كيفية شراء مخزون الطاقة من حجر السج

مثل أفضل 40 أغنية إذاعية على أعتاب تجاوز فترة الترحيب بها، فإن القول المأثور الذي يتم الاستشهاد به كثيرًا حول السيارات الكهربائية (EVs) بدأ يثير غضب المستثمرين. في حين أن هذا القطاع قد يمثل مستقبل النقل بشكل جيد للغاية، إلا أن وول ستريت لديها حاليًا طريقة غريبة لإظهار ذلك.

من رواد الصناعة شركة تسلا (NASDAQ: TSLA) للمنافسين المدرجين حديثًا مثل شركة Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN)، تحولت السيارات الكهربائية من فرض أزمة وجودية بين شركات النفط الكبرى إلى الانهيار المفاجئ. على أساس سنوي حتى الآن، انخفض الأول بنسبة 29٪ بينما خسر الأخير أكثر من 44٪ من القيمة السوقية، وتشبث بشدة بأهميته بعد ظهوره الأول الذي طال انتظاره.

ومما يزيد الطين بلة أن صناعة الوقود الأحفوري كانت واحدة من الفائزين المفاجئين في العام الجديد، حيث أصبح المؤشر القياسي لهذا القطاع الولايات المتحدة النفط ETF (NYSEARCA: USO) عائد بنسبة 13% منذ بداية العام. وبالمقارنة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع بنسبة 8٪ تقريبًا مع تحول المستثمرين عن الأصول عالية المخاطر.

بطبيعة الحال، يتلخص التفسير المعياري للتحول المفاجئ إلى الوقود الكربوني في الأزمة الحالية في أوروبا الشرقية. وإذا تصاعدت التوترات إلى صراع مسلح، فقد يؤدي هذا الإجراء إلى إثارة شرارة شديدة الاضطرابات في سلسلة إمدادات الطاقة العالمية. في حين أن هذا الظرف يبشر بالخير للارتقاء بالقائمة شركة سبج للطاقة المحدودة (NYSEAMERICAN: OBE)، فهو ليس العامل الوحيد الذي يجب مراقبته.

ما هي طاقة سبج؟

تتميز شركة Obsidian Energy، وهي شركة منتجة للنفط والغاز متوسطة الحجم، بمحفظة متوازنة بشكل جيد 25,000 ألف برميل من المكافئ النفطي يومياً. يقع المقر الرئيسي لشركة Obsidian في كالجاري، كندا، وكانت تعمل سابقًا تحت اسم Penn West Petroleum.

تدير الشركة حاليًا ثلاثة مشاريع في كندا: ألبرتا فايكنغ (تطوير النفط الخفيف)، وكارديوم (تطوير آبار النفط الخفيف)، ونهر السلام (أصول الإنتاج الأساسية). على الرغم من تداول شركة Obsidian ذات مرة في بورصة نيويورك، إلا أن الدمار الأولي لأزمة فيروس كورونا (COVID-19). أجبرت شركة الطاقة على الشطب في 1 أبريل 2020. ومع ذلك، فإن الطلب المتزايد على "الذهب الأسود" قد أدى الآن إلى إعادة إشعال تكملة أمريكية.

متى يكون تاريخ الاكتتاب العام لشركة Obsidian Energy؟

على الرغم من أن شركة Obsidian Energy ستجذب الاهتمام مرة أخرى من المستثمرين المقيمين في الولايات المتحدة، فإن الإدراج الجديد - الذي سيظهر لأول مرة في بورصة نيويورك الأمريكية في 31 يناير 2022 - ليس طرحًا عامًا أوليًا من الناحية الفنية (IPO). وبموجب التعريف الأكثر صرامة للمصطلح، يمثل الاكتتاب العام أول مرة تقوم فيها مؤسسة خاصة بتوزيع أسهمها للاستثمار العام (التجزئة).

هذا الوصف لا يناسب حجر السج. بينما عانت الإدارة من الشطب من بورصة نيويورك، استمرت أسهم شركة الطاقة في التداول في السوق خارج البورصة (المعروفة بالعامية باسم الأوراق الوردية)، بالإضافة إلى بورصة تورونتو الأصلية. ومع ذلك، فإن إحدى أكبر المشكلات المتعلقة بأسهم OTC هي الافتقار إلى الرؤية نظرًا لأن التداولات تتم من خلال شبكات الوسطاء والتجار بدلاً من صانعي السوق الوسيطين.

علاوة على ذلك، فإن مشكلات السيولة تعيق الشركات العامة التي تتداول بالأوراق الوردية نظرًا لقلة الاهتمام نسبيًا بين الأطراف المقابلة لتسهيل المعاملات. للتعويض عن المخاطر المتزايدة، قد يواجه المستثمرون المشاركون في سوق OTC فروق أسعار حادة بين العرض والطلب، مما يؤدي بدوره إلى تقليل الربحية.

عند مواجهة الصعوبات المرتبطة بهذا الشكل اللامركزي من الاستثمار، يستسلم العديد من المشاركين ببساطة. لذلك، يمثل الارتقاء إلى البورصة الفعلية علامة فارقة مهمة لشركة عامة؛ ومن ثم، في بعض النواحي، يتمتع حجر السج بالروحانية IPO.

بالإضافة إلى ذلك، تستفيد شركة الطاقة من التوقيت الممتاز. بالنسبة للمبتدئين، أول ظهور لها في الولايات المتحدة على تقويم الاكتتاب ومن حسن الحظ الضوء على المنافسة. يتم إدراج شركتين أخريين فقط في نفس اليوم وكلاهما من شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs)، مما يعني أن المشاركين لن يعرفوا أهداف الاندماج العكسي المقصودة لبعض الوقت.

ثانياً، أدت مجموعة فريدة من المحفزات إلى ارتفاع كبير في مخزونات النفط. بالإضافة إلى التوترات بين أوكرانيا وروسيا. رويترز ذكرت أن "التهديدات التي تتعرض لها البنية التحتية في دولة الإمارات العربية المتحدة والنضال الذي تبذله أوبك + لتحقيق الزيادة الشهرية المستهدفة في الإنتاج" قد عززت الطلب الكبير على الوقود الأحفوري.

يوفر الشريط كل الأدلة التي تحتاجها. عمالقة الرقائق الزرقاء شيفرون (رمزها في بورصة نيويورك: CVX) و اكسون موبيل (NYSE:XOM) ارتفعت بنسبة 9.5% و18.5% على أساس سنوي منذ بداية العام، على التوالي، مما يتناقض مع الآثار السلبية لسوق متراجع. أيضًا، الاهتمام المتجدد بالمستهلكين اليوميين الذين يستعيدون حياتهم وقد قفز حقا سفر المركبات منذ فترات الركود في عام 2020، مما يعزز الزخم لمخزونات النفط.

الأمر الأكثر إثارة للصدمة على الإطلاق هو أن سهم OBE هو صاروخ مطلق، حيث حقق عائدًا بنسبة 65.5٪ منذ بداية العام وتخرج من قائمة الأسهم أفضل الأسهم بنس بالطريقة الأكثر دراماتيكية التي يمكن تخيلها.

التاريخ المالي للطاقة سبج

من بين العناوين الرئيسية الأكثر إثارة للقلق خلال الوضع الطبيعي الجديد، قليلون هم الذين يمكنهم منافسة الجرأة المطلقة أسعار النفط تنخفض إلى ما دون الصفر لأول مرة في التاريخ. في الأساس، خلال تلك الفترة المصيرية في أبريل 2020، كان التجار يدفعون للناس مقابل قبول النفط، وليس العكس.

وفي ذلك الشهر أيضًا، انخفضت الأميال المقطوعة بالمركبات بنسبة 42٪ عن المستويات التي شوهدت خلال فبراير 2020، في حين أميال الركاب من إيرادات الطيران حفرها بنسبة لا تصدق 96 ٪ خلال نفس الفترة. وبعبارة صريحة، فإن النفط الخام يمثل فئة الأصول الأقل مرغوبة، الأمر الذي يؤدي حتما إلى إعاقة الأوضاع المالية لشركات الطاقة المعتمدة على الكربون.

لم تكن طاقة سبج استثناءً بلغت إيرادات العام بأكمله لعام 2020 223.7 مليون دولار بانخفاض ما يقرب من 30 ٪ عن حصيلة العام السابق. ومع ذلك، فإن عودة النشاط الشخصي والتجاري قدمت قصة عودة للمضاربين، حيث حققت شركة Obsidian 271.7 مليون دولار في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2021. وعلى هذا النحو، تحتاج الشركة فقط إلى مبيعات متواضعة في الربع الرابع للتغلب على النتائج في كليهما. 2018 و 2019.

والأمر الأكثر تشجيعًا هو أنه على أساس 12 شهرًا (TTM)، سجلت شركة Obsidian دخلاً صافيًا قدره 319.3 مليون دولار، مما يعكس سلسلة متتالية من الخسائر التي يعود تاريخها إلى عام 2013. علاوة على ذلك، خلال الربعين الأخيرين، أصبحت الشركة التدفق النقدي الحر إيجابي.

على الرغم من المسار المطمئن لمبادرة التحول، لم تخرج شركة Obsidian من لهيب فيروس كورونا سالمًا تمامًا. وبعد جهد دام عامين لتقليص الديون طويلة الأجل إلى الصفر، تراكمت لدى الإدارة الآن ما يزيد عن 19 مليون دولار من بند الالتزامات هذا بالتحديد.

ولكي نكون منصفين، فقد تحملت الشركة هذا العبء خلال فترة أسعار الفائدة منخفضة بشكل مذهل. ومع ذلك، ومع وجود أموال نقدية محدودة نسبياً (3.2 مليون دولار)، لا تستطيع الإدارة تحمل الكثير من الأخطاء (أو حتى الظروف غير المحظوظة) للمضي قدماً.

إمكانات الطاقة سبج

كقطاع طبيعي، فإن أحد أكبر المخاوف بالنسبة لسهم OBE هو أن الظروف الملائمة لصناعة النفط والغاز تتلاشى. على سبيل المثال، يمكن للدول الغربية وروسيا التفاوض على حل عملي، وبالتالي استئناف التدفقات الطبيعية لسلسلة إمداد الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، فإن السياسات النقدية المتشددة التي اعتمدها بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تقلل من مخاوف التضخم، وبالتالي تسحب صناعة الوقود الأحفوري.

في حين أنه لا ينبغي عليك تجاهل المخاطر الشديدة التي تواجه أسهم OBE، فمن المحتمل أن يتم تعليق القول المأثور حول كون المركبات الكهربائية هي المستقبل. على وجه التحديد، متوسط ​​عمر المركبات على الطرق في الولايات المتحدة ارتفع إلى مستوى قياسي 12.1 سنة بالنسبة الى صحيفة وول ستريت جورنال. تشير هذه الإحصائية إلى أن السائقين يحتفظون بسياراتهم لفترة أطول، مما يعني أنه عندما يتخلون عنها في النهاية، قد لا يكون لدى المالكين خيار سوى استبدال سياراتهم.

ومع ذلك، قم بدمج هذا المحفز مع ارتفاع أسعار السيارات المستعملة، ولديك موقف اضطر فيه العديد من المستهلكين إلى دفع قسط باهظ. وبالتالي، لكي تكون عمليات الشراء هذه منطقية من الناحية المالية، يجب على السائقين إطالة عمر سياراتهم المكتسبة حديثًا بما يتجاوز ما هو طبيعي.

ترجمة؟ من المحتمل الآن أن يكون الطلب الذي كان سينتقل إلى المركبات الكهربائية متراكمًا لعدة سنوات، مما قد يدعم بشكل ساخر أسهم OBE وأمثالها.

كيفية شراء أسهم Obsidian Energy IPO (OBE).

يجب على المهتمين بـ OBE الحصول على أسهم مفتوحة، مما يستلزم المعرفة كيفية شراء الأسهم. أدناه دليل سريع.

الخطوة 1: اختر سمسرة.

مع أفضل السماسرة إذا كنت تتنافس على عملك بشروط مماثلة، فاستخدم المنصة التي تناسب احتياجاتك بشكل مثالي.

الخطوة 2: حدد عدد المشاركات التي تريدها.

الاكتتابات العامة الأولية محفوفة بالمخاطر، بما في ذلك عمليات الرفع. لذلك، إذا شاركت، فافعل ذلك بعدد أسهم متوازن.

الخطوة 3: اختر نوع الطلب الخاص بك.

قبل التداول ، تعلم مفاهيم السوق هذه.

• المناقصة: أفضل عرض للمشتري للسهم.
• نسأل: أدنى سعر مقبول للبائع.
• انتشار: الفرق بين سعر العرض والطلب ، يشير الفارق إلى مخاطر السوق حيث يمثل هذا أيضًا هامش الربح لصناع السوق.
• طلب محدود: طلبات الشراء أو البيع بسعر محدد مسبقًا ، توفر الأوامر المحددة الشفافية ولكن لا توجد ضمانات للتنفيذ.
• أمر السوق: أوامر السوق تضمن الوفاء ولكن بالسعر الحالي فقط.
• أمر وقف الخسارة: أوامر وقف الخسارة تخرج تلقائيًا من مركزك إما بسعر محدد مسبقًا أو بسعر أقل.
• أمر Stop-Limit: لا تترك أوامر Stop-Limit سوى المراكز عند سعر محدد ، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر عدم الوفاء.

الخطوة 4: قم بتنفيذ تجارتك.

اتبع هذه الخطوات لتنفيذ أمر السوق:

1. حدد نوع الإجراء الخاص بك (شراء أو بيع).
2. أدخل الأسهم التي تريد الحصول عليها (أو بيعها).
3. اضغط على زر الشراء (أو البيع).

اتبع نفس التسلسل لأوامر التحديد (ولكن قم بتضمين سعر التنفيذ الخاص بك).

قيود OBE للمستثمرين الأفراد

مراجعة قواعد هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) بشأن الأشخاص المحظورون قبل المشاركة في الاكتتاب العام. لا تشارك إذا كان لديك معلومات مميزة.

OBE قبل الاكتتاب العام

لسوء الحظ، لا تتوفر فرصة ما قبل الاكتتاب العام لأسهم OBE.

عودة تغذيها الأعمال المتراكمة

على الرغم من أن صناعة النفط بدأت تعود، إلا أن النقاد قد يشيرون إلى الطبيعة سريعة الزوال لمحفزاتها الصعودية. ومع ذلك، فإن ارتفاع قيمة السيارات المستعملة جنبًا إلى جنب مع قاعدة المستهلكين المحتجزة كرهينة بسبب تقادم الرحلات يمكن أن يترجم إلى تأخير في طرح السيارات الكهربائية، وبالتالي من المحتمل أن يفيد سهم OBE.