في يوم الاثنين ، 20 فبراير ، أصدرت لجنة الأوراق المالية والتمويل في هونغ كونغ استشارة طال انتظارها حول توسيع تنظيمها لخدمات التشفير لتشمل مستثمري التجزئة.
لكن قبل مناقشة هذا ، دعنا نتحدث عن شاحنات الطعام.
ظهرت شاحنات الطعام في شكلها الحديث في لوس أنجلوس ، حيث تقدم وجبات رخيصة ولكنها عالية الجودة وغالبًا ما تكون مبتكرة للغاية. لا تتحمل شاحنات الطعام تكاليف مطعم فعلي. يتم إدارتها من قبل رواد الأعمال وعلى النقيض من سلاسل الشركات. يتمتع الطهاة-أصحابها-مشغلوهم بحرية خلط الأشياء وابتكار الأطباق باستمرار.
باختصار ، تعتبر شاحنات الطعام من العوامل التي تعطل البدس والتي توفر بديلاً للمطاعم التي تهيمن عليها الشركات ، وتعطي الطهاة الواعدين صلة مباشرة بعملائهم ، وتقدم وجبات لذيذة وبأسعار معقولة إلى المجتمع.
حققت شاحنات الطعام نجاحًا كبيرًا وتم نسخ النموذج في جميع أنحاء الولايات المتحدة والعالم. بما في ذلك هونغ كونغ.
المتمرد يأكل في هونغكرز
في منتصف عام 2010 ، استورد عدد قليل من المطاعم الأجنبية ورجال الأعمال شاحنات الطعام إلى هونغ كونغ. يوجد في هونغ كونغ مجموعة واسعة من المطاعم ذات الخمس نجوم ، لكن ثقافة الطعام في شارع الباعة المتجولين كانت منتشرة منذ فترة طويلة. ال داي باي دونغ الأكشاك و تشا تشان تنغ استسلم داينرز للوائح الصحية والإيجارات المجنونة. الأكل غير الرسمي للعمال ذوي الياقات البيضاء باهظ الثمن في هونغ كونغ.
أثبتت شاحنات الطعام المتمردة في هونغ كونغ نجاحها في الحفلات الموسيقية وأبراج المكاتب الخارجية وفعاليات الشركات. كانوا متنقلين حتى يتمكنوا من إحضار قوائمهم الفريدة إلى مواقع متعددة. لم يتم التصريح لهم - كانت هذه ، بعد كل شيء ، تتعامل مع الطعام ، الأمر الذي يتطلب بعض قواعد النظافة الأساسية - لكنها كانت شائعة جدًا لدرجة أن الحكومة قررت ترخيصها.
بعد الكثير من الدراسة ، أطلقت بيروقراطية هونج كونج في عام 2017 مخططًا تجريبيًا لشاحنات الطعام.
وكانت تلك نهاية شاحنات الطعام في هونغ كونغ.
حسنًا ، هذا ليس صحيحًا من الناحية الفنية. تم إلغاء المخطط في عام 2022 ولكن تم إحياؤه للسماح لمجموعة صغيرة بالعمل حول حديقة الفنون في منطقة ويست كولون الثقافية.
لكن هذا صحيح في الأساس. خنقت الحكومة حركة شاحنات الطعام في مهدها. ربما همس بعض أصحاب المليارات الغاضبين في آذان البيروقراطيين ، أو ربما كانت الحكومة مجرد خرقاء. من المؤكد أن جائحة كوفيد لم يساعد. لكن عربات الطعام كانت محكوم عليها بالفشل.
ترخيص عربات الطعام حتى الموت
أولاً ، كان الطيار بقيادة وزير المالية آنذاك ، جون تشينج ، الذي أعطاها لمجلس السياحة لإدارتها. ربما لأن شاحنات الطعام فكرة أجنبية ، اعتقدت الحكومة أنها يجب أن تلبي احتياجات السياح فقط. من يعرف من أين جاءوا بهذه الفكرة؟
اقتصرت الشاحنات على عدد قليل من المواقع الثابتة ، وأحيانًا الغامضة. تحدد التراخيص المطلوبة من الطهاة تصميم السيارة وتسرد القائمة بأكملها (لا يوجد إبداع سريع ، من فضلك). وكما لو كانوا يقدمون منتجًا ثريًا ، كان على رواد الأعمال إقناع الحكومة بسلامتهم المالية.
هذه الإدارة الدقيقة ، التي لم تكن جميعها ضرورية لغرض دعم صناعة شاحنات الطعام الديناميكية ، جعلت التكاليف مرتفعة للغاية وألغت فرصة الطهاة لكسب المال. كما حرموا سكان هونج كونج المهووسين بالطعام من البدائل الغريبة والرخيصة والمتاحة بسهولة.
في النهاية ، اشترك 15 من رواد الأعمال فقط في عام 2017 ولا يزال هناك أربعة فقط يعملون ، وكلهم موجودون في منطقة متحف West Kowloon. بالنسبة لشاحنات الطعام ، كانت الوفاة بترخيص.
عزيزي القارئ ، أنت تعرف إلى أين يتجه هذا. لكن هناك منعطف.
حماية التجزئة
ديجفين كان من بين أولئك الذين رحبوا بفكرة أن SFC يجب أن يوسع مظلته التنظيمية للأصول الافتراضية لمستثمري التجزئة. لم يكن هذا لأننا نحب فكرة تجار التجزئة الذين يضاربون على هذه الأصول ، ولكن الاعتراف بأنهم سيفعلون ذلك بغض النظر ، لذا فهم بحاجة إلى حواجز حماية.
أنشأ SFC نظامًا لترخيص مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) للمستثمرين المعتمدين ، ولكن يمكن القول إن هؤلاء هم أنواع المستثمرين التي لا تتطلب حماية المستثمر.
بالنسبة للكثيرين في مجال العملات المشفرة ، فإن فكرة تقديم هونغ كونغ لإطار تنظيمي واضح للمستثمرين من المؤسسات والمستثمرين الأفراد جذابة للغاية. خاصة وأن هيئة الأوراق المالية والتنظيم في الولايات المتحدة تجلب الآن تنظيمات صارمة للقطاع.
بالنسبة لحكومة هونغ كونغ ، تم تصميم هذه الخطوة أيضًا لدعم الدور الأساسي للمدينة كمركز للتمويل المشفر ، أي مكان يجذب الأصول ويعمل فيه قادة الصناعة الرئيسيون. كانت المدينة رائدة في مجال العملات المشفرة ولكنها شهدت تقدمًا في سنغافورة ودبي في هذا القطاع. لكنها تريد أن تفعل ذلك بطريقة توازن بين صورة الابتكار وصورة مركز مالي منظم جيدًا. (هناك اعتبارات أخرى ، كما سنرى أدناه).
هل تحقق ورقة استشارة SFC حول المتطلبات التنظيمية المقترحة لمشغلي منصات تداول الأصول الافتراضية المرخصة ذلك؟
معضلة SFC
هذا يعتمد على ما يحفز SFC. إذا كان دافعه الأساسي هو "إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل" وفتح منصات مبتكرة قائمة على blockchain لمستثمري التجزئة ، فإن الإجابة هي لا. إنها مجرد شاحنات طعام من جديد.
إذا كانت الإجابة هي أن SFC تريد أن تبدو مؤيدة للتشفير دون أن تكون مؤيدة للعملات المشفرة ، فهذه بداية جيدة.
من الممكن أيضًا أن تكون الإجابة قليلاً من الاثنين. كان SFC قلقًا مثل أي شخص آخر بسبب الانهيارات المختلفة للعملات المشفرة في العام الماضي ودوران الصناعة. لقد كان محركًا مبكرًا في تحويل التنظيم بعيدًا عن حواف الصناعة (لـ KYC و AML) ، إلى وضع متطلبات الترخيص. الآن ، مع مستثمري التجزئة ، تضيف حماية للمستثمر.
يفترض أن العملة المشفرة هي لعبة مالية وبالتالي يجب تنظيمها تمامًا مثل المنتجات والخدمات المالية - كما لو كانت هناك مشكلة تتعلق بنزاهة السوق ، كما هو الحال مع الأسهم على سبيل المثال.
الإرث السام للروابط المصغرة
عندما يتعلق الأمر بحماية المستثمر ، فإن SFC صارمة بشكل ملحوظ في التمويل التقليدي. ينبع هذا من الأزمة المالية العالمية لعام 2008 ، عندما تم بيع عدد كبير من منتجات الاستثمار بالتجزئة التي تم بيعها إلى هونج كونج ، والتي تم تسويقها على أنها "سندات صغيرة" ، لأن عائداتها كانت مدعومة من قبل بنك ليمان براذرز. (أُووبس.)
وأدى ذلك إلى أكبر موجة من الاحتجاجات منذ الستينيات ، مع مطالبة جحافل من الأعمام والعمات باستعادة أموالهم. قام كل من SFC وهيئة النقد في هونغ كونغ بتملق مكاتب ثروات البنوك لتسوية مع المحتجين ، لكن الحلقة كانت مروعة لدرجة أن SFC أنشأ قواعد مرهقة للغاية لبيع حتى الصناديق المشتركة الأساسية منخفضة المخاطر.
بدأ ظهور المنصات الرقمية مؤخرًا فقط في تخفيف الموقف ، ولكن بالنسبة لمعظم المنتجات ، يستغرق الأمر مقابلة مسجلة لمدة ساعة في أحد فروع البنك لعميل التجزئة لشراء منتج استثماري. يجب عليهم إثبات معرفتهم وقدرتهم على المخاطرة ، ومن ثم يتم تصنيفهم للمنتجات المناسبة (التي يتم الحكم على مدى ملاءمتها بشكل أكثر تحفظًا).
هذه هي العقلية التي تأتي الآن إلى العملات المشفرة بالتجزئة. فكر في الأمر على أنه تمويل شاحنة طعام. مجرد نفحة من المتاعب سوف تزول.
كيف ذلك؟
قواعد جديدة
تصر SFC بحق على أي شيء يعتبر أمانًا يخضع لسلطتها ، وأي مكان يتعامل حتى مع رمز واحد من هذا القبيل ، بغض النظر عما إذا كان بورصة أو وسيطًا ، يجب أن يحصل على ترخيص ، أو يغادر المدينة ، وليس السوق لهونج كونج سكان. يجب أن تلتزم هذه الشركات بالشروط التالية.
عهدة: يجب الاحتفاظ بالأصول في أمان ، بحيث لا يتم الاحتفاظ بأكثر من 2 في المائة من الأصول الافتراضية للعميل في محفظة ساخنة. يجب أن يجلس الباقي في وضع عدم الاتصال. هذا أمر حكيم ، ولكنه سيجعل من الصعب تقديم استراتيجيات التداول أو الرهان. يجب أن تكون أي رموز رمزية تهدف إلى كسب عوائد قابلة للإعارة بحكم التعريف.
من الناحية القانونية ، يثير هذا السؤال عن طبيعة العلاقة مع العميل. في العالم غير المنظم ، تبين أن الكثير من المستثمرين الذين اعتقدوا أنهم ، حسناً ، مستثمرون ، هم مقرضون غير مضمونين لمشغلين مثل Celsius و BlockFi و FTX. بموجب قوانين SFC ، سيتم معاملتهم كمستثمرين ، ولكن هذا يعني أنه لا يمكن استخدام أصولهم بنفس الطريقة. قد يكون هذا مفيدًا للمجتمع وهو الشيء الصحيح الذي يجب القيام به ، ولكنه سيجعل العمل غير جذاب لكل من المشغلين والمستثمرين. شاحنات الغذاء!
علاوة على ذلك ، يجب على المشغلين الذين يمتلكون أصول العملاء توفير التأمين لتغطية المخاطر. من الصعب العثور على شركات تأمين ستكفل العملة المشفرة ، وإذا فعلت ذلك ، فسيكون ذلك مكلفًا. من يتحمل هذه التكلفة؟
و: إثبات الاحتياطيات. هذا كل ما نحتاج إلى إظهاره ، أليس كذلك؟ …يمين؟
أعرف عميلك: لا يكفي مجرد التأكد من أن العميل ليس ممثلاً سيئًا. يجب على المشغلين أيضًا تحديد الوضع المالي للعميل ومعرفته بالعملات المشفرة. توقع تطبيق قواعد الملاءمة التي ستكون على الأقل صارمة مثل تلك الموجودة في عالم الصناديق التجارية.
تجارة: يجب أن يكون المشغلون قادرين على إيقاف التداول على أصول العملاء إذا كانت هناك مشكلة. يشير هذا إلى أنه سيكون من الصعب وضع أصول افتراضية للعميل في برامج DeFi. هذا هو تشفير مركزي. حبها أو اتركها.
منع التلاعب بالسوق والأنشطة التعسفية: "يجب على مشغل المنصة وضع وتنفيذ سياسات وضوابط مكتوبة لتحديد ومنع والإبلاغ عن أنشطة التداول المتلاعبة أو المسيئة على منصته".
في التشفير. نعم.
يجب على العملاء أيضًا تمويل الحسابات مسبقًا. باسم الإدارة الجيدة للمخاطر ، لا يمكن للمنصات أن تواجه الأشخاص الأصول أو ما يعادلها. هل هذا يعمل حتى في عالم المقايضات؟
ما أعطته SFC
ديجفين لا يجادل في أن SFC يخطئ في فهم هذا الأمر ، إذا كان من المفترض بالفعل أن يتم التعامل مع العملات المشفرة كأصل مالي. تم انتقاد SFC بسبب ترخيص المؤسسات والأثرياء للعب بطريقة محمية ، ولكن ليس البيع بالتجزئة ، وهي الآن توسع الحماية لتشمل التجزئة - الأشخاص الذين يحتاجون بالفعل إلى الحماية.
قالت صناعة التشفير لسنوات إنها ترحب بالتنظيم والوضوح. حسنا ، ها أنت ذا. إنه نظام سيجعل ممارسة الأعمال التجارية في هونغ كونغ مكلفًا للغاية. سيقتصر مستثمرو التجزئة على Bitcoin و Ethereum ، وفي المستقبل ، ربما عملات أخرى ذات سقف سوقي كبير. لكنهم لن يكونوا قادرين على القيام بكل الأشياء التي يحبونها حقًا ، أي المقامرة.
يقوم SFC بإنشاء إطار عمل مصمم لجعل التشفير مملاً للغاية. إذا كنت ترى أن العملات المشفرة سيئة بشكل عام ، خاصة بالنسبة لبيع الأغنام للبيع بالتجزئة ، فإن SFC قد فعلت الشيء الصحيح. وبالمثل ، إذا كنت تعتقد أنه يجب عزل tradfi عن تقلبات العملات المشفرة ، فهذا أمر جيد.
إذا كنت تعتقد أن مستقبل تمويل blockchain هو DeFi ، حيث تقوم على Ethereum أو طبقات البنية التحتية الأخرى ، والرموز ، والتداول السريع والابتكار ، فمن المحتمل أن تأخذ عملك إلى مكان آخر. السلام عليكم، دبي!
تلعب الصين؟
لكن انتظر! قد يكون هناك سبب واحد لتحمل هذه اللائحة ، وهو أن هونغ كونغ هي قناة إلى محيط من أموال البر الرئيسي الصيني. الآن بعد أن تراجعت قيود عصر كوفيد ، سيزور الكثير من سكان البر الرئيسي هونغ كونغ. حرصًا على فعل شيء بأموالهم ، خاصةً إذا كان تنسيقًا ينتقل بسهولة ، فقد يصطفون مع الكتل لفتح حساب وساطة تشفير.
وقعت هونغ كونغ على قاعدة السفر ، مما يعني أن أي شخص يتعامل في أصول افتراضية تزيد قيمتها عن 1,000 دولار يجب أن يقدم إثباتًا للهوية. هذا سيجعل من الصعب فتح بوابات هروب رأس المال.
ومع ذلك ، فإن الناس ... مبدعون.
قد تكون هذه هي الموجة الكبيرة التالية ، مثل سياسات التأمين على الحياة ذات قسط واحد بملايين الدولارات التي عومت صناعة التأمين لسنوات. هؤلاء "المستثمرون" أقل حساسية للسعر وأقل تركيزًا على الرهان الخ. فلديهم ماكاو لهذا النوع من الأشياء.
لن يريد SFC أن يكون هذا الشيء الكبير التالي. آخر شيء يحتاجونه هو إثارة حفيظة بكين. لذا فإن قواعد البيع بالتجزئة هي في الواقع حلاً رائعًا لـ SFC.
لقد سجلوا تريفيكتا: تؤكد هونغ كونغ أوراق اعتماد "دولة واحدة ونظامان" ، مما يسمح بالأنشطة في الأصول الافتراضية المحظورة في الصين. وهو يوسع نظام الترخيص الخاص به ليشمل مستثمري التجزئة ، وهو الأول عالميًا. كما أنها تُبقي سلطات بكين على الجانب.
للإعجاب!
لكن…
الطريق لم يسلك
كان من الممكن أن تكون هناك طريقة أخرى ، وهي أن تقرر أن العملة المشفرة ليست أصلًا ماليًا (مما يعني مسؤولية ؛ قصة طويلة) ولكنها أصل مضارب بحت ، وتنظيمه مثل الكازينو. كان من شأن هذا أن يسمح للصناعة بالازدهار ، مع إعطاء المقامرون إمكانية الوصول التي يتوقون إليها ، مع الحفاظ على الصناعة في صندوقها ، دون التضحية بـ KYC التي تتطلبها الصين.
تنظم الحكومات المقامرة للتأكد من أنها لا تسهل النشاط الإجرامي ، وأنه يتم إجراؤه بشكل عادل ، وأنه لا يؤذي الأطفال والضعفاء. هناك الكثير من التداخل بين تنظيم الكازينوهات وتنظيم البنوك أو السماسرة ، لكن قانون الألعاب يركز على إبقاء الكازينو محاطًا بالحصار ومنح العملاء قواعد واضحة ، ولكن بخلاف ذلك حرية فقدان قمصانهم.
القانون المالي بالضرورة أوسع وأعمق. يجب أن تضمن وصول الأفراد والشركات إلى المدخرات والاستثمارات وإدارة المخاطر والائتمان. يضمن استقرار المدفوعات وسلامة المال وسلامة أسواق رأس المال.
إذا كان التشفير عبارة عن كازينو ، فيمكن جعله آمنًا طالما تم احتواء مخاطره في نظامه البيئي. لن تحتاج الحكومة إلى إخبار شاحنات الطعام أين تقف وماذا تطبخ.
إذا كان التشفير هو بالفعل أصل مالي ، وكانت العملات المعدنية والمنتجات أوراقًا مالية ، فإنها تحتاج إلى ثقل التنظيم المالي الكامل. والنتيجة هي أن الصناعة يجب أن تخبر أين تقف وماذا تطبخ. اسأل طاهٍ في شاحنة طعام عن كيفية حدوث ذلك.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://www.digfingroup.com/crypto-retail/
- 000
- 2017
- 2022
- a
- ماهرون
- من نحن
- الوصول
- حسابي
- الحسابات
- الاعتمادات
- التأهيل
- في
- أنشطة
- نشاط
- في الواقع
- انضمت
- تقدم
- مجيء
- بأسعار معقولة
- بعد
- قلق
- الكل
- السماح
- البديل
- بالبدائل
- AML
- من بين
- و
- لوس
- آخر
- إجابة
- أي شخص
- تظهر
- التقديم
- حول
- مجموعة
- فنون
- الأصول
- ممتلكات
- افتراض
- جذاب
- يجذب
- سلطات
- السلطة
- متاح
- الى الخلف
- المدعومة
- سيئة
- أرصدة
- مصرف
- البنوك
- المحظورة
- الأساسية
- في الأساس
- تتحمل
- لان
- قبل
- بكين
- يجري
- اعتقد
- أقل من
- ما بين
- كبير
- أكبر
- المليارديرات
- قطعة
- إلى البيتكوين
- bitcoin و ethereum
- سلسلة كتلة
- استنادا blockchain-
- BlockFi
- Blocks
- مجلس
- ممل
- صندوق
- الفرع
- رائعة
- جلب
- وبذلك
- أوسع
- وسيط
- سمسرة
- وسطاء
- الإخوة
- بيروقراطية
- الأعمال
- تمثال نصفي
- يشترى
- لا تستطيع
- الطاقة الإنتاجية
- الموارد
- أسواق المال
- قبعات
- كازينو
- الكازينوهات
- غير رسمية
- درجة مئوية
- مركز
- مركزية
- بالتأكيد
- السلاسل
- رخيص
- تشنغ
- أطفال
- الصين
- الصينية
- المدينة
- وضوح
- واضح
- زبون
- عملات معدنية
- تأتي
- آت
- عمولة
- مجتمع
- الشركات
- الحفلات
- الشروط
- الاعتبارات
- باستمرار
- تباين
- ضوابط
- إقناع
- منظمة
- التكلفة
- التكاليف
- استطاع
- البلد
- بهيكل
- Covid
- حن
- خلق
- خلق
- الإبداع
- أوراق اعتماد
- ائتمان
- مجرم
- أزمة
- التشفير
- صناعة تشفير
- خدمات التشفير
- تشفير الفضاء
- ثقافي
- ثقافة
- زبون
- العملاء
- الموت
- قررت
- أعمق
- الصدمة
- نقل
- تقديم
- يطالب
- شرح
- يعتمد
- تصميم
- تصميم
- مكاتب
- حدد
- صعبة
- رقمي
- مباشرة
- مناقشة
- لا
- فعل
- دولار
- لا
- محكوم
- مدفوع
- دبي
- ديناميكي
- في وقت مبكر
- كسب
- بسهولة
- النظام الإيكولوجي
- اقصاء
- ظهرت
- كاف
- ضمان
- يضمن
- كامل
- رواد الأعمال
- معادل
- خاصة
- إنشاء
- إلخ
- ethereum
- حتى
- أحداث
- كل شخص
- تبادل
- وسع
- توسيع
- توقع
- ذو تكلفة باهظة
- إطالة
- احتفل على
- تسهيل
- بإنصاف
- هبوط
- فبراير
- قليل
- تمويل
- مالي
- أزمة مالية
- المنتجات المالية
- الشركات
- الاسم الأول
- ثابت
- طيران
- ركز
- متابعيك
- طعام
- أجنبي
- النموذج المرفق
- شكل
- الإطار
- حرية
- تبدأ من
- جبهة
- FTX
- بالإضافة إلى
- أموال
- إضافي
- مستقبل
- مغامرة
- لعب القمار
- لعبة
- الألعاب
- على العموم
- الحصول على
- منح
- معطى
- إعطاء
- العالمية
- المالية العالمية
- Go
- الذهاب
- خير
- حكومة
- حفنة
- معالجة
- الثابت
- صحة الإنسان
- عقد
- مساعدة
- هنا
- مرتفع
- عالي الجودة
- ضرب
- عقد
- كونغ
- 香港
- سلطة النقد فى هونج كونج
- أفضل العروض
- المحفظة الساخنة
- كيفية
- HTTPS
- محور
- ضخم
- فكرة
- تحديد
- هوية
- صورة
- تنفيذ
- in
- تتضمن
- بما فيه
- العالمية
- الصناعة
- البنية التحتية
- الابتكار
- الابتكار
- مبتكرة
- المؤسسية
- المؤسسات
- التأمين
- سلامة
- المقابلة الشخصية
- استثمار
- الاستثمارات
- مستثمر
- حماية المستثمر
- المستثمرين
- معزول
- قضية
- نشر
- IT
- جون
- الحكم
- حفظ
- القفل
- علم
- المعرفة
- هونغ
- KYC
- كبير
- اسم العائلة
- أطلقت
- القانون
- القوانين
- طبقات
- قادة
- يترك
- ليد
- إرث
- ليمان
- المقرضين
- مسئولية
- حقوق الملكية الفكرية
- مرخص
- التراخيص
- الترخيص
- متطلبات الترخيص
- الحياة
- على الأرجح
- محدود
- خط
- LINK
- قائمة
- المواقع
- طويل
- الذي طال انتظاره
- ال
- لوس أنجلوس
- الكثير
- حب
- خطر قليل
- ماكاو
- صنع
- البر الرئيسى
- جعل
- كسب المال
- إدارة
- إدارة
- تلاعب
- كثير
- تجارة
- قبعات السوق
- التلاعب في السوق
- الأسواق
- يعني
- القائمة
- ربما
- عقلية
- الجوال
- نموذج
- تقدم
- الإثنين
- نقدي
- السلطة النقدية
- مال
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- التحفيز
- خطوة
- حركة
- مليونير
- متعدد
- متحف
- متبادل
- صناديق الاستثمار
- الاسم
- الطبيعة
- حاجة
- إحتياجات
- التالي
- تحصل
- محيط
- عرض
- الوهب
- Office
- حاليا
- ONE
- جاكيت
- طريقة التوسع
- تعمل
- عامل
- مشغلي
- مراجعة
- الفرصة
- أخرى
- وإلا
- الخطوط العريضة
- في الخارج
- الخاصة
- وباء
- ورق
- متنزهات
- المدفوعات
- مجتمع
- فى المائة
- طيار
- رائد
- المكان
- المنصة
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- بلايستشن
- من فضلك
- سياسات الخصوصية والبيع
- الرائج
- ممكن
- جميل
- منع
- السعر
- ابتدائي
- المحتمل
- المشكلة
- المنتج
- المنتجات
- البرامج
- دليل
- المقترح
- محمي
- حماية
- الحماية
- الاحتجاجات
- ثبت
- تزود
- مقدمي
- بحت
- غرض
- وضع
- سؤال
- يثير
- قارئ
- سبب
- الأخيرة
- اعتراف
- مسجل
- بغض النظر
- النظام الحاكم
- ضبط
- ما هو مقنن
- اللائحة
- قوانين
- المنظمين
- صلة
- إزالة
- تقرير
- تطلب
- مطلوب
- المتطلبات الأساسية
- يتطلب
- الاحتياطيات
- سكان
- REST
- مطعم
- مطاعم
- القيود
- نتيجة
- بيع بالتجزئة
- صغار المستثمرين
- عائدات
- النوادي الثرية
- المخاطرة
- نماذج إدارة المخاطر
- المخاطر
- طريق
- النوع
- قاعدة
- القواعد
- يجري
- التضحية
- خزنة
- قال
- نفسه
- مدخرات
- مخطط
- سكرتير
- القطاع
- ضمانات
- أمن
- بيع
- حساس
- الخدمة
- مقدمي الخدمة
- خدماتنا
- SFC
- التحول
- قصير
- ينبغي
- إظهار
- وقعت
- وبالمثل
- ببساطة
- منذ
- سنغافورة
- حالة
- So
- جاليات
- باعت
- حل
- بعض
- شيء
- في مكان ما
- الفضاء
- الأصول المضاربة
- استقرار
- المحك
- عمادا
- بداية
- السيقان
- لا يزال
- الأسهم
- قصتنا
- استراتيجيات
- شارع
- دراسة
- تحقيق النجاح
- هذه
- وتقترح
- ملاءمة
- مناسب
- دعم
- مقايضة
- أخذ
- يأخذ
- حديث
- •
- الغرب
- العالم
- من مشاركة
- وبالتالي
- شيء
- الأشياء
- فكر
- تزدهر
- إلى
- رمز
- الرموز
- الرموز
- جدا
- السياحه في زلمسي
- تريدفي
- تجارة
- منصة التداول
- تقليدي
- التمويل التقليدي
- التعامل
- سفر
- قاعدة السفر
- يسافر
- مشكلة
- شاحنة
- شاحنة
- صحيح
- الثقة
- منعطف أو دور
- تحول
- تحريف
- أنواع
- مظلة
- مع
- فريد من نوعه
- متحد
- غير مضمون
- us
- مختلف
- الأوعية الدموية
- كبير
- المثالية
- افتراضي
- الأصول الافتراضية
- الضعيفة
- محفظة
- موجة
- ثروة
- وزن
- رحب
- ترحب
- West Side
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- سوف
- في غضون
- بدون
- للعمل
- العمال
- العالم
- قيمة
- سوف
- مكتوب
- خاطئ
- سنوات
- عائدات
- أنت
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- زفيرنت