Den 28. maj 2024 vil Securities and Exchange Commission (SEC) i USA implementere en
afgørende forandring i værdipapirhandelssektoren: overgang til en T+1-afviklingscyklus. Dette skift – at reducere afviklingsperioden fra to hverdage efter handelsdatoen til kun én – er et strategisk træk for at mindske markedsvolatiliteten og mindske kredit- og afviklingsrisici. Men overgangen byder på betydelige udfordringer for finansielle institutioner, især i deres backoffice-drift. Så hvad er de, og hvordan kan de overvindes?
Hvad er T+1- og T+2-forlig?
T+1-afviklingscyklussen er en finansiel praksis, hvor transaktioner udført før kl. 4 afvikles på den næste handelsdag. For eksempel vil en handel foretaget mandag før kl. 30 blive afviklet senest tirsdag. Denne proces indebærer overførsel af værdipapirer og/eller midler fra sælgers til købers konto, forskellig fra T+4-afregningen, som afvikler handler to hverdage efter transaktionen. Og ifølge
SEC formand Gary Gensler, "T+1 er designet til at gavne investorer og reducere kredit-, markeds- og likviditetsrisici i værdipapirtransaktioner, som markedsdeltagere står over for."
Og derfor lægger overgangen til en T+1-afviklingscyklus et enormt pres på eksisterende back-office-processer af flere årsager. For det første er afregningscyklussen en overvejende manuel proces, der er afhængig af batchdatabehandling. For at skifte til en T+1-afviklingscyklus kræves en mere effektiv og realtidsdatastyringstilgang samt adgang til nøjagtige og ajourførte oplysninger for at lette rettidig afstemning og rapportering.
For det andet er der med en kortere afviklingscyklus mindre tid til fejlretning, hvilket øger risikoen for afviklingsfejl. Finansielle institutioner skal forbedre deres risikostyringspraksis for omgående at identificere og adressere eventuelle uoverensstemmelser i handelsoplysninger. I sidste ende er de eksisterende metoder hurtigt ved at blive forældede og ineffektive i lyset af denne nye, fremskyndede afviklingscyklus. For at tilpasse sig, skal virksomhederne omgående automatisere disse manuelle processer og skifte til begivenhedsbaseret, realtidsbehandling for at muliggøre disse hurtigere afviklingscyklusser.
Overvindelse af T+1-overgangsudfordringer
Finansielle institutioner har brug for en ny tilgang til at hjælpe med denne overgang. Et af de vigtigste aktiver her vil være værktøjer, der muliggør en smidig og effektiv automatisering af eksisterende batch-processer i en Operational Trade Store (ODS) – en database, der integrerer data fra flere kilder til operationel rapportering.
Samtidig involverer ældre afregningssystemer ofte manuelle opgaver, der er tidskrævende og fejludsatte, men nyere innovationer i moderne udviklerdataplatforme kunne præsentere en løsning med flere fordele.
For eksempel kan brug af fleksible datamodeller på udviklingsstadiet give mulighed for en mere intuitiv datalagringstilgang, accelerere udviklingsprocesser ved at reducere behovet for komplekse datatransformationer eller Object-Relational Mapping (ORM). Samtidig er væksten af brugervenlige udviklerplatforme også nået langt med at reducere læringskurven for udviklere, hvilket letter en hurtigere adoption. Med et rigt forespørgselssprog kan komplekse forespørgsler desuden forenkles, hvilket minimerer behovet for omfattende kodning, mens et meget skalerbart format betyder, at platforme kan håndtere større mængder handelsdata og høje samtidighedsniveauer.
På grund af alt for komplekse legacy batchbehandlingsmetoder er processen med at konsolidere transaktionsdata i back-office-systemer fyldt med udfordringer. Selvom de længe har været industristandarden, betyder begrænsninger såsom stift skema, vanskeligheder med horisontal skalering og langsom ydeevne, at denne proces ikke længere er optimal til post-handelsstyring.
Men med et real-time operational trade data store (ODS) som en løsning, gør denne tilgang det muligt for finansielle virksomheder at konsolidere transaktionsdata i realtid, hvilket strømliner backoffice operationer og forbedrer beslutningstagningseffektiviteten. F.eks. kan trade desk-data inkorporeres i en ODS i realtid gennem Change Data Capture (CDC). Dette skaber derefter en centraliseret handelsbutik, der fungerer som en primær kilde til downstream-handelsafviklings- og overholdelsessystemer, hvilket fremmer hurtigere afviklingstider og forbedret datanøjagtighed.
Potentialet ved kunstig intelligens og maskinlæring til styring af handelsafviklingsrisici
Ved at vedtage avancerede teknologier som kunstig intelligens (AI) og maskinlæring (ML), kæmper finansielle institutioner ofte med udfordringen med at integrere disse innovationer i ældre systemer på grund af deres ufleksibilitet og modstandsdygtighed over for ændringer. Opbygning af en ODS med et fleksibelt skema sætter dem i stand til effektivt at integrere AI/ML-modeller i deres handelsplatform for effektivt at håndtere store mængder handelsdata i realtid. Denne fleksibilitet letter problemfri integration med forskellige AI/ML-platforme, hvilket giver organisationer mulighed for at tilpasse sig ændringer i AI-landskabet uden omfattende ændringer af infrastrukturen. Derudover vil institutioner med et fleksibelt dataskema, der er i stand til at rumme enhver datastruktur, format eller kilde, fremtidssikre sig selv med den tilpasningsevne og smidighed, der kræves for at møde nye teknologier og regler.
Integration med AI/ML-platforme er afgørende for at håndtere handelsafviklingsrisici effektivt og lette udviklingen af AI/ML-modeller til mere effektiv styring af potentielle handelsafviklingsfejl, både med hensyn til omkostninger og tid. Forudsigende analyser gør det yderligere muligt for virksomheder at forudsige tilgængelighed og efterspørgsel og dermed optimere lagerbeholdninger til udlån og låntagning.
Mod fleksibilitet og tilpasningsevne
Mens finansielle institutioner kæmper med udfordringen med at reducere afviklingsvarigheden fra T+2 til T+1, er der stadig levedygtige løsninger til at lette en potentielt ujævn overgang. Ved at automatisere manuelle processer og anvende datalager i realtid kan institutioner opnå operationel ekspertise og overholde SEC's T+1-afviklingsfrist.
I tilfælde af T+0-afviklingscyklusser skal institutioner udstyres med fleksible dataplatforme for at sikre, at de er bedre rustet til at tilpasse sig nye regler. Det er opmuntrende at se, at mange førende banker begynder at modernisere deres infrastruktur, hvilket fører til reduceret time-to-market, lavere samlede ejeromkostninger og forbedret udviklerproduktivitet.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :er
- :hvor
- 2024
- 28.
- 30
- a
- accelererende
- adgang
- imødekommende
- Ifølge
- Konto
- nøjagtighed
- præcis
- tilpasse
- Derudover
- adresse
- Vedtagelsen
- Vedtagelse
- fremskreden
- fordele
- Efter
- AI
- AI / ML
- tillade
- tillade
- også
- an
- analytics
- ,
- enhver
- tilgang
- ER
- kunstig
- kunstig intelligens
- Kunstig intelligens (AI)
- Kunstig intelligens og maskinlæring
- AS
- Aktiver
- hjælpe
- At
- nå
- automatisere
- Automatisering
- Automation
- tilgængelighed
- Banker
- BE
- blive
- været
- før
- Begyndelse
- gavner det dig
- Bedre
- låntagning
- både
- Bygning
- ujævn
- virksomhed
- men
- KØBER..
- by
- CAN
- stand
- fange
- CDC
- centraliseret
- Formand
- udfordre
- udfordringer
- lave om
- Ændringer
- Kodning
- Kom
- Kommissionen
- komplekse
- Compliance
- konsolidere
- konsolidere
- Koste
- kunne
- skaber
- kredit
- afgørende
- skøger
- cyklus
- cykler
- data
- datastyring
- databehandling
- data opbevaring
- Datastruktur
- Database
- Dato
- dag
- Dage
- deadline
- Beslutningstagning
- Efterspørgsel
- konstrueret
- skrivebord
- detaljer
- Udvikler
- udviklere
- Udvikling
- forskellige
- forskellige
- Vanskelighed
- grund
- varighed
- lette
- Effektiv
- effektivt
- effektivitet
- effektiv
- effektivt
- muliggøre
- muliggør
- tilskynde
- forbedre
- forbedret
- Forbedrer
- sikre
- udstyret
- fejl
- udviklende
- eksempel
- Excellence
- udveksling
- henrettet
- eksisterende
- omfattende
- Ansigtet
- konfronteret
- lette
- letter
- faciliterende
- fejl
- hurtigere
- finansielle
- Finansielle institutioner
- Finextra
- firmaer
- Fornavn
- Fleksibilitet
- fleksibel
- Til
- Forecast
- format
- fremme
- fra
- fonde
- yderligere
- Gary
- Vækst
- håndtere
- Have
- link.
- Høj
- stærkt
- Vandret
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- identificere
- enorme
- gennemføre
- vigtigt
- forbedret
- in
- Incorporated
- Stigninger
- industrien
- ineffektiv
- oplysninger
- Infrastruktur
- innovationer
- instans
- institutioner
- integrere
- Integrerer
- Integration
- integration
- Intelligens
- ind
- intuitiv
- Investorer
- involvere
- lige
- bare en
- landskab
- Sprog
- stor
- større
- førende
- læring
- Legacy
- udlån
- mindre
- niveauer
- ligesom
- begrænsninger
- Likviditet
- Lang
- længere
- lavere
- maskine
- machine learning
- lavet
- administrere
- ledelse
- styring
- manuel
- mange
- kortlægning
- Marked
- Markedsvolatilitet
- Kan..
- betyde
- midler
- Mød
- metoder
- afbøde
- ML
- modeller
- Moderne
- Modifikationer
- Mandag
- mere
- mere effektiv
- mest
- bevæge sig
- flytning
- flere
- skal
- Behov
- Ny
- næste
- ingen
- forældede
- of
- tit
- on
- ONE
- operationelle
- Produktion
- optimal
- optimering
- or
- organisatorisk
- Overvind
- ejerskab
- deltagere
- især
- ydeevne
- periode
- afgørende
- anbringelse
- perron
- Platforme
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- pm
- efter handel
- potentiale
- potentielt
- praksis
- praksis
- overvejende
- forberedt
- præsentere
- gaver
- tryk
- primære
- behandle
- Processer
- forarbejdning
- produktivitet
- forespørgsler
- hurtigere
- hurtigt
- realtid
- data i realtid
- årsager
- nylige
- forsoning
- reducere
- Reduceret
- reducere
- regler
- stole
- forblive
- Rapportering
- kræver
- påkrævet
- Modstand
- Rich
- stiv
- Risiko
- risikostyring
- risici
- s
- samme
- skalerbar
- skalering
- sømløs
- SEK
- sektor
- Værdipapirer
- Securities and Exchange Commission
- se
- tjener
- Slog sig ned
- afregning
- Bosættelser
- afregner
- flere
- skifte
- signifikant
- forenklet
- langsom
- udjævne
- So
- løsninger
- Løsninger
- Kilde
- Kilder
- Stage
- standard
- Stater
- opbevaring
- butik
- Strategisk
- strømliner
- struktur
- sådan
- Systemer
- opgaver
- Teknologier
- vilkår
- at
- deres
- Them
- selv
- derefter
- Der.
- Disse
- de
- denne
- selvom?
- Gennem
- Dermed
- tid
- tidskrævende
- rettidig
- gange
- til
- værktøjer
- I alt
- mod
- handle
- handler
- Trading
- transaktion
- Transaktioner
- Overførsel
- transformationer
- omdanne
- overgang
- Tirsdag
- to
- Ultimativt
- Forenet
- Forenede Stater
- up-to-date
- brugervenlig
- ved brug af
- levedygtig
- Volatilitet
- mængder
- Vej..
- GODT
- Hvad
- som
- mens
- vilje
- med
- uden
- zephyrnet