300,000 ETH og 20,000 Bitcoin trukket fra FTX, BIT og Sol Down, FTT -25 %

FTX ser ud til at være i fuld panik med en af ​​sine ethereum-adresser ned fra omkring 300,000 eth til kun 1,000 eth ifølge onchain-data.

Saldoen er nu stigende i takt med, at der foretages nye indskud til børsen, og det er uklart, om disse er faktiske udbetalinger, bortset fra at mange transaktioner er for små beløb, hvilket er typisk for udbetalinger snarere end interne bevægelser.

Det har sendt denne adresse fra et højdepunkt på en million eth i december 2021 til nu den laveste saldo nogensinde.

FTX's bitcoin adresse har set endnu mere spektakulære bevægelser i at gå fra 20,000 BTC til præcis nul.

De flyttede dem tilsyneladende internt en gang, men så er mønterne spredt til mange adresser i små mængder.

Det udelukker ikke, at FTX selv gør det, selv spredningen, men i så fald ville det kun være for at sløre, så de ikke kan spores. Under de nuværende omstændigheder ville det rejse spørgsmålet hvorfor.

Store tilbagetrækninger er dog blevet bekræftet. PeckShield, bedre kendt som revisor af smarte kontrakter, fremhæver en tilbagetrækning på tæt på $300 millioner stablecoins, inklusive 24,000 eth.

PeckShield også påpeger at 100 millioner BITdao-tokens blev overført fra FTX til Alameda Research. Det fik Ben Zhou, medstifteren af ​​BYBIT, til at protestere, da de har en bytteaftale, hvor Bitdao beholder FTT'erne og Alameda beholder BIT'erne i tre år. Førstnævnte truede med at sælge FTT'erne, hvor Zhou sagde:

“Bitdao-samfundet stiller spørgsmålstegn ved det pludselige dump af $bit-token forårsaget af Alameda-dumping og brud på den 3-årige gensidige offentlige forpligtelse uden salg. Intet er bekræftet, men bitdao-fællesskabet vil gerne bekræfte et fondsbevis fra Alameda."

Bit dykkede oprindeligt omkring 20 % fra 40 cent til 30 cent, men er nu stort set restitueret til 39 cent. Det er sandsynligvis fordi Caroline Ellison, administrerende direktør for Alameda Research, udtalte som svar til Zhou:

"Travlt i øjeblikket, men det var ikke os, vil give dig bevis på midler, når tingene falder til ro."

Onchainen adresse viser, at Alameda stadig har de 100 millioner bit, hvilket giver et klart eksempel på, hvorfor der skal udvises omhu, fordi en bevægelse ikke nødvendigvis betyder et salg.

Alligevel er der intens aktivitet både hos FTX og Alameda, hvor hovedparten er født af Sol of Solana, ned fra $38 den 5. november til $25, som nu handles til $28.

FTX var en indledende investor i Sol og en af ​​dens hovedfortalere, og den holdt også mange af disse mønter.

Sol for omkring 52 millioner dollars blev likvideret tidligere i dag ifølge til DefiLama, men BNB faldt også omkring 10 %, før det kom sig.

FTT ser det værste af det hele, et fald på 32% fra $25 til $17, hvor den netop har tabt 25% i dag. Det er FTX's token, som Binance sælger til en værdi af omkring en halv milliard.

Hele markedsværdien af ​​FTT er nu $2.3 milliarder, så $500 millioner er omkring 25% af hele værdien af ​​dens cirkulerende forsyning.

Alameda Research besidder/besidder omkring $6 milliarder i FTT i lån og aktiver, hvilket indikerer, at de fra i går var 2x gearede over hele FTT-markedsværdien og nu 3x gearede.

Alameda hævdede, at de havde tilbagebetalt mange af disse lån, men hajerne cirkler tydeligt rundt for at se, om de kan ringe til det, der engang kun var en market maker, og som nu ser ud til at spille sikkerhed på defi.

Som et eksempel, FTX US Redeemed 2,000 wBTC fra Compound med det meget uklart, hvad denne børs laver på defi, men det menes, at forholdet mellem Alameda og FTX næsten er fusioneret, så det er ikke klart, hvilken der lukkede denne position præcist.

Det er heller ikke klart, om nogen af ​​dem vil være i stand til at overleve dette spekulative angreb, det første for en større børs, siden Bitfinex kom under markedsvanvid i 2016 efter et hack.

FTX er en meget ny børs, og at være så tæt på Alameda er en ny udvikling for børser generelt.

Det har ikke gennemgået nogen markedstest indtil videre, og før eller siden ville det selvfølgelig komme under intens undersøgelse, som alle fremtrædende børser har gjort.

Gør dette til en Proof of Keys-testkørsel og ikke en bankkørsel. Det er fordi banker er fraktioneret reserver. En bank kan per definition ikke tilfredsstille en bankkørsel. En bankrun garanterer derfor stort set en konkurs.

Krypto-udvekslinger er ikke beregnet til at være fraktionerede reserver. De er beregnet til at kunne opfylde alle udbetalinger, selv 100% af aktiverne. En Proof of Keys-testkørsel er derfor ikke nødvendigvis en selvopfyldende profeti i forhold til konkurs, så længe børsen har alle aktiverne og kan klare udbetalinger.

Hvis det ikke gør det, må vi hellere finde ud af, som med volatile kryptoer, betyder fraktioneret reservation før eller siden, at børsen vil sprænges, især hvis kursstigninger.

Indskydere bør derfor ikke have det dårligt med at trække sig ud, og når det drejer sig om udveksling, er sådanne udbetalinger ikke et angreb, men en naturlig ret for indskydere og et bevis for solvens.

Hvad Alameda angår, er det anderledes. Deres positioner er åbenlyst under angreb. De er gearet over hele FTT markedsværdien. Hajer vil naturligvis gerne se, om de kan modstå varmen, og der er plads til spekulationer, om de kan eller ej, og derfor vil folk tage stilling.

For FTX burde en sådan Proof of Keys-test egentlig være et ritual for alle udvekslinger, især nye, men det kræver en indsats, så du har brug for en katalysator, som i dette tilfælde leveres af den langt mere spekulative Alameda.