Celsius havde været insolvent siden 2019: Vermont Regulator

Embedsmænd i Vermont-staten har bedt om bredere beføjelser til at undersøge Celsius og hævder, at den urolige kryptovaluta-børs kunstigt har oppustet prisen på sin CEL-token på bekostning af detailinvestorer, der går tilbage over tre år.

"Ved at øge sin nettoposition i CEL med hundredvis af millioner af dollars, øgede og støttede Celsius markedsprisen på CEL, hvorved selskabets CEL-beholdninger på dets balance og årsregnskaber kunstigt oppustede," erklærede Vermonts assisterende generaladvokat Ethan McLaughlin i onsdagens indgivelse.

"Eksklusive selskabets nettoposition i CEL, ville passiverne have oversteget dets aktiver siden mindst 28. februar 2019," fortsatte han. "Denne praksis kan også have beriget Celsius-insidere på bekostning af detailinvestorer."

dokumentet blev indgivet til United States Bankruptcy Court, Southern District of New York, hvor Celsius ansøgte om kapitel 11-beskyttelse i juli. Ifølge embedsmænd i Vermont fremsatte Celsius – gennem sin administrerende direktør Alex Mashinsky – falske og vildledende påstande til investorer om virksomhedens økonomiske sundhed, rentabilitet, evne til at opfylde sine forpligtelser og overholdelse af værdipapirlovgivningen.

"[Dette] fik sandsynligvis detailinvestorer til at investere i Celsius eller til at lade deres investeringer blive i Celsius på trods af bekymringer om volatiliteten på kryptovalutamarkedet," står der i arkivet.

Regulatorer peger på et tweet fra maj 2022 af Mashinsky, der hævder, at børsen ikke har oplevet nogen væsentlige tab, og at alle midler er sikre.

På tidspunktet for Mashinskys tweet, siger McLaughlin, manglede Celsius tilstrækkelige aktiver til at tilbagebetale sine forpligtelser og oplevede yderligere urealiserede tab på cirka $454 millioner mellem 2. maj og 22. maj 2022.

Regulatorer siger, at Celsius CFO Chris Ferrano indrømmede, at virksomhedens insolvens startede med økonomiske tab i 2020 - og de hævder, at de økonomiske problemer gik længere tilbage.

Ifølge ansøgningen indrømmede Celsius angiveligt, at selskabet aldrig havde tjent nok indtægter til at understøtte det afkast, der blev udbetalt til investorer, hvilket reelt kvalificerede det som en Ponzi-ordning.

"Dette viser et højt niveau af økonomisk dårlig forvaltning og tyder også på, at i det mindste på nogle tidspunkter blev afkast til eksisterende investorer sandsynligvis betalt med aktiver fra nye investorer," sagde tilsynsmyndigheder.

Efter flere ugers spekulation og efter fastfrysning af kundehævninger indgav Celsius konkursbegæring i juni. På tidspunktet for tilbagetrækningsstoppet var prisen på CEL faldt 70% fra $0.49 til $0.15 ifølge CoinMarketCap.

Ifølge retsdokumenterne har over fyrre statslige regulatorer, inklusive Vermont, åbnet undersøgelser af Celsius, herunder påstande om at operere i strid med statens værdipapirlove.

"Vermont og andre statslige tilsynsmyndigheder er især bekymrede over tab, som detailinvestorer lider - for eksempel middelklasse, uakkrediterede investorer, som kan have investeret hele college-midler eller pensionskonti hos Celsius," står der i arkivet. "Udnævnelsen af ​​en eksaminator er afgørende for at sikre, at disse investorers interesser beskyttes."