Indiens centralbank ansporer et digitalt betalingsboom

Indiens centralbank har digitaliseret landets betalingsproces med høj hastighed. Det digitale betalingsindeks (DPI), en metrik, der bruges af Reserve Bank of India (RBI) for at bestemme væksten i digitale betalinger over hele landet, steg til 349.30 i marts 2022 sammenlignet med 304.06 i september 2021.

Indekset stod på 153.47 i marts 2019 og 173.49 i september 2019, hvilket viser aggressiv vækst på kun to år.

Kontanter er ikke konge; digitale kontanter er

Digitaliseringen af ​​betalinger blev yderligere stimuleret af landets lancering af Unified Payments Interface (UPI). Dette betalingssystem giver brugere mulighed for at linke mere end én bankkonto i en enkelt smartphone-app og foretage pengeoverførsler uden at angive en Indian Financial System Code (IFSC)-kode eller kontonummer.

Brugere kræver kun en smartphone, en aktiv bankkonto, et aktivt mobilnummer, der er knyttet til bankkontoen, og en internetforbindelse. Betragt det som en one-stop-løsning for alle i Indien, der ønsker at foretage en finansiel transaktion.

Subrata Panda rapporterede det UPI samlede 6.28 milliarder transaktioner beløber sig til 1.3 milliarder USD (10.62 billioner Rs) i juli 2022, hvilket er rekordhøjt for Indiens flagskibs digitale betalingsplatform siden starten i 2016. Han rapporterede også, at UPI behandlede mere end 46 milliarder transaktioner til et beløb af mere end 1.04 billioner USD (84.17 Rs. billioner), i FY22 og behandlede 22.28 milliarder transaktioner, svarende til 505.6 milliarder US$ (41.03 billioner Rs), i FY21.

Premierminister Narendra Modi lovpriste UPI og landets fintech-sektor for at hjælpe landet med at lede verden inden for digitale betalinger.

"I dag har vi mange succeshistorier at vise verden – UPI-BHIM, vores digitale betalinger, vores overbevisende position i domæne af fintech. I dag, i verden, sker 40 procent af realtids digitale finansielle transaktioner i mit land. Indien har vist innovationsevne til verden,” sagde Modi ved det røde fort under Indiens uafhængighedsdag. 

E-handel fører flokken

Bidraget til accelerationen af ​​digital betaling i det syvendestørste land og næstmest folkerige i verden kan blandt andet spores til dets e-handelsindustri. JP Morgan rapporterede i sin 2020 E-handel Betalingstendensrapport: Indien at e-handelsmarkedet i Indien har oplevet eksplosiv vækst siden 2017, og er hoppet fra en samlet værdi på 38.5 milliarder US$ til 61.1 milliarder US$ i 2019. 

Investeringsbankselskabet forudser, at denne vækst vil stabilisere sig til en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 12.1 procent i 2023 og fremhæver mobilhandel for at udkonkurrere anden e-handel og vokse med en sammensat årlig vækstrate på 20.1 procent i 2023 for at blive et marked på 54 millioner USD (4,412 milliarder INR) på det tidspunkt.

Landsdækkende implementering

Regeringens politikker er også afgørende for at udrulle omfattende ændringer, især med Indiens massive befolkning. DigiDhan-missionen, som først blev annonceret af ministeriet for elektronik og informationsteknologi under EU-budgettet for 2017-18, målrettede oprindeligt 2,500 crores i digitale transaktioner i løbet af regnskabsåret. Selvom det kom til kort på kun 2,071 crores (betyder ti millioner eller 100 lakh i det indiske nummersystem), steg tallet i 2018 og 2021 til 5,554 crores ved udgangen af ​​2021. 

Ministeriet implementerede også elektronisk betaling ved National Electronic Toll Collection (NETC) aktiverede betalingspladser på motorvejen uden at stoppe ved vejafgiften ved hjælp af RFID-teknologi. Antallet af transaktioner på NETC voksede mere end det dobbelte, fra 11,294 crores i FY19-20 til 22,762 crores i FY20-21.

Fintech-innovationer bidrager til sagen

Med en erklæring fra Modi, der for nylig blev udgivet under Global Fintech Fest 2022, der understreger vigtigheden af ​​fintech-industrien i Indien, er landet blevet et grundlag for flere fintechs og startups som et centrum for investeringer.

I forlængelse af UPI-transaktionerne udføres størstedelen af ​​transaktionerne via UPI ikke af banker, men af ​​Fintech-virksomheder som PhonePe, Paytm og BharatPe, som rapporteret af Iti Mehrotra, Head of Marketing, Kotak Securities. Mehrotra tilføjede også, at over 67 procent af Indiens 2,100+ fintech-virksomheder var blevet lanceret i de sidste fem år, hvilket illustrerer fintechs voldsomme stigning og enorme vækst i nyere tid. Blandt de nye fintech-innovationer er Køb nu Betal senere (BNPL) model, stemmeaktiverede betalinger, EMI-baserede betalingsmuligheder og hurtiglånstjenester.

Officielle sprog i Indien er engelsk og hindi, men det er hjemsted for flere hundrede sprog, der tales bredt. Fintech virksomheder lokaliserer deres tjenester, hvilket bringer et nyt niveau af inklusivitet til Indiens etniske mangfoldighed. PhonePe er en af ​​dem, med deres applikation i stand til at advare betalinger på over ni indiske sprog. Paytm og Khatabook følger også trop og tilbyder henholdsvis ti og tretten sprog.

Endnu en sovende kæmpe?

Regeringen har et flagskibsprogram, Digital India, med en vision om at transformere landet til et "ansigtsløst, papirløst, kontantløst", digitalt bemyndiget samfund og vidensøkonomi. 

Med Kinas økonomiske vækst i de seneste år har Indien, er på samme niveau som Kina med hensyn til størrelse og befolkning, blev også engang kaldt en sovende kæmpe.

Dets potentielle økonomiske konkurrerer med ethvert land, og det er et skridt i den rigtige retning at fremme kontantløse transaktioner, mens Indien omdannes til et mindre kontant samfund. 

Fremhævet billedkredit: redigeret fra Freepik , Unsplash