XNUMX 日镍交易暂停的报告和诉讼仍在审理中，因此我们将不得不等待更长的时间才能了解有关结果的更多细节。
其他利益披露
接下来让我们快速浏览一下 30 年 22 月 XNUMX 日的披露，重点介绍一些具有历史意义的披露，以及一些新的历史高点：
- B3 – 6.7.1 在任何一天支付给 CCP 的最大总变动保证金为 4.2 亿美元，高于 3 亿美元，是有记录以来的最高水平
- B3 – 16.2.1 作为现金存款持有的参与者现金总额的百分比（包括逆回购）为 41.6%，高于 35% 的历史新高（国内政府债券持有量相应下降）
- CDCC – 6.1.1 客户总 IM 需求为 2.1 亿美元，高于 1.7 亿美元，创历史新高
- ECC （欧洲商品清算所），我们最近添加的，有 4.1.4 预先资助 - 参与者贡献总额为 3.1 亿欧元
- ECC 6.1.1 客户 IM 总需求为 44.7 亿欧元，高于上一季度的 39.8 亿欧元
- 欧洲期货交易所 – 6.1.1 IM 所需总额为 105 亿欧元，创历史新高，高于上一季度的 82 亿欧元和 39 年 30 月 2016 日的 XNUMX 亿欧元
- 欧洲期货交易所 – 6.7.1 在任何一天支付给 CCP 的最大总变动保证金为 12.1 亿欧元，创历史新高，高于前几个季度的 7.5 亿欧元、4.4 亿欧元和 3.3 亿欧元
- 欧洲期货交易所 – 7.3.1 估计在极端但合理的市场条件下单个参与者违约造成的最大多日付款义务总额为 18.7 亿欧元，创历史新高，高于 7.8 亿欧元、5.8 亿欧元和 6.3 亿欧元在前几个季度
- ICE清除信用 – 4.4.3 任何单个参与者 PeakDayAv 违约造成的最大压力损失（超过 IM）估计为 1.8 亿美元，创历史新高，高于 1.2 亿美元
- ICE清除信用 6.1.1 客户总 IM 需求为 41.5 亿美元，创历史新高，高于 34.8 亿美元
- LCH 交换清除 6.5.1.1 在过去 12 个月中，针对任何账户持有的保证金覆盖低于该成员账户的实际 mtm 敞口的次数为 8,117 次，创历史新高，高于前几个季度的 4,365、1,664 和 172 次
- LCH 交换清除 6.6.1 参与者平均支付给中共的 VM 总额为 10.2 亿美元，创历史新高，高于前几个季度的 8.7 亿美元、7 亿美元和 4.9 亿美元
- .....
还有更多的清算服务和披露，但我会停在那里，把它留给你们自己的 CCP视图 访问以分析进一步的变化。
除了 Web UI，我们还提供 API 以编程方式访问这些数据。
IOSCO 量化披露
CCP视图 有来自 44 个清算所的披露，每个清算所都有许多清算服务，涵盖股票、债券、期货、期权和 OTC 200年2015月至2022年XNUMX月每季度、季度数据超过XNUMX个量化数据字段的衍生品。
