Mens de nominelt kan være konkurrenter i rummet, Cross River Bank's Gilles Gade , Caitlin Long fra Depotbank deler mange af de samme tanker om, hvad der skal ske, for at fremtiden for finans og digitale aktiver kan udfolde sig ordentligt, såsom korrekt handling fra regulatorer.
Gade og Long optrådte kl Fintech Nexus 2022 i New York City. Snublesten til trædesten: Building the Future of Finance fra vision til virkelighed blev modereret af Axios' Lucinda Shen.
Industrien har brug for ordentlig beskyttelse for innovation og vækst for at kunne udnytte sit potentiale. Bankinfrastruktur er den passende regulatoriske infrastruktur for stablecoin-udstedelse og depotfunktioner.
"Vi var dybt enige om konceptet med åben bank og API-baseret bankvirksomhed og eksponere API'er til dine kunder, så de kan skrive software og gøre deres liv lettere," sagde Long. "Og det er utroligt, hvor få banker der rent faktisk gør det."
Kontrol med fremtiden for fintech er uafklaret
Gade mener, at fremtiden stadig er på højkant, og at ingen eksisterende virksomhed vil styre rummet. Det er godt, fordi de små virksomheder risikerer og engagerer regulatorer til at finde ud af et uigennemskueligt reguleringsmiljø.
"Jeg tror ikke, at en stor bank kan tage den risiko i dag," sagde Gade.
Custodia Bank ønsker ikke at låne ud. Long sagde, at Custodias model fokuserer på at opbygge netværk af netværk. Det modvirker den traditionelle forbrugsmodel på kundeerhvervelse og udvidelse af rentabiliteten gennem krydssalg. Custodia vil generere indtægter gennem gebyrgenerering.
Hvad er ikke kendt om Cross River er, at dens underliggende teknologi giver fintech-partnere mulighed for at fokusere på vækst, sagde Gade. Den fintech kan også få adgang til Cross Rivers kerneprocessor, som udfører transaktioner i realtid. Betalingsinfrastrukturen giver betalingsfirmaer mulighed for at påbegynde udlån og långivere at gøre det omvendte.
"Det er sandt, at der i dag er en fremtrædende omsætning på udlånssiden," sagde Gade. “Men betalingssiden og BaaS-siden og infrastrukturspillet er hurtigt ved at indhente det.
"I sidste ende er det den kerneinfrastruktur, der gør det muligt for alle disse spillere at udvikle sig. Og hvor end omsætningen falder i år eller næste år som en procentdel mellem udlån og betaling, er for os irrelevant. Det hele er fintech.”
Regulatorisk hovedpine er fortsat en hindring
Regulering er en væsentlig anstødssten for forældremyndighed, sagde Long. Custodia er en Wyoming-charteret special-purpose depositarinstitution, der har ansøgt om en Fed-masterkonto for at blive en føderal bank. Hvad der oprindeligt blev sagt til at tage højst syv hverdage at gennemføre, har nået 19 måneder.
Nogle gode nyheder er, at Fed for nylig udpegede Custodia som et depositarinstitut. Tillidsselskaber og pengetransmittere er ikke lovligt depositarinstitutioner, så dette er væsentligt, forklarede Long.
"For at være berettiget til at have en konto hos Fed, skal du være en depositarinstitution," sagde hun. "Federal Reserve Act siger, at du er berettiget til en Fed-masterkonto, hvis du er en forsikret depositarinstitution eller en depositarinstitution, der er berettiget til at ansøge om forsikring. Vi er i den sidste kategori.
"Så når de først har fastslået, at vi var en depositarinstitution, er det nu et spørgsmål om, hvornår ikke, hvis fordi Federal Reserve Act faktisk er indlysende, siger den, at Fed skal stille følgende liste over tjenester til rådighed for alle depositarinstitutter på et ikke-diskriminerende grundlag ."
Hvad skal de nødvendige godkendelser og papirarbejde være, og hvad er årsagen til forsinkelsen? Long ved, at én faktor er, at regulatorer kæmper med kryptovalutaer. Når de først udvikler kompetencer, bliver personalet plukket af den private sektor og lokket af højere løn og grønne felter.
De ultimative sejre vil have brug for vedholdenhed
Der er en mulighed her; det afhænger i høj grad af dit synspunkt, sagde Gade. Custodia har stået over for stopklodser såsom forsinkelser og usikkerhed om, hvilken regulator der vil overvåge dem.
"Custodia presser igennem (og) gør dette til en mulighed," sagde Gade. "Det betyder at bane vejen, for hvis det bliver løst, så forestil dig, hvad det kommer til at gøre for resten af landet.
"Dette er afgørende for virkelig at forstå, at der ikke er sådan noget som en stopklods i forhold til den regulatoriske side. I sidste ende vil tingene følge med for dem, der tør udfordre status quo."
DeFi har sine problemer
Den lederløse karakter af DeFi og DAO'er komplicerer sager fra et regulatorisk perspektiv, sagde Long. Manglen på klart defineret lederskab gør det umuligt at bestå KYC-krav. Smart DeFi-organisationer navngiver kontrolpersoner, der har styringsansvar som svar.
"Når du har en kontrolperson, som faktisk har nogle styringsansvar i organisationen, og de kan stemmes om gennem DAO-strukturen til at gøre det, så kan de faktisk få en bankkonto," sagde Long. "Der er DAO'er med bankkonti, men det er bestemt ikke normen. Det er en funktion af strukturen, og om de kan bestå KYC.”
Tillader defineret ledelse sådanne strukturer at forblive som DeFi og DAO'er per definition?
"Nej," sagde Long. "De er hybrider."
Der er stadig betydelige markedsmuligheder
I betragtning af antallet af BaaS og indlejrede finansielle servicevirksomheder, hvor rigelig er markedsmuligheden for nye aktører?
Mere end at være en industri, er bank i dag en handelsvare og en funktionalitet, forklarede Gade. Efter 2008 gik de store banker af risikoen og åbnede døren for, at Prospers og Lending Clubs kunne udfylde et enormt tomrum.
Det burde ikke være en overraskelse, sagde Gade. Den oprindelige industri havde eksisteret i 200 år og fungerede på én måde. Så lukkede de en betydelig procentdel af befolkningen ude og lod innovatørerne komme ind.
Det kan være for sent for den gamle garde også at skrue tiden tilbage, foreslog Gade.
"Jeg tror virkelig på, at det er lidt for sent for bankerne at vågne op og dreje for at imødekomme en branche, der allerede er gået videre. Forbrugeren elsker at handle på Affirm, Shopify, Amazon...tag et lån lige der, og åbn en konto med kryptobelønninger. Det er en oplevelse, helt anderledes.”
De to største behov
Prioriteten bliver så at sikre, at disse nye virksomheder har den rette infrastruktur til at opfylde markedets behov og ønsker, tilføjede Gage. Bekræft, og sørg for, at forbrugerbeskyttelse også er på plads. Løs det, og alt falder på plads.
Markedet i 2042
Hvordan ser markedet ud om 20 år? For Gade handler det om at være på det rigtige sted på det rigtige tidspunkt. Læs miljøet og tilpas dine planer i overensstemmelse hermed. Cross River lader markedet spille ud, mens du lytter til kunder, forbrugere og regulatorer.
Long mener, at mange af USD til- og fraramperne for digitale aktiver vil være banker. Pengeoverførslen og tillidsvirksomhedsstrukturen fungerer ikke. Bedre systemer er på vej, men det er en lang og smertefuld proces. Havde myndighederne handlet hurtigere på Custodias ansøgning, ville mange måske ikke være blevet ofre for en Ponzi-ordning.
Længe forudsagt, at der også vil være bruttobetalingsinfrastruktur i realtid inden for de næste fem år. Det vil være et problem for samfundsbanker, der ikke har API-baserede systemer, der kan håndtere transaktioner med den hastighed.
"Der er ingen grund til, at debet og kredit ikke kan afregnes samtidigt," sagde Long. "Og lige nu er det ikke, og forsinkelserne, de operationelle risici, modpartsrisici, omkostningerne, arbejdskapitalen, der medfører, alle disse omkostninger vil blive abstraheret væk, fordi teknologien vil løse det."
Stillingen Fintech Nexus USA 2022: Hvem skal styre fremtiden for fintech? dukkede først på Nyheder.
- 20 år
- 2022
- a
- Om
- adgang
- derfor
- Konto
- erhvervelse
- Lov
- Handling
- tilføjet
- Alle
- tillader
- allerede
- forbløffende
- API'er
- Anvendelse
- anvendt
- Indløs
- passende
- omkring
- Aktiver
- til rådighed
- Baas
- Bank
- bankkonto
- Bank
- Banker
- grundlag
- fordi
- bliver
- være
- mener
- mellem
- Største
- Bit
- Bloker
- Bygning
- virksomhed
- Caitlin Long
- kapital
- Boligtype
- forårsager
- udfordre
- By
- kunder
- ur
- kommer
- råvare
- samfund
- Virksomheder
- selskab
- konkurrenter
- fuldføre
- Konceptet
- forbruger
- Forbrugere
- kontrol
- Core
- Omkostninger
- modpart
- land
- kredit
- kritisk
- krypto
- cryptocurrencies
- Custody
- kunde
- Kunder
- DAO
- Defi
- forsinkelse
- forsinkelser
- afhænger
- Bestem
- udvikle
- forskellige
- digital
- Digitale aktiver
- køre
- berettiget
- indlejret
- muliggør
- sikring
- Miljø
- at alt
- udvikle sig
- eksisterende
- ekspanderende
- erfaring
- konfronteret
- hurtigere
- Fed
- Federal
- Federal Reserve
- Fields
- finansiere
- finansielle
- finansielle tjenesteydelser
- fintech
- Fornavn
- Fokus
- fokuserer
- følger
- efter
- fra
- Opfylde
- funktion
- funktionalitet
- funktioner
- fremtiden
- generation
- gå
- godt
- regeringsførelse
- Grøn
- Vækst
- håndtere
- hovedpine
- link.
- højere
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- umuligt
- industrien
- Infrastruktur
- Innovation
- innovatorer
- Institution
- institutioner
- forsikring
- udstedelse
- spørgsmål
- IT
- KYC
- KYC krav
- Leadership" (virkelig menneskelig ledelse)
- udlån
- Liste
- Lytte
- lidt
- Lang
- Se
- lave
- maerker
- Marked
- markedsplads
- Matters
- midler
- model
- penge
- måned
- navngivning
- Natur
- nødvendig
- behov
- net
- New York
- New York
- nyheder
- nummer
- Obvious
- åbent
- åbning
- Opportunity
- organisation
- organisationer
- partnere
- Passing
- Betal
- betaling
- betalinger
- Mennesker
- procentdel
- måske
- person,
- perspektiv
- Pivot
- planer
- Leg
- spillere
- ponzi
- Ponzi Scheme
- potentiale
- prioritet
- private
- den private sektor
- behandle
- Processor
- rentabilitet
- give
- spørgsmål
- RE
- realtid
- Reality
- for nylig
- Regulators
- lovgivningsmæssige
- forblive
- Krav
- Reserve
- svar
- ansvar
- REST
- indtægter
- vende
- Belønninger
- Risiko
- risici
- Said
- samme
- Ordningen
- sektor
- Tjenester
- afregning
- Del
- signifikant
- Smart
- So
- Software
- SOLVE
- nogle
- Space
- hastighed
- udgifterne
- stablecoin
- Status
- springbræt
- Stadig
- overraskelse
- Systemer
- Teknologier
- vilkår
- ting
- ting
- Gennem
- tid
- i dag
- traditionelle
- Transaktioner
- enorm
- Stol
- ultimativ
- Usikkerhed
- forstå
- us
- USA
- USD
- vision
- stemte
- Hvad
- Hvad er
- hvorvidt
- mens
- WHO
- inden for
- Arbejde
- arbejder
- ville
- år
- år
- Din
- youtube