একটি ঋণ ব্যবসা বিল্ডিং যখন সফ্টওয়্যার সঙ্গে নেতৃস্থানীয়

যেহেতু আমি বন্ড স্ট্রিট (একটি SMB ঋণ প্রদানের স্টার্টআপ যা আমরা 2017 সালে Goldman Sachs-এর কাছে বিক্রি করেছি) নির্মাণের অভিজ্ঞতার প্রতি প্রতিফলিত করেছি, তখন আমাদের সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জগুলির মধ্যে একটি হল গ্রাহক অধিগ্রহণকে স্কেল করা। পশ্চাদপসরণে, দুটি সমালোচনামূলক অন্তর্দৃষ্টি ছিল যা কার্যকরভাবে বৃদ্ধি পাওয়ার আমাদের ক্ষমতাকে উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত করবে। A16z-এ সম্ভাব্য বিনিয়োগের মূল্যায়ন করার সময় আমরা এখন এই গুণগুলি খুঁজি।

প্রথমত, আমাদের গ্রাহকদের "লেনদেনের অভিপ্রায়" এর দৃশ্যমানতার অভাব ছিল। অর্থাৎ আমাদের কোনো মালিকানা বোঝাপড়া ছিল না if or কখন আমাদের গ্রাহকদের একটি ঋণ প্রয়োজন হতে পারে. পরিবর্তে, আমরা ইথারে গ্রাহকদের অর্জনের জন্য অর্থ ব্যয় করব এই আশায় যে আমরা যখন তাদের অর্থায়নের সন্ধান করছিল তখন আমরা তাদের সামনে সংকীর্ণ উইন্ডোতে পেতে পারি। তৃতীয় পক্ষের অধিগ্রহণ চ্যানেলের উপর এই নির্ভরতা আমাদের ফানেল এবং ইউনিট অর্থনীতিতে উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলেছিল।

দ্বিতীয়ত, আমাদের গ্রাহকদের "অনুমোদনযোগ্যতার" মধ্যে আমাদের কোন দৃশ্যমানতা ছিল না। এমনকি যখন আমরা অভিপ্রায়ের সেই লেনদেনের বিন্দুতে সম্ভাবনার সামনে পেতে সক্ষম হয়েছিলাম, তখনও তারা আমাদের আন্ডাররাইটিং মানদণ্ডের মাধ্যমে এটি তৈরি করবে কিনা সে সম্পর্কে আমাদের কোন পূর্ব অন্তর্দৃষ্টি ছিল না। পরিবর্তে, আমরা আবেদনের সময় আর্থিক ডেটা সংগ্রহ করব এবং এই মূল্যায়নের জন্য তৃতীয়-পক্ষের ডেটা উত্সের উপর নির্ভর করতাম (তাদের অ্যাকাউন্টিং সফ্টওয়্যারে তাদের স্ব-প্রতিবেদিত আর্থিক, তাদের ব্যাঙ্ক লেনদেন সংক্রান্ত তথ্য, ট্যাক্স ফাইলিং, এবং ব্যক্তিগত/ব্যবসায়িক ক্রেডিট স্কোর - এর বেশিরভাগই তাদের আর্থিক স্বাস্থ্যের পিছিয়ে থাকা সূচক)। প্রায়শই, একজন গ্রাহককে প্রথম ব্লাশ দেখায় এবং আমাদের ঋণের জন্য একটি বাধ্যতামূলক ব্যবহারের ক্ষেত্রে দেখা যায়, কিন্তু তারপরে দুর্বল ক্রেডিট এবং/অথবা আর্থিক ইতিহাসের কারণে তারা দ্রুত অযোগ্য হয়ে যাবে। আবার, এটি আমাদের ফানেল এবং ইউনিট অর্থনীতিতে একটি উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলেছিল।

আমরা বিশ্বাস করি যে এই ফাঁদগুলি এড়ানোর সর্বোত্তম উপায় হল একটি ঋণদান ব্যবসা গড়ে তোলা যা একটি আর্থিক পণ্যের বিপরীতে "সফ্টওয়্যারের সাথে নেতৃত্ব দেয়"। এই পদ্ধতির লক্ষ্য হল একটি পণ্য বা প্ল্যাটফর্ম তৈরি করা যা আপনাকে উভয় লেনদেনের অভিপ্রায়ে অনন্য দৃশ্যমানতা দেয় এবং আপনার গ্রাহকদের অনুমোদন। আপনার গ্রাহককে আপনার ফানেলে "টেনে আনার" বিপরীতে সঠিক সময়ে সঠিক গ্রাহকের কাছে ঋণ "ধাক্কা" করার ক্ষমতা (এই অন্তর্দৃষ্টিগুলি ছাড়া) নাটকীয়ভাবে আপনার ইউনিটের অর্থনীতি, ক্রেডিট গুণমান এবং স্কেল করার ক্ষমতাকে উন্নত করতে পারে।

আমরা এই কৌশলটির জন্য অনেকগুলি সৃজনশীল পন্থা দেখেছি। অনেক উল্লম্ব সফ্টওয়্যার প্লেয়ার যারা পেমেন্ট ফ্লোতে বসে থাকে এবং গ্রাহকের আর্থিক ক্ষেত্রে দৃশ্যমানতা রাখে তারা এই থিসিসের বিরুদ্ধে কার্যকর করেছে। বিখ্যাতভাবে, টোস্ট একটি POS টার্মিনাল থেকে বিবর্তিত হয়েছে তারা যে রেস্তোরাঁগুলি পরিবেশন করে তার জন্য একটি বৃহত্তর আর্থিক অপারেটিং সিস্টেমে পরিণত হয়েছে — তাদের মূল অর্থপ্রদানের পণ্য ছাড়াও ইনভেন্টরি ম্যানেজমেন্ট, ওয়ার্কফ্লো টুলস এবং বেতন প্রদান। আয় এবং ব্যয় উভয়ই দেখার ফলে, টোস্ট তাদের নেটওয়ার্কের মধ্যে এমন ব্যবসায়ীদের সনাক্ত করতে সক্ষম হয়েছে যারা কার্যকরী মূলধনের জন্য যোগ্যতা অর্জন করতে পারে এবং সঠিক সময়ে অর্থায়ন প্রসারিত করতে পারে (গুরুত্বপূর্ণভাবে, উচ্চ মাত্রায় রূপান্তর সহ তাদের দৃশ্যমানতা "লেনদেনমূলক অভিপ্রায়" এবং "অনুমোদন")। আমাদের পোর্টফোলিওতে, আমরা সম্প্রতি নামক একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগের ঘোষণা দিয়েছি অভিযোজিত, যা নির্মাণ শিল্পে সাধারণ ঠিকাদারদের জন্য উল্লম্ব সফ্টওয়্যার তৈরি করছে। অ্যাডাপ্টিভের সফ্টওয়্যার ঠিকাদারদের তাদের উপ-কন্ট্রাক্টরদের সাথে ব্যয় আরও ভালভাবে পরিচালনা করতে এবং পুনর্মিলন করতে সহায়তা করবে। যেহেতু তাদের নেটওয়ার্কের মধ্যে ক্রয় এবং অর্থপ্রদানের প্রবাহের দৃশ্যমানতা রয়েছে, তাই তারা লেনদেনের অভিপ্রায়ের সেই মুহুর্তে যোগ্য গ্রাহকদের কাছে অর্থায়ন প্রসারিত করতে সক্ষম হবেন - তাদের ইউনিট অর্থনীতি এবং ক্রেডিট গুণমান উভয়ই উন্নত করে একটি ঐতিহ্যগত ঋণ দেওয়ার পদ্ধতির বিপরীতে।  

আপনি যদি এই থিসিসটি মাথায় রেখে তৈরি করেন — আমরা আপনার কাছ থেকে শুনতে চাই। আমার সঙ্গী Sumeet এবং আমি শিল্প বিভাগ জুড়ে অন্যান্য উল্লম্ব সফ্টওয়্যার ব্যবসার সন্ধানে আছি যেগুলি তাদের মূল SaaS অফারকে তৈরি করতে পারে এবং এই অর্থায়ন সুবিধার মাধ্যমে আরও নগদীকরণ করতে পারে। 

***

এখানে যে মতামত প্রকাশ করা হয়েছে তা হল স্বতন্ত্র AH Capital Management, LLC (“a16z”) কর্মীদের উদ্ধৃত এবং a16z বা এর সহযোগীদের মতামত নয়। এখানে থাকা কিছু তথ্য তৃতীয় পক্ষের উত্স থেকে প্রাপ্ত হয়েছে, যার মধ্যে a16z দ্বারা পরিচালিত তহবিলের পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলি থেকে। নির্ভরযোগ্য বলে বিশ্বাস করা উৎস থেকে নেওয়া হলেও, a16z এই ধরনের তথ্য স্বাধীনভাবে যাচাই করেনি এবং তথ্যের স্থায়ী নির্ভুলতা বা প্রদত্ত পরিস্থিতির জন্য এর উপযুক্ততা সম্পর্কে কোনো উপস্থাপনা করেনি। উপরন্তু, এই বিষয়বস্তু তৃতীয় পক্ষের বিজ্ঞাপন অন্তর্ভুক্ত করতে পারে; a16z এই ধরনের বিজ্ঞাপন পর্যালোচনা করেনি এবং এতে থাকা কোনো বিজ্ঞাপন সামগ্রীকে সমর্থন করে না।

এই বিষয়বস্তু শুধুমাত্র তথ্যগত উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং আইনি, ব্যবসা, বিনিয়োগ, বা ট্যাক্স পরামর্শ হিসাবে নির্ভর করা উচিত নয়। এই বিষয়গুলি সম্পর্কে আপনার নিজের উপদেষ্টাদের সাথে পরামর্শ করা উচিত। যেকোন সিকিউরিটিজ বা ডিজিটাল সম্পদের রেফারেন্স শুধুমাত্র দৃষ্টান্তমূলক উদ্দেশ্যে, এবং বিনিয়োগের পরামর্শ বা বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবা প্রদানের প্রস্তাব গঠন করে না। তদ্ব্যতীত, এই বিষয়বস্তু কোন বিনিয়োগকারী বা সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের দ্বারা নির্দেশিত বা ব্যবহারের উদ্দেশ্যে নয় এবং a16z দ্বারা পরিচালিত যেকোন তহবিলে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় কোনও পরিস্থিতিতে নির্ভর করা যাবে না৷ (একটি a16z তহবিলে বিনিয়োগের প্রস্তাব শুধুমাত্র প্রাইভেট প্লেসমেন্ট মেমোরেন্ডাম, সাবস্ক্রিপশন চুক্তি, এবং এই ধরনের যেকোন তহবিলের অন্যান্য প্রাসঙ্গিক ডকুমেন্টেশন দ্বারা তৈরি করা হবে এবং তাদের সম্পূর্ণরূপে পড়া উচিত।) উল্লেখ করা যেকোন বিনিয়োগ বা পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলি, বা বর্ণিতগুলি a16z দ্বারা পরিচালিত যানবাহনে সমস্ত বিনিয়োগের প্রতিনিধি নয়, এবং বিনিয়োগগুলি লাভজনক হবে বা ভবিষ্যতে করা অন্যান্য বিনিয়োগের একই বৈশিষ্ট্য বা ফলাফল থাকবে এমন কোনও নিশ্চয়তা থাকতে পারে না। Andreessen Horowitz দ্বারা পরিচালিত তহবিল দ্বারা করা বিনিয়োগের একটি তালিকা (যেসব বিনিয়োগের জন্য ইস্যুকারী a16z-এর জন্য সর্বজনীনভাবে প্রকাশ করার অনুমতি দেয়নি এবং সেইসাথে সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা ডিজিটাল সম্পদগুলিতে অঘোষিত বিনিয়োগগুলি ব্যতীত) https://a16z.com/investments-এ উপলব্ধ /।

এর মধ্যে প্রদত্ত চার্ট এবং গ্রাফগুলি শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে এবং কোন বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় তার উপর নির্ভর করা উচিত নয়। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিষয়বস্তু শুধুমাত্র নির্দেশিত তারিখ হিসাবে কথা বলে. এই উপকরণগুলিতে প্রকাশিত যেকোন অনুমান, অনুমান, পূর্বাভাস, লক্ষ্য, সম্ভাবনা এবং/অথবা মতামত বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তন সাপেক্ষে এবং অন্যদের দ্বারা প্রকাশিত মতামতের সাথে ভিন্ন বা বিপরীত হতে পারে। অতিরিক্ত গুরুত্বপূর্ণ তথ্যের জন্য দয়া করে https://a16z.com/disclosures দেখুন।