العودة إلى المستقبل: صعود تجارة الحمل

إن أعمال تداول العملات الأجنبية على وشك الخضوع لبعض التحولات الرئيسية في سلوك العملاء والتي ستتطلب العديد من التعديلات من قبل الوسطاء.

بالنسبة لأولئك الذين كانوا أصغر من أن يكونوا في مجال تداول العملات الأجنبية قبل الأزمة المالية لعام 2008، كانت فروق أسعار الفائدة بين الدولار الأمريكي والين الياباني 6٪ + وكانت فروق الجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي أعلى من ذلك. كان هناك الكثير من العملاء الذين تداولوا فقط لكسب القوائم اليومية. يستخدم هؤلاء العملاء عادة 5 إلى 10X نفوذ وتمسكوا بالمناصب لأسابيع وليس لساعات.

إن الرافعة المالية المنخفضة تعني أنهم احتفظوا بتلك المراكز من خلال معظم التحركات الأصغر ولم يتم إيقافها إلا أثناء التقلبات الكبيرة. في العديد من الأزواج، تعني فروق أسعار الفائدة أن هناك دائمًا مراكز مفتوحة في اتجاه واحد والعديد من السلوكيات الشبيهة بالقطيع.

من الواضح أن العملاء مقارنة وسطاء على دفعات التمديد بين عشية وضحاها بقدر ما فعلوا على فروق الأسعار. عادة ما يحمل عملاء التجارة المحمولة أرصدة أعلى، وكانوا أكبر سنا ويميلون إلى أن يكونوا أكثر ربحية من أولئك الذين يتداولون يوميا برافعة مالية أعلى.

بعد الأزمة المالية، مع اختفاء فروق أسعار الفائدة، اختفت معظم عمليات التداول المحمول باستثناء عملات الأسواق الناشئة، ولكن تلك الأحجام كانت جزءًا صغيرًا مما تنطوي عليه عمليات التداول المحمول عندما كانت عملات مجموعة السبع متضمنة.

مع ارتفاع مشاركة المتداولين الأفراد في عام 2022 عما كانت عليه في عام 2007 وارتفاع أسعار الفائدة بشكل متزايد، من المتوقع أن تصبح صفقات الشراء بالاقتراض مرة أخرى هي القاعدة في تجارة التجزئة. سوق الفوركس كما هم بالفعل بين شراء الجانب الأموال الكلية. وسيحتاج الوسطاء إلى التكيف لأن التداول التقليدي بنظام B-book لن ينجح في تحقيق الدخل من هذا التدفق. سيكون من الانتحار عدم التحوط في مركز سيستمر لأسابيع وأشهر مع دفع الفائدة اليومية.

لكي يكون الوسطاء قادرين على المنافسة، يجب عليهم تقديم قوائم أكثر عدلاً للعملاء، وهذا يعني أنه سيتعين عليهم الحصول على قوائم أكثر تنافسية من PBs وPoPs. سيكون هناك تدفق أقل في الاتجاهين ومواقف مفتوحة أكبر بكثير.

إحدى الفوائد التي تعود على وسطاء الفوركس هي جاذبية العملات الأجنبية حيث أن فئة الأصول ستزداد بشكل كبير بين المستثمرين الرئيسيين و. تداول العملات الأجنبية سيكون البيع أسهل بكثير عندما يبدو أشبه باستثمار ذو دخل ثابت بمعدلات نجاح أعلى من التداول اليومي. وستكون الفائدة الكبيرة الأخرى هي أن الإيرادات من القوائم الليلية ستكون أعلى بكثير من اليوم كنسبة مئوية من الإجمالي، مما سيؤدي إلى زيادة الربحية بشكل عام.

وستنشأ التحديات التالية:

• إن ربحية العملاء من المتداولين المحمولين، والصفقات ذات الاتجاه الواحد، ودفعات الفائدة ستجعل كتاب B عديم الفائدة للعديد من الأزواج. وهذا ينطبق بشكل خاص على الولايات القضائية التي تقيد الرافعة المالية.
• سيكون تدفق الكتب مربحًا ولكنه ضئيل لكل تجارة. سيحب مزودو السيولة عندما يدخل العملاء في مراكز، لكنهم سيختنقون عند استدعاء هامش المراكز الكبيرة عندما يتم إجبار القطيع على الخروج من المراكز، مما يؤدي إلى العديد من النزاعات.
• سوف يعود تداول الأخبار بشكل كبير حيث سيكون سوق العملات الأجنبية رهينة لأهواء سياسة البنك المركزي، وبالتالي، فإن كل نقطة بيانات اقتصادية ستحرك السوق.
• سوف تزداد التقلبات العامة، جنبًا إلى جنب مع المراكز المفتوحة الأكبر حجمًا، مما يشكل تحديًا لسياسات تمديد الرافعة المالية المفرطة التساهل لدى معظم الوسطاء كاحتمال لزيادة الرصيد السلبي للمتداولين ذوي الرافعة المالية العالية.
• يجب أن تكون القوائم التنافسية معيارًا للسوق في أي عرض للعملات الأجنبية على جانب البيع بالتجزئة والجملة.
• سيحتاج الوسطاء إلى تأمين حدود كبيرة لصافي المراكز المفتوحة (NOP) للقيام بهذا العمل.
• ومع انجذاب العملاء إلى المزيد من استراتيجيات التداول المحمول، ستصبح عملات الأسواق الناشئة ذات العوائد المكونة من رقمين جذابة بشكل متزايد.

الفائزون في هذا العصر الجديد لتداول العملات الأجنبية سيكونون أولئك الذين يتكيفون مع عالم التداول الجديد ولا يتشبثون بما نجح في السنوات العشر الماضية. يعتبر منتج صنع السوق الجديد من شركة TTs PriceOn مناسبًا تمامًا لهذه العودة إلى صناعة السوق المناسبة التي سيبدأها هذا العصر الجديد في العملات الأجنبية.

يمكن لوسطاء الفوركس بالتجزئة تحسين عائداتهم من تحقيق السوق بطريقة أفضل بكثير من مجرد كتاب كتاب/ب. يمكن الحصول على خمسة إلى عشرة أضعاف الربح/الخسارة للكتاب "أ" دون المخاطرة بالكتاب "ب". يؤدي الاحتفاظ بمخاطر المخزون لمدة دقائق بدلاً من الساعات أو الأيام إلى تقليل تقلب الربح/الخسارة بشكل كبير.

درو نيف هو الرئيس التنفيذي لشركة TraderTools، اقرأ المزيد من مقالاته هنا.

إن أعمال تداول العملات الأجنبية على وشك الخضوع لبعض التحولات الرئيسية في سلوك العملاء والتي ستتطلب العديد من التعديلات من قبل الوسطاء.

بالنسبة لأولئك الذين كانوا أصغر من أن يكونوا في مجال تداول العملات الأجنبية قبل الأزمة المالية لعام 2008، كانت فروق أسعار الفائدة بين الدولار الأمريكي والين الياباني 6٪ + وكانت فروق الجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي أعلى من ذلك. كان هناك الكثير من العملاء الذين تداولوا فقط لكسب القوائم اليومية. يستخدم هؤلاء العملاء عادة 5 إلى 10X نفوذ وتمسكوا بالمناصب لأسابيع وليس لساعات.

إن الرافعة المالية المنخفضة تعني أنهم احتفظوا بتلك المراكز من خلال معظم التحركات الأصغر ولم يتم إيقافها إلا أثناء التقلبات الكبيرة. في العديد من الأزواج، تعني فروق أسعار الفائدة أن هناك دائمًا مراكز مفتوحة في اتجاه واحد والعديد من السلوكيات الشبيهة بالقطيع.

من الواضح أن العملاء مقارنة وسطاء على دفعات التمديد بين عشية وضحاها بقدر ما فعلوا على فروق الأسعار. عادة ما يحمل عملاء التجارة المحمولة أرصدة أعلى، وكانوا أكبر سنا ويميلون إلى أن يكونوا أكثر ربحية من أولئك الذين يتداولون يوميا برافعة مالية أعلى.

بعد الأزمة المالية، مع اختفاء فروق أسعار الفائدة، اختفت معظم عمليات التداول المحمول باستثناء عملات الأسواق الناشئة، ولكن تلك الأحجام كانت جزءًا صغيرًا مما تنطوي عليه عمليات التداول المحمول عندما كانت عملات مجموعة السبع متضمنة.

مع ارتفاع مشاركة المتداولين الأفراد في عام 2022 عما كانت عليه في عام 2007 وارتفاع أسعار الفائدة بشكل متزايد، من المتوقع أن تصبح صفقات الشراء بالاقتراض مرة أخرى هي القاعدة في تجارة التجزئة. سوق الفوركس كما هم بالفعل بين شراء الجانب الأموال الكلية. وسيحتاج الوسطاء إلى التكيف لأن التداول التقليدي بنظام B-book لن ينجح في تحقيق الدخل من هذا التدفق. سيكون من الانتحار عدم التحوط في مركز سيستمر لأسابيع وأشهر مع دفع الفائدة اليومية.

لكي يكون الوسطاء قادرين على المنافسة، يجب عليهم تقديم قوائم أكثر عدلاً للعملاء، وهذا يعني أنه سيتعين عليهم الحصول على قوائم أكثر تنافسية من PBs وPoPs. سيكون هناك تدفق أقل في الاتجاهين ومواقف مفتوحة أكبر بكثير.

إحدى الفوائد التي تعود على وسطاء الفوركس هي جاذبية العملات الأجنبية حيث أن فئة الأصول ستزداد بشكل كبير بين المستثمرين الرئيسيين و. تداول العملات الأجنبية سيكون البيع أسهل بكثير عندما يبدو أشبه باستثمار ذو دخل ثابت بمعدلات نجاح أعلى من التداول اليومي. وستكون الفائدة الكبيرة الأخرى هي أن الإيرادات من القوائم الليلية ستكون أعلى بكثير من اليوم كنسبة مئوية من الإجمالي، مما سيؤدي إلى زيادة الربحية بشكل عام.

وستنشأ التحديات التالية:

• إن ربحية العملاء من المتداولين المحمولين، والصفقات ذات الاتجاه الواحد، ودفعات الفائدة ستجعل كتاب B عديم الفائدة للعديد من الأزواج. وهذا ينطبق بشكل خاص على الولايات القضائية التي تقيد الرافعة المالية.
• سيكون تدفق الكتب مربحًا ولكنه ضئيل لكل تجارة. سيحب مزودو السيولة عندما يدخل العملاء في مراكز، لكنهم سيختنقون عند استدعاء هامش المراكز الكبيرة عندما يتم إجبار القطيع على الخروج من المراكز، مما يؤدي إلى العديد من النزاعات.
• سوف يعود تداول الأخبار بشكل كبير حيث سيكون سوق العملات الأجنبية رهينة لأهواء سياسة البنك المركزي، وبالتالي، فإن كل نقطة بيانات اقتصادية ستحرك السوق.
• سوف تزداد التقلبات العامة، جنبًا إلى جنب مع المراكز المفتوحة الأكبر حجمًا، مما يشكل تحديًا لسياسات تمديد الرافعة المالية المفرطة التساهل لدى معظم الوسطاء كاحتمال لزيادة الرصيد السلبي للمتداولين ذوي الرافعة المالية العالية.
• يجب أن تكون القوائم التنافسية معيارًا للسوق في أي عرض للعملات الأجنبية على جانب البيع بالتجزئة والجملة.
• سيحتاج الوسطاء إلى تأمين حدود كبيرة لصافي المراكز المفتوحة (NOP) للقيام بهذا العمل.
• ومع انجذاب العملاء إلى المزيد من استراتيجيات التداول المحمول، ستصبح عملات الأسواق الناشئة ذات العوائد المكونة من رقمين جذابة بشكل متزايد.

الفائزون في هذا العصر الجديد لتداول العملات الأجنبية سيكونون أولئك الذين يتكيفون مع عالم التداول الجديد ولا يتشبثون بما نجح في السنوات العشر الماضية. يعتبر منتج صنع السوق الجديد من شركة TTs PriceOn مناسبًا تمامًا لهذه العودة إلى صناعة السوق المناسبة التي سيبدأها هذا العصر الجديد في العملات الأجنبية.

يمكن لوسطاء الفوركس بالتجزئة تحسين عائداتهم من تحقيق السوق بطريقة أفضل بكثير من مجرد كتاب كتاب/ب. يمكن الحصول على خمسة إلى عشرة أضعاف الربح/الخسارة للكتاب "أ" دون المخاطرة بالكتاب "ب". يؤدي الاحتفاظ بمخاطر المخزون لمدة دقائق بدلاً من الساعات أو الأيام إلى تقليل تقلب الربح/الخسارة بشكل كبير.

درو نيف هو الرئيس التنفيذي لشركة TraderTools، اقرأ المزيد من مقالاته هنا.