تعمل الولايات المتحدة كأعلى شرطي - حيث تضع معايير العملات المشفرة للعالم

فيما يلي حالة العمل على مستوى العالم فيما يتعلق بتنظيم وإنفاذ العملات المشفرة في عام 2023 - وإلقاء نظرة على ما يمكن توقعه في عام 2024.

أثبتت الولايات المتحدة أنها واحدة من أكثر الدول نشاطًا في فرض العقوبات والإجراءات القانونية ضد شركات العملات المشفرة هذا العام، حيث تتطلع السلطات إلى مواجهة الممارسات السيئة في الصناعة بعد انهيار إمبراطورية العملات المشفرة التابعة لسام بانكمان فرايد - بما في ذلك بورصة FTX وشقيقته. شركة ألاميدا للأبحاث.

قال ريناتو ماريوتي، المدعي العام السابق في قسم الاحتيال في الأوراق المالية والسلع بوزارة العدل الأمريكية: “لكي نكون واضحين، في بعض الحالات – مثل FTX – كان التنفيذ ضروريًا”. "لكن إجراءات الإنفاذ الأمريكية ضد المشاركين في السوق والتي تركز بشكل أكبر على الامتثال مشكوك فيها وهي نتيجة لنهج الولايات المتحدة" التنظيم عن طريق التنفيذ ".

على الرغم من أن العديد من المناطق قد أصدرت قوانين تنطوي على عقوبات صارمة، إلا أن الولايات المتحدة لا تزال الدولة الوحيدة التي اتخذت إجراءات نشطة ضد شركات ومشاريع العملات المشفرة واسعة النطاق. حتى الآن، قادت الولايات المتحدة تلك الحملة ضد شركات العملات المشفرة من خلال التنفيذ، وكانت إلى حد بعيد الجهة التنظيمية الأكثر عقابًا عندما يتعلق الأمر بالعقوبات والغرامات.

"الدول الأخرى لديها إطار تنظيمي شامل. وقال ماريوتي لشبكة CNBC: “نحن لا نفعل ذلك”. "ونتيجة لذلك، فإن القضايا التي ينبغي أن يحددها التشريع أو اللوائح يتم مقاضاتها بدلاً من ذلك."

في الواقع، في غياب القواعد الصارمة والسريعة من الكابيتول هيل، عملت لجنة الأوراق المالية والبورصات، ولجنة تداول السلع الآجلة، ووزارة العدل، وشبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة (FinCen)، بالتوازي مع مراقبة الفضاء، في نوع من نسخة التصحيح من التنظيم عن طريق الإنفاذ.

يقول ريتشارد ليفين، الشريك في Nelson Mullins Riley & Scarborough الذي مثل العملاء أمام هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) والكونغرس، لـ CNBC إن هذه الوكالات كانت من أكثر الجهات المنفذة نشاطًا حول العالم فيما يتعلق بتنظيم الأصول الرقمية والعملات المشفرة.

وقال ليفين، الذي شارك في قطاع التكنولوجيا المالية لمدة 30 عامًا: "لقد قدمت هذه الوكالات إرشادات للصناعة حول كيفية عرض الأصول الرقمية والعملات المشفرة وبيعها وتداولها والاحتفاظ بها من قبل أمناء الحفظ".

وتابع ليفين: "ومع ذلك، فإن الكثير من عملهم شمل تقديم التوجيه للصناعة من خلال إجراءات الإنفاذ".

منذ عام ٢٠٠٥، اتهمت وحدة نزاهة السوق والاحتيال الكبرى التابعة للعدالة قضايا احتيال في العملات المشفرة تنطوي على خسائر مالية مقصودة تزيد عن 2 مليار دولار للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.

وفي تقريرها السنوي الذي يلخص إجراءات التنفيذ، لاحظت هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC). أن ما يقرب من نصف الحالات في عام 2023 تتعلق بسلوك يتعلق بسلع الأصول الرقمية. وفي الوقت نفسه، سلطت هيئة الأوراق المالية والبورصات الضوء على ذلك كان عام 2023 ملحوظًا في تطبيق "سوء السلوك المتعلق بالعملات المشفرة، بما في ذلك مخططات الاحتيال وأصول ومنصات العملات المشفرة غير المسجلة والترويج غير القانوني للمشاهير". منذ عام 2014، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات أكثر من 200 إجراء المتعلقة بالأصول المشفرة والإنفاذ السيبراني.

ظهرت الحالات الأكثر صرامة في النصف الأول من العام عندما اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات Binance وCoinbase بالتورط في أوراق مالية غير قانونية في زوج من الدعاوى القضائية.

وعلى وجه الخصوص، تزعم هيئة الأوراق المالية والبورصة أن ما لا يقل عن 13 أصلًا من الأصول المشفرة المتاحة لعملاء Coinbase - بما في ذلك Solana's sol وCardano's ada وfilecoin الخاص بـ Protocol Labs - يجب أن تعتبر أوراقًا مالية، مما يعني أنها يجب أن تخضع لمتطلبات الشفافية والإفصاح الصارمة.

وفي حالة بينانس، ذهبت هيئة الأوراق المالية والبورصة إلى أبعد من ذلك. بالإضافة إلى انتهاكات قانون الأوراق المالية، اتُهمت الشركة ومؤسسها المشارك ورئيسها التنفيذي، تشانغبينج تشاو، أيضًا بخلط أصول العملاء مع أموال الشركة.

فيما يتعلق بالإنفاذ الجنائي، قاد داميان ويليامز، المدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية من نيويورك، بعضًا من أبرز محاكمات العملات المشفرة في وزارة العدل، بما في ذلك محاكمة بانكمان فريد، مؤسس FTX المشين، والتي استمرت لمدة شهر. في نوفمبر/تشرين الثاني، وجدت هيئة المحلفين أن الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX مذنب بجميع التهم الجنائية السبع الموجهة إليه بعد بضع ساعات من المداولات. 

لكن شركات العملات المشفرة بدأت في التراجع، حيث هدد بعضها بالانسحاب من الولايات المتحدة بالكامل إذا استمرت ديناميكية المراقبة عن طريق التنفيذ.

أدان براين أرمسترونج، الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، تصرفات هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد البورصة، واقترح أن الشركة قد تضطر إلى نقل مقرها الرئيسي إلى الخارج. تراجع أرمسترونج لاحقًا عن التهديد بالانتقال إلى الخارج، لكن Coinbase وغيرها من شركات العملات المشفرة الكبرى ما زالت بدأت في الاستثمار بشكل أكبر في عملياتها الدولية.

ومع ذلك، يأمل المشاركون في سوق العملات المشفرة في أن تؤدي سلسلة التحديات القانونية التي ستواجهها شركات العملات المشفرة في عام 2023 إلى الوضوح في شكل لوائح جديدة.

وقالت أليز كيلين، الشريك الإداري لشركة ستيلمارك كابيتال، لـ CNBC: "لقد وفرت الأطر التنظيمية الأكثر وضوحًا والموقف من المنظمين على مستوى العالم إحساسًا بالشرعية والأمن، مما شجع على مشاركة أوسع نطاقًا في سوق البيتكوين".

شهدت صناعة العملات المشفرة أكبر قدر من التقدم التشريعي بشأن قوانين العملات المشفرة في الولايات المتحدة هذا العام، مع تجاوز أحد مشاريع قوانين الأصول الرقمية المتنافسة لجان متعددة في مجلس النواب لأول مرة.

حتى مع اتخاذ المشرعين الأمريكيين خطوات نحو تشريع العملات المشفرة، لا يزال لا يوجد قانون في الولايات المتحدة مصمم خصيصًا لهذه الصناعة. يقول ليفين من نيلسون مولينز رايلي وسكاربورو لشبكة CNBC إنه من غير المرجح أن نشهد تقدمًا كبيرًا في عام الانتخابات الرئاسية ومع وجود حكومة فيدرالية منقسمة.

ويجادل بأنه حتى بدون وجود قواعد بشأن العملات المشفرة من المشرعين، فإن الشكاوى الروتينية من أن المنظمين الأمريكيين لا يقدمون التوجيه للصناعة لا أساس لها من الصحة.

ووفقًا لليفين، "تقدم هيئة الأوراق المالية والبورصة ولجنة تداول السلع الآجلة وشبكة مكافحة الجرائم المالية بشكل روتيني إرشادات غير رسمية بشأن تنظيم الأصول الرقمية والعملات المشفرة."

"لقد ذهبت هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى حد توفير إطار عمل لتحليل الأصول الرقمية والعملات المشفرة. وأضاف ليفين: "أنشأت هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضًا أصولًا رقمية مزيفة (Hosey Coin) قدمت المشورة لمجتمع التكنولوجيا المالية حول كيفية عدم إطلاق أصول رقمية".

وقال: "ينسى بعض أعضاء الصناعة أن هيئة الأوراق المالية والبورصة تعتمد على القوانين التي تمت كتابتها عندما كان لاعبو كرة القدم الأمريكية يرتدون خوذات جلدية، ويجب على هيئة الأوراق المالية والبورصة تطبيق هذه القوانين على صناعة التكنولوجيا المالية".

على الرغم من تلاشي الضجة الأخيرة للعملات المشفرة، لا يتوقع كيلين من ستيلمارك كابيتال أن يتعب المنظمون من العملات المشفرة في عام 2024. في نفس العام الذي تم فيه إرسال اثنين من الشخصيات الرائدة في مجال العملات المشفرة إلى السجن، ارتفعت أسهم Coinbase - وأسعار العملات الرقمية مثل البيتكوين. والأثير – ارتفعت بشكل حاد.

منذ بداية هذا العام، ارتفع سعر سهم Coinbase بأكثر من 400٪. وفي الوقت نفسه، تضاعفت أسعار البيتكوين والإيثر تقريبًا. وذلك حيث يتوقع المستثمرون أن الموافقة على صندوق تداول بيتكوين من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة قد تكون قاب قوسين أو أدنى.

يبدو أن الاتحاد الأوروبي مستعد لتطبيق تشريعاته المتعلقة بالأسواق في الأصول المشفرة، والتي تهدف إلى ترويض "الغرب المتوحش" لصناعة العملات المشفرة، بكامل قوته بدءًا من العام المقبل.

يهدف القانون، الذي تم اقتراحه في البداية في عام 2019 كرد فعل على مشروع العملة الرقمية Diem، المعروف سابقًا باسم Libra، إلى تنظيف الاحتيال وغسل الأموال وغيرها من أشكال التمويل غير المشروع في مجال العملات المشفرة، والقضاء على الجهات الفاعلة السيئة في القطاع على نطاق أوسع.

اقرأ المزيد عن التكنولوجيا والعملات المشفرة من CNBC Pro

كما سعت أيضًا إلى معالجة التهديد المتصور من ما يسمى بالعملات المستقرة، أو الرموز المميزة القائمة على blockchain والتي تعمل بمثابة تمثيل للأموال الحكومية ولكنها مدعومة من قبل شركات خاصة. العملات المستقرة هي عملات رقمية مرتبطة بقيمة العملات الورقية مثل الدولار.

في حين أن عملة USDC التابعة لشركة Tether وCircle لا يُنظر إليها على أنها أصول "نظامية" قادرة على زعزعة الاستقرار المالي، فإن العملة المستقرة الخاصة من شركة ضخمة مثل Meta أو Visa أو Mastercard يمكن أن تشكل تهديدًا أكبر وربما تقوض العملات السيادية، في تصريحات العديد من محافظي البنوك المركزية في الاتحاد الأوروبي. عيون.

يلعب الدور المهيمن للولايات المتحدة في التمويل العالمي وتركيزها على حماية المستهلك دورًا حاسمًا في مكانتها الرائدة في إنفاذ تنظيم العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن المشهد يتطور، وتعمل الولايات القضائية الأخرى بشكل مطرد على تعزيز أطرها التنظيمية والتنفيذية في مجال العملات المشفرة.

برادن بيري

محامي التنفيذ الفيدرالي السابق والشريك الحالي في

يهدف جزء من إطار عمل الاتحاد الأوروبي للعملات المشفرة إلى معالجة التهديدات - لا سيما تهديد اليورو الذي يتم تقويضه - من خلال جعل من المستحيل على المصدرين إصدار عملات مستقرة مدعومة بعملات أخرى غير اليورو، مثل الدولار الأمريكي، بمجرد تلبية عتبة المزيد أكثر من مليون معاملة يوميا.

وفي الوقت نفسه، يتجه الاتحاد الأوروبي نحو إطار تنظيمي موحد للعملات المشفرة من خلال تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA).

وهذا العام، وافقت المؤسسات السياسية الثلاث الرئيسية على MiCA التي وافق عليها الاتحاد الأوروبي، مما يمهد الطريق لتصبح اللائحة قانونًا. دخل MiCA حيز التنفيذ في يونيو 2023، ولكن من غير المتوقع أن يتم تطبيقه بالكامل حتى ديسمبر 2024.

وتستعد الشركات بالفعل للاستفادة من القواعد الجديدة، حيث قدمت Coinbase طلبًا للحصول على ترخيص MiCA عالمي في أيرلندا. وإذا تمت الموافقة عليها، فإن ذلك سيسمح لـ Coinbase "بجواز سفر" خدماتها إلى بلدان أخرى مثل ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وهولندا.

قال برادن بيري، محامي التنفيذ الفيدرالي السابق والشريك الحالي في شركة المحاماة كينيهرتز بيري، إنه في حين أن الولايات المتحدة لا تزال من كبار المنفذين لصناعة العملات المشفرة، فإن تصورها كمنظم "قد يتضاءل"، حيث تدخلت ولايات قضائية أخرى بقواعد أكثر وضوحًا. .

"ينبع هذا التصور من الإجراءات الاستباقية التي اتخذتها الهيئات التنظيمية الأمريكية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) ومصلحة الضرائب (IRS)، خاصة في معالجة قضايا الاحتيال والأمن في سوق العملات المشفرة. وقال إن الإجراءات القانونية رفيعة المستوى في الولايات المتحدة تعزز صورتها كجهة منفذة صارمة.

وأضاف بيري: "ومع ذلك، فإن مناطق أخرى، بما في ذلك سنغافورة ودبي وهونج كونج والاتحاد الأوروبي، تعمل أيضًا على تطوير أطر تنظيمية قوية". "في حين أن هذه المناطق قد لا تكون مرئية في وسائل الإعلام الدولية لإجراءات الإنفاذ، إلا أنها تمتلك آليات تنظيمية مهمة وصارمة في بعض الأحيان."

ولكن في حين كان الاتحاد الأوروبي الأوسع يتسابق لتطبيق قوانين جديدة للعملات المشفرة، فإن الدول الأوروبية الفردية لم تكن تكتفي بما حققته من أمجاد.

تعمل فرنسا على إغراء شركات العملات المشفرة والمتداولين على حدٍ سواء بالقدوم إلى شواطئها من خلال وعدها بتخفيض الضرائب على أرباح العملات المشفرة وإجراءات تسجيل أكثر سلاسة لشركات الأصول الرقمية.

اعتبارًا من 1 يناير 2024، من المقرر أن تقوم هيئة الأسواق المالية الفرنسية (AMF) بتعديل متطلبات التسجيل الخاصة بشركات العملات المشفرة لتتماشى بشكل أفضل مع MiCA، وفقًا لـ بيان أغسطس من المنظم.

وفي الوقت نفسه، كانت السلطات الفرنسية تراقب بتشكك النشاط الاحتيالي بين مختلف لاعبي العملات المشفرة. في سبتمبر، أضافت الهيئات التنظيمية الفرنسية 22 موقعًا احتياليًا – بما في ذلك بعض المواقع التي تقوم بتسويق تداول العملات المشفرة والمشتقات المرتبطة بها – إلى القائمة السوداء لمقدمي خدمات الصرف الأجنبي غير المصرح لهم.

وفي الوقت نفسه، في ألمانيا، قالت الهيئة التنظيمية المالية Bafin إنها تريد تسريع نهجها في ترخيص خدمات حفظ العملات المشفرة، كجزء من جهد أوسع لغرس الثقة والشفافية في سوق العملات المشفرة.

أصدرت المملكة المتحدة، وهي ليست عضوًا في الاتحاد الأوروبي، قانونًا في يونيو يمنح المنظمين القدرة على الإشراف على العملات المستقرة. ولكن لا توجد قواعد محددة للعملات المشفرة حتى الآن.

أصدرت وزارة الخزانة في المملكة المتحدة ردها على مشاورة حول قواعد العملات المشفرة الجديدة في وقت سابق من هذا العام، مؤكدة أنها تخطط لجلب مجموعة من أنشطة العملات المشفرة، بما في ذلك حفظ العملات المشفرة والإقراض، ضمن القوانين الحالية التي تحكم شركات الخدمات المالية في البلاد.

في وقت سابق من هذا العام، وضعت سلطة النقد في سنغافورة، المعروفة بلوائحها التنظيمية الواضحة في مجال التكنولوجيا المالية والعملات المشفرة والتي لا تعتمد بشكل كبير على إجراءات التنفيذ، القواعد النهائية للعملات المستقرة، مما يجعلها واحدة من أولى السلطات القضائية في العالم التي تقوم بذلك.

عانت سنغافورة بشكل خاص من انهيار TerraUSD، وهي عملة خوارزمية مستقرة مثيرة للجدل، في عام 2022، بالإضافة إلى سقوط Three Arrows Capital، أو 3AC. يقع المقر الرئيسي لكل من Terra Labs، الشركة التي تقف وراء Terra، و3AC في سنغافورة.

يتطلب الإطار الجديد في سنغافورة من مصدري العملات المستقرة دعمهم بأصول منخفضة المخاطر وعالية السيولة، والتي يجب أن تساوي أو تتجاوز قيمة الرموز المتداولة في جميع الأوقات، وتعيد القيمة الاسمية للعملة الرقمية إلى حامليها في غضون خمسة أيام عمل من تاريخ طلب الاسترداد، والإفصاح عن نتائج التدقيق للاحتياطيات للمستخدمين.

وفي الوقت نفسه، تجري هونغ كونغ مشاورة عامة بشأن العملات المستقرة وتسعى إلى إدخال التنظيم في العام المقبل.

وتشهد المنطقة ارتفاعًا متزايدًا في التعامل مع أصول العملات المشفرة، على الرغم من الحملة الأوسع لمكافحة العملات المشفرة من الصين، والتي حظرت تداول البيتكوين وتعدينه في عام 2021.

أطلقت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، أو SFC، نظام تسجيل لشركات الأصول الرقمية في وقت سابق من هذا العام، مع لوائح واضحة لبورصات وصناديق العملات المشفرة.

حتى الآن، تم منح تراخيص لشركتين فقط، OSL Digital وHash Blockchain.

وقد برزت دولة الإمارات العربية المتحدة كقاعدة شعبية لقطاع التكنولوجيا المالية على نطاق أوسع، نظرا لافتقارها إلى ضريبة الدخل الشخصي، وسياسات التأشيرات المرنة، والحوافز التنافسية للشركات والعمال الدوليين.

في عام 2022، وفي محاولة لقيادة قطاع الأصول الافتراضية في الشرق الأوسط وإفريقيا، أطلقت دبي – المدينة الأكثر اكتظاظًا بالسكان في الإمارات العربية المتحدة – VARA، أو هيئة تنظيم الأصول الافتراضية.

وقال بيري: "لقد خلقت دبي والإمارات العربية المتحدة ظروفًا مواتية لشركات العملات المشفرة، حيث قدمت مناطق وإرشادات محددة لتداول العملات المشفرة".

تشير شركة تحليلات بلوكتشين تشيناليسيس إلى أن الجهات التنظيمية في دولة الإمارات العربية المتحدة كانت في وقت مبكر في التعامل مع العملات المشفرة، حيث قادت دبي هذه المبادرة عندما أطلقت استراتيجية blockchain في 2016.

"منذ ذلك الحين، ظلت الهيئات التنظيمية في الإمارات العربية المتحدة في طليعة الصناعة"، وفقًا لتقرير تشيناليسيس.

وبعد عامين، في عام 2018، أنشأ سوق أبوظبي العالمي أول إطار تنظيمي في العالم للعملات المشفرة لتعزيز الابتكار مع حماية المستهلكين.

في وقت سابق من هذا العام، أصدرت دولة الإمارات العربية المتحدة المزيد من اللوائح التنظيمية المتعلقة بالعملات المشفرة على المستوى الاتحادي لتسهيل الأمر على الهيئات التنظيمية مثل VARA لمراقبة القطاع وإدارة المناطق الحرة الاقتصادية.

رابط المصدر

#الولايات المتحدة #تتصرف #أعلى #شرطي #إعدادات #التشفير #المعايير #العالمية

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://cryptoinfonet.com/regulation/united-states-acts-as-top-cop-setting-the-crypto-standards-for-the-world/