ما هو التداول خارج البورصة (OTC)؟ ما هي إيجابيات وسلبيات تداول العملات المشفرة خارج البورصة؟

تم استخدام التداول خارج البورصة (OTC) مع المستثمرين التقليديين لسنوات عديدة حتى الآن ولم يكتسب مكانة بارزة إلا مؤخرًا في مجال الاستثمار في العملات المشفرة. تم استخدام التداول خارج البورصة (OTC) مع المستثمرين التقليديين لسنوات عديدة حتى الآن ولم يكتسب مكانة بارزة إلا مؤخرًا في مجال الاستثمار في العملات المشفرة.

منذ إطلاق أول منصة تشفير OTC من قبل Circle في عام 2014 ، شهدت الصناعة تحولًا ملحوظًا في الاهتمام من التبادلات التجارية إلى مكاتب OTC. من الصعب تحديد مدى الانتقال نظرًا لأن معاملات التشفير خارج البورصة تحدث خلف الأبواب المغلقة. ومع ذلك ، يلمح Circle إلى زيادة حجم التداول بمقدار ضعفين إلى ثلاثة أضعاف من المعاملات المشفرة التي تتم خارج البورصة يوميًا مقابل عمليات تبادل العملات المشفرة العادية. على سبيل المثال ، في عام 2018 ، أفادت بلومبرج بأن المعاملات اليومية خارج البورصة كانت حوالي 30 مليار دولار أمريكي ، في حين أن الأرقام المقابلة لتداول العملات المشفرة لم تتجاوز 15 مليار دولار أمريكي فقط.

مع استمرار اكتساب التداول خارج البورصة شعبية في دوائر مستثمري العملات المشفرة ، يتساءل أصحاب المصلحة عما ينطوي عليه التداول خارج البورصة ، وكيف يستفيد متداولو العملات المشفرة بالضبط منها ، والأهم من ذلك ما هي المخاطر المحتملة. اقرأ مقدمًا بينما نقوم بتفصيل كل ما تحتاج إلى معرفته.

ما هو تداول OTC؟

سوق OTC هو سوق لامركزي ، حيث يتم التداول مباشرة بين الطرفين المعنيين - في هذه الحالة ، متداولو العملات المشفرة وصناع السوق. لا يتطلب وجود أي وسيط (على عكس بورصة العملات المشفرة). على الرغم من أن عددًا قليلاً من وسطاء العملات المشفرة الذين يعملون دون وصفة طبية كانوا يعملون منذ بضع سنوات ، إلا أن الصورة مختلفة تمامًا الآن. ليس هناك العديد من وسطاء التشفير فحسب ، بل قامت البورصات الكبرى أيضًا بتثبيت مكاتب OTC الخاصة بها لتحقيق أقصى استفادة من تدفق الأصول الرقمية في هذا القطاع. وفقًا للتقارير ، سجلت أمريكا الشمالية وآسيا أعلى أنشطة تشفير OTC في جميع أنحاء العالم.

من نافلة القول أن هناك عددًا لا يحصى من الإيجابيات لتداول العملات المشفرة خارج البورصة التي جعلتها مؤخرًا في المقدمة ، ولكن قبل الخوض في العمق ، دعنا نسلط الضوء على بعض العناصر الأساسية لقطاع OTC.

من يفضل تداول العملات المشفرة خارج البورصة؟

مكاتب Crypto OTC هي واجهات تداول مربحة للمتداولين ذوي الحجم الكبير والمؤسسات ومديري الثروات الخاصة وصناديق التحوط. يتمتع هؤلاء المشترون بقواعد رأسمالية ضخمة وقدرتهم على التداول بأحجام كبيرة ، تتراوح غالبًا ما بين 25,000 دولار أمريكي و 75,000 دولار أمريكي لكل معاملة. بالنسبة لتداول OTC ، عادةً ما يتم تعيين حدود المعاملات من قبل وسيط العملة المشفرة خارج البورصة.

من ناحية أخرى ، يعد عمال مناجم العملات المشفرة البائعين الأساسيين في مجال تداول Over-the-COunter.

قنوات مختلفة لتداول العملات المشفرة خارج البورصة

يمكن حاليًا إجراء التجارة خارج البورصة عبر قنوات مختلفة. وتشمل هذه -

• وسيط عملات معماة خارج البورصة - غالبًا ما يعملون كوسطاء لربط المشترين والبائعين من خلال النظام الأساسي الصحيح.
• غرف الدردشة العامة - من السهل على مشتري العملات المشفرة وبائعيها العثور على بعضهم البعض من خلال غرف الدردشة عبر Telegram و Skype و LinkedIn و Internet Relay Chat وغرف الدردشة الخاصة بالوسيط وما إلى ذلك.
• أجهزة الصراف الآلي - يستخدم المتداولون بدون وصفة طبية أجهزة الصراف الآلي المشفرة أيضًا لتسوية الصفقات الفردية.
• مكاتب الصرف خارج البورصة - تقوم العديد من بورصات التشفير بتشغيل مكاتب OTC منفصلة لتسهيل المعاملات الجماعية.

إيجابيات وسلبيات تداول العملات المشفرة خارج البورصة

من خلال سوق العملات المشفرة Over-the-Counter ، يمكن للمستثمرين المحترفين إجراء صفقات بالجملة بشكل خاص دون حدوث انزلاق في الأسعار. هذا هو السبب الرئيسي الذي يجعل المستثمرين المؤسسيين يميلون إلى مكاتب OTC ، ناهيك عن تفضيلهم لأقصى قدر من الاحتراف ، وحسن التقدير ، وتنفيذ أفضل الأسعار التي توفرها هذه المنصات. دعونا نلقي نظرة على الكفاءات الأساسية وأوجه النقص الكبيرة في تداول العملات المشفرة خارج البورصة.

ايجابيات

• عادةً ما توفر المعاملات من خلال منصات العملات المشفرة التي تعمل بدون وصفة طبية سيولة عميقة ، نظرًا للطلب المتزايد من المستويات المؤسسية. تفشل بورصات العملات المشفرة في تلبية متطلبات السيولة هذه. يعمل هذا كقوة دفع إضافية لنمو التجارة خارج المقصورة ، وهو ما يقودنا إلى النقطة التالية.
• تتيح هذه المنصات للمستخدمين تداول كميات أكبر من الأصول المشفرة دفعة واحدة. في حين أن بورصات العملات المشفرة لها حدود صرف باهظة لكل صفقة تشفير ، فلا توجد مثل هذه السقوف التي تفرضها مكاتب التشفير خارج البورصة.
• نظرًا لأن صفقات Over-the-Counter تتم بشكل خاص دون أي حفظ للسجلات ، فإن المعاملات الجماعية تحافظ على أسعار سوق التشفير دون تغيير.
• لا يقيدون المستثمرين على شكل معين من العملة. تدعم جميع مكاتب OTC عمليات نقل العملات المشفرة إلى العملات المشفرة ، بينما لا تزال العديد من البورصات لا تدعم العملات الورقية.
• لديهم مخاطر قرصنة أقل (يضمن أمانًا أكبر من خلال التحقق من العملاء) مقارنة بالتبادلات التقليدية.
• إنها تنطوي على استجابات سريعة وتسويات أسرع للصفقات مقابل الصفقات القائمة على التبادل.
• إنها تدعم الرموز المميزة النادرة التي قد لا يتم تداولها من خلال منصات التشفير التقليدية.
• إنها مناسبة لـ ICO الذين يبحثون عن تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية لأرباح مشاريعهم.
• إنهم يقدمون خدمات شخصية للعملاء لم يتم التفكير فيها في حالة تبادل العملات المشفرة.

عيوب

ومع ذلك ، لا تزال صناعة العملات المشفرة بحاجة إلى مواجهة بعض التحديات إذا كانوا يرغبون في الحصول على أقصى استفادة من التداول خارج البورصة. هنا القليل منهم

• تعتبر صفقات العملات المشفرة التي لا تحتاج إلى وصفة طبية خاصة. من الصعب فحص الأطراف المقابلة بشكل مناسب للتأكد من عدم وجود أي غسيل غير قانوني للأموال.
• نظرًا لأن تداول العملات المشفرة خارج البورصة غير منظم ، فإن مخاطر التسوية هنا أعلى منها في حالة التبادلات التقليدية. تتم المعاملات على أساس الثقة فقط. الصفقات الموقعة هي مجرد إجراءات شكلية ولا تضمن الدفع أبدًا.
• يؤدي عدم وجود حلول حضانة أو محدودية إلى حدوث مخاطر تشغيلية أيضًا.
• بدون طريقة لحفظ السجلات المشتركة ، يصبح التحقق من البيانات وفرزها لتحليل السوق في المستقبل صعب التحقيق.

أهمية Blockchain

ترجع معظم عيوب التجارة خارج البورصة التي تمت مناقشتها هنا إلى غياب الشفافية والأتمتة ، والتي يمكن التغلب عليها بسهولة من خلال برامج OTC المستقبلية. قد تعني أتمتة منصات OTC بأحدث برامج العداد -

• خدمات مصادقة العميل من خلال آلية KYC و AML و 2FA.
• تأمين الصفقات الخاصة من خلال التوقيعات الرقمية.
• تسويات سريعة وردم تلقائي للعملات المشفرة بناءً على احتياجات العملاء.
• تتبع التقارير المتقدمة لجميع العملاء.
• دفتر أستاذ مشترك وشفاف للحسابات يمكن لجميع المتداولين الوصول إليه واستخدامه كمرجع في المستقبل وتحليل السوق.

تعمل منصات العملات المشفرة المشهورة Over-the-Counter على أتمتة واجهاتها لتقديم الخدمات الأكثر موثوقية لعملائها. من الآن فصاعدًا ، ستوفر blockchain مكاتب OTC عالية الأداء مع أمان مؤسسي لتعزيز تجربة تداول العملات المشفرة بدون وصفة طبية.

اقتباسات:

1. الدائرة ، " تداول العملات المشفرة والعملات المستقرة: لماذا يختار المشاركون في السوق بشكل متزايد USDC"، 19 يناير 2021.
2. بورصة ناسداك "كيف يعمل تداول العملات المشفرة خارج البورصة في الواقع؟"، 17 مايو 2021.
3. Coinsbit ، "الورقة البيضاء ، Coinsbit OTC Exchange ، منصة لتبادل النقود."، 2020.
4. Nezamaikin و Valery N. و Zbirovskaya و Elena P. "التحديات المعاصرة للتداول خارج البورصة في الأصول الرقمية"؛ مطبعة أتلانتس ، 2019.
5. الباحث ، "شرح تداول العملات المشفرة خارج البورصة"؛ 3 يونيو 2019.

المصدر: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/