Verdensbanken til regulatorer: Få Suptech!

Finansielle regulatorer er afhængige af uddannelse og finansiel viden for at forsøge at redde forbrugerne fra de voksende risici forbundet med digital finansiering.

De tyer til gennemprøvede, sande og alt for testede metoder. Prøvede igen og igen, med samme resultat.

Dermed ikke sagt, at det er kontraproduktivt at oplyse forbrugerne om risici. Det er meget nødvendigt. Men det er tydeligvis ikke nok. Og risiciene vokser, efterhånden som flere finansielle aktiviteter flytter til mobil.

En bedre måde at bekæmpe cybersikkerhedstrusler, svindel og hacks på er at bekæmpe ild med ild: det vil sige med automatiserede, datadrevne systemer, der kan overvåge markeder og transaktioner, opdage usædvanlige mønstre og hejse røde flag. Brug af den samme slags ting, som fintech er afhængig af, såsom kunstig intelligens, adfærdsgenererede data og big-data-analyse.

Bevægelig trussel

Verdensbanken, i en nyligt offentliggjort undersøgelse af globale finansielle regulatorer, at de er begyndt at indføre "suptech" (anvendelse af teknologi og dataanalyseløsninger til at forbedre en finansiel myndigheds muligheder for tilsyn med det finansielle marked). Men de har lang vej at gå.

Rejsen begyndte med COVID-19-pandemien i 2020, som katalyserede regulatorer på nye markeder til at prioritere fintech-relateret arbejde for at fremme finansiel inklusion og fjernadgang. Men efterhånden som de støttede digitalisering, blev de også bekymrede over risiciene for forbrugerne, især med hensyn til krypto, men også til indlejret bankvirksomhed og andre modeller, hvor følsomme data deles.

Ifølge Verdensbankens Tredje Global Fintech Regulator Survey, 78 procent af myndighederne betragter cybersikkerhed som den største risiko inden for fintech, efterfulgt af svindel og svindel.

Alligevel er der en afbrydelse mellem, hvad myndighederne nævner som trusler, og hvordan de rent faktisk implementerer regtech-løsninger. Verdensbanken finder, at deres foretrukne anvendelse er til overvågning af konkurrencepraksis, politikudformning og koordinering med andre regulatorer.

De er også interesserede i teknologiske løsninger til at overvåge åben bankvirksomhed, digital identitets-/KYC-kontrol og overvågning af digitale aktiver.

Kun 18 procent af de adspurgte myndigheder siger, at de har suptech-applikationer på plads til forbrugerbeskyttelse. Det er lavt, men det er særligt lavt i betragtning af, at 40 procent af regulatorerne allerede har en eller flere suptech-applikationer i drift. De bruger dem bare ikke til at beskytte forbrugerne, undtagen på betalingsområdet, hvor suptech er mest avanceret.

Vejspærringer til vedtagelse

Der er forskellige årsager til denne træghed. Myndighederne mangler kompetencerne eller budgettet. De kører på ældre it-systemer, der gør det vanskeligt at integrere nyere teknologier. De mangler muligvis en protokol til at dele data med den private sektor eller med andre regulatorer.

Stort set eksisterer suptech-løsninger ikke i et vakuum. De kræver en bredere digital infrastruktur for at være effektive. Verdensbanken citerede Indien som den fremtrædende leder: dens "India Stack" inklusive Aadhaar for digital identitet, UPI for digitale betalinger og dens kontoaggregatorfunktion til at dele data har gjort det muligt for dets regulatorer at implementere suptech mere effektivt.

Undersøgelsen fremhævede også Filippinerne for at indføre juridiske rammer for digitale aktiver, hvilket bringer tiltrængt klarhed, så regulatorer kan udføre deres arbejde.

Blandt regionerne er de mest avancerede vækstmarkeder dem i Østeuropa, måske takket være deres medlemskab af EU: omkring 40 procent af disse myndigheder siger, at de er begyndt at implementere suptech. Sydasien er på andenpladsen, med 20 procent, understøttet af Indien-stakken.

Østasien er en efternøler, hvor kun 5 procent af regulatorerne på nye markeder har implementeret en suptech-løsning. Det er under de 7 procent rapporteret i Afrika.

Forskellige prioriteter

På verdensplan bruger de fleste regulatorer suptech til at forbedre risikobaseret tilsyn. Deres prioritet er tilsyn på makroniveau og markedsadfærd.

Selvom de ikke bruger disse værktøjer med henblik på forbrugerbeskyttelse, bemærkede Verdensbanken, at når myndighederne først er kommet i gang, finder de det lettere at integrere suptech-løsninger. De får adgang til detaljerede og rettidige data og lærer, hvordan de bruger dem.

I det omfang, suptech er blevet vedtaget til forbrugerbeskyttelse, blev det gjort i vanviddet med at håndtere Covid-krisen. Verdensbanken opfordrede regulatorer til nu at tage et mere strategisk kig på, hvad disse teknologier kan tilbyde.

En årsag til dårlig forbrugerbeskyttelse og spredningen af ​​svindel og hacks er faktisk, at myndighederne på nye markeder indtil for nylig manglede data. Det ændrer sig hurtigt.