5 ting online-sælgere bør overveje, før de jagter venturekapital (Mindaugas Mikalajūnas)

I tre årtier efter, at Amazon blev grundlagt, er der stadig masser af muligheder for nye e-handelsmærker - detailhandel og B2B - til at komme ind på markedet og opbygge virksomheder i global skala. 

I 2021 tegnede online detailsalg sig alene for
4.9 billioner USD på verdensplan, et samlet beløb, der forventes at vokse med over 50 % ved udgangen af ​​2025. Selv da vil det stadig kun stå for

under en fjerdedel af alt detailsalg.

Det er et attraktivt mål, og hvis du, som jeg gør, holder et vågent øje med startup-miljøet, kan du ikke undgå at bemærke antallet af nye spillere, der stadig kommer ind i rummet. Specialpressen leverer en daglig kost af VC-finansieringsmeddelelser. 

Måske forklarer den opmærksomhed, der gives til VC-startups, hvorfor mange europæiske iværksættere antager, at de får brug for VC-finansiering for at få dem op i skala. Og det vil være sandt til sidst. Men i de tidlige dage har de mange flere muligheder, end de er klar over.

Med den tanke i tankerne er her fem tips til alle i de tidlige stadier af onlinesalg. 

1. Føl dig ikke presset til at følge flokken

Aktiefinansiering kan se ud til at være glamourmuligheden, men det er ikke rigtigt for alle. Det kan endda være skadeligt for langsigtet vækst. Vi møder regelmæssigt startups, der har følt sig presset af VC'er til at tage finansiering langt ud over deres reelle behov på det tidspunkt og til at give
op for store mængder af egenkapital til gengæld.

Hvorfor er stiftere så ivrige efter at give egenkapital væk, når de ikke har brug for det? På trods af alle de frygtelige historier om VC'ers uophørlige krav og den udbredte forståelse af, at de æder en stor del af den tilgængelige egenkapital, før en børsnotering rent faktisk sker,
Grundlæggerne har forblevet stædigt blinket over faldgruberne ved VC-modellen. Selv opdagelsen af, at VC'ers indtjening for det meste ikke kommer fra succesfulde børsnoteringer, men fra

de 2 % årlige gebyrer på engageret kapital, som de opkræver deres investorer, ser ikke ud til at udsætte dem. 

Og når du først er på vej til VC-finansiering, er det næsten umuligt at træde fra. Hvorimod hvis du ikke raiser og bootstrapper, er der masser af muligheder for dig stadig at vælge imellem, herunder at rejse egenkapital på et senere tidspunkt, når det faktisk er passende
til dine behov.

2. Har du virkelig brug for egenkapitalfinansiering? 

Lad os tænke det igennem. Onlinesælgere, der starter ud, tester sandsynligvis, om forslaget virker og er skalerbart. For at finde ud af det har de brug for en online salgstilstedeværelse og app, lager, logistik og et marketingbudget, der er stort nok til at holde igennem
testfase.  

Når det kommer til en digital salgstilstedeværelse, havde e-forhandlere engang ikke meget andet valg end at bygge deres stak fra bunden. Det var enormt dyrt og tog så lang tid, at de havde brug for store mængder kapital for at se dem igennem for at blive kontant-positive. 

Det er ikke sandt længere. As-a-service detailteknologi er nu tilgængelig og så god som noget, du sandsynligvis selv vil udvikle. Embedded Finance API'er giver dig stort set øjeblikkelig adgang til flere kundebetalings- og kreditmuligheder og widgets, end du er
sandsynligvis nogensinde brug for. Tredjeparts logistiktjenester er fremragende, ikke specielt dyre længere, og de betales kun, når du har solgt noget. 

Tilsammen kan du nu komme i gang med at udnytte en kombination af månedlige abonnementer, API-opkaldsbaserede omkostninger og små engangssalgsrelaterede logistikgebyrer, som alle er direkte relateret til væksten i din virksomhed. Andet end en gryde med
markedsføringspenge, sandsynligvis målt i lave titusinder, behøver du ikke en massiv krigskiste. Et par millioner i banken er ikke nødvendigvis, hvad du har brug for i starten. Mere sandsynligt vil du som sælger opleve, at du med jævne mellemrum har brug for mindre arbejdsmængder
kapital, til at dække omkostningerne til varelageret, indtil det er solgt og betalt.  

Der er masser af muligheder for at få det, uden at give afkald på din guldstøv-egenkapital: Indtægtsbaseret finansiering (mere om det senere), for eksempel eller factoring, leasingpakker, endda konventionelle lån (selvom læs tip 4 først!). 

3. For mange penge i banken tilskynder til dårlige vaner

Når en virksomhed rejser VC-kapital, har den en masse penge siddende i sin bank. Du forventer sandsynligvis, at den holder i 18 til 24 måneder, men den har bare siddet på din konto i al den tid; ekstra kontanter, der sidder der og ikke genererer noget.

At have adgang til flere kontanter, end du rent faktisk har brug for, er dårlige nyheder. Det fjerner den besættelse, enhver virksomhed har brug for at udvikle med at kontrollere omkostningerne. Det tilskynder til udgifter, der måske ikke rigtig er afgørende.

Med renteafkastet på kontanter stadig så lavt, på trods af de seneste pengepolitiske stramninger, er fristelsen at gøre ting med de penge, som du oprindeligt ikke havde til hensigt, bare så de begynder at give et afkast. Og det er risikabelt, fordi det sandsynligvis går
at aflede din tid og energi væk fra, hvor den burde være - at finde ud af, om dit kerneforslag holder sig, eller ej.

4. Hvis din nuværende bank ikke er interesseret, så fortvivl ikke

Ordet har længe været ude, at traditionelle banker ikke er den hyggeligste mulighed for iværksættere. De ønsker typisk gebyrer over aktiver, såsom et hus, før udlån. 

Så er der den to-årige handelsfangst 22, som betyder, at du ikke kan få vækstfinansiering fra bankerne i starten, når du har mest brug for det. 

Og fordomme kan snige sig ind i deres manuelle lånebeslutninger, hvor mennesker træffer beslutninger, mens de forsøger at ignorere deres - muligvis forældede - forforståelser om, hvordan en iværksætter skal se ud.

Heldigvis er der mange andre bankmuligheder tilgængelige i dag, mange af dem digitale native neobanker drevet af folk, der sandsynligvis ser ud og tænker meget som dig. Og i modsætning til hvad du måske har læst om techno-bias, den AI-baserede lånebeslutning
motorer, de bruger, fjerner faktisk fordommene fra ligningen. 

For eksempel
New York Times rapporterede for nylig om høje niveauer af racemæssig skævhed i den amerikanske regerings 800 milliarder dollars Paycheck Protection Program under pandemien, hvor minoritetsiværksættere, især sorte virksomhedsejere, kæmpede mere end hvide låntagere for at finde
en villig långiver. Et forskningsprojekt ved New York Universitys Stern School of Business fandt, at problemet var menneskelig skævhed. Da teknologien tog beslutningen om udlån, forsvandt spørgsmålet om skævhed. De automatiske lånevurderings- og behandlingssystemer
brugt af fintechs betydeligt forbedrede godkendelsesrater for sorte låntagere, hvilket demonstrerer, hvordan teknologi kan hjælpe med at udjævne vilkårene.

5. Abonnementsbaserede sælgere er godt placeret til at drage fordel af RBF

Indtægtsbaseret finansiering (RBF) er kapital, der tilføres en virksomhed til gengæld for en fast procentdel af den løbende bruttoindtægt, hvor tilbagebetalingerne stiger og falder baseret på virksomhedens indtægter. Betalingerne fortsætter indtil startkapitalbeløbet plus
et multiplum (også kendt som et loft) er blevet tilbagebetalt.

Det er især relevant for abonnementsbaserede og as-a-Service sælgere, da deres fremtidige indtægter er meget mere synlige og forudsigelige. I stedet for at jagte utilstrækkelige lån fra traditionelle banker med mange betingelser, eller fra afkasthungrende VC'er
som kommer til at tage en stor del af cap-tabellen, giver RBF en fornuftig mellemvej, der i realiteten sikrer fremtidige indtægter.

Det er perfekt egnet til virksomheder i den tidlige fase. Med RBF, hvis indtægterne går langsommere, gør tilbagebetalingerne det også. Teknologien bag gør det også muligt for stiftere at få finansiering hurtigt og uden at skulle træde ud til endnu et pitch eller møde. Det også
sikrer, at stifterne bevarer kontrollen i tider med usikkerhed. 

Som du kan se, har du muligheder. Måske mere end du havde forestillet dig. Tænk grundigt over dine reelle behov, modtag råd fra en række kilder og tag din beslutning ud fra en videns- og styrkeposition.