Asiens banker bruger 45 milliarder dollars på compliance – til hvad?

Asiens banker bruger 45 milliarder dollars på compliance – til hvad?

Tidsstempel: 13. marts 2024 kl. 6:36
Asia banks spend $45 billion on compliance – for what? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Compliance-teknologileverandøren LexisNexis har bestilt en undersøgelse, der siger, at finansielle institutioner i Asien og Stillehavsområdet brugte 45 milliarder dollar sidste år på overholdelse af økonomisk kriminalitet.

De fleste virksomheder sagde, at deres årlige overholdelsesomkostninger steg med 11 procent til 20 procent i 2023, men omkring en femtedel af virksomhederne siger, at deres omkostninger steg med mere end 20 procent.

Tyve procent på et år!

Rapporten sagde ikke, om bankerne får penge for pengene, men tidligere samtaler med compliance-chefer tyder på, at svaret er nej, med en ringe del af hvidvaskede penge identificeret og fanget. Så hvad går disse 45 milliarder dollar til?

Labor

Det største forbrug i Asien er mennesker. Undersøgelsen viser, at 41 procent af de økonomiske overholdelsesomkostninger er på arbejdskraft.

Det tal kan tolkes lidt anderledes end blot at sige, at lønomkostninger er drivende omkostninger. De øvrige 59 procent gik til teknologi, infrastruktur og outsourcing (inklusive cloud computing og datacentre). Opdelt er teknologi den næststørste post (32 procent).

Disse penge afspejler en stigning i økonomisk kriminalitet og hvidvaskning af penge. Post-Covid-boost i brugen af ​​digitale betalinger og krypto, sammen med AI-teknologier, flytter kriminalitetsmønstre til cyber, og det betyder, at banker er større mål - og deres digitale skinner er bærere af kriminelle penge.

Bøde. Digital kriminalitet stiger, bankernes forbrug stiger. Men hvis bankerne hælder 10 procent eller flere stigninger ind i compliance, vinder de vel kampen om compliance? Er det ikke meningen, at whiz-bang AI, datasøer, cloud-effektivitet og distribueret ledger-teknologi skal løse alle disse problemer? Er bankerne ikke på avancerede digitale transformationsrejser?

Ældre træk

Burde fintech-revolutionen ikke gøre bankerne bedre og mere effektive til at overholde finansiel kriminalitet? Hvor får alle de 45 milliarder dollars fra?

Rapporten behandlede ikke dette, men Ramanathan Sivabalan, LexisNexis' regionale administrerende direktør i Singapore, siger, at svaret er: ikke meget.

På trods af al snakken om digital transformation er bankerne ikke så gode til det, siger han. Sivabalan har tilbragt en karriere som chief compliance officer ved institutioner som MUFG og Société Générale.

Uden at henvise til sine tidligere arbejdsgivere siger han, at banker generelt ikke kan bygge bro over deres gamle systemer og infrastruktur. De har bygget puljer af data, men er stadig ikke gode til at dele dem internt. Banksystemer er organiske dyr, hvor hvert nyt marked eller produkt kræver en teknologirelateret løsning, og denne måde at drive forretning på har ikke ændret sig. "Bankerne har alle fantastisk teknologi, men de nøjes stadig med Excel," sagde Sivabalan.

Der er andre faktorer, der spiller ind. Han siger, at banker, for at spare omkostninger, er afhængige af eksterne entreprenører til at opsætte systemer eller undersøge problemer. Svingdøren koster banker i institutionel videns valuta. Og hvis en bank outsourcer for meget af sin teknologibygning, mister den kapaciteten til at forstå nye teknologier.

Det påhviler derefter compliance officerer at forsøge at forbinde prikkerne i en organisation. Deres empowerment varierer mellem virksomheder.

Sværere i Asien

Bankerne er dog i stand til at ansætte folk. Udfordringen er, at compliancetalenter er sjældne og stadig dyrere i Asien.

"Det er svært at finde folk i landet, der forstår globale standarder og taler engelsk," sagde Sivabalan. "Selv i Indien og Malaysia kæmper banker med at finde folk, der opfylder globale mandatregler og forstår sanktionsregimer."

Asiens mangel på talent er et problem for bankerne. En anden er regionens skræmmende udfordringer med hensyn til risikable jurisdiktioner.

Financial Action Task Force, et globalt organ, der koordinerer tilsynsmyndigheder for AML-aktiviteter, sortlister tre lande verden over, hvor institutioner ikke skal drive forretning eller betjene disse kunder. To er i APAC, Myanmar og Nordkorea (sammen med Iran). Dens grå liste er mere befolket af afrikanske lande, men omfatter også Filippinerne og Vietnam.

Hvilket betyder, at der er meget mere arbejde for eksperter i økonomisk kriminalitet at udføre i denne region. Dette øger også lønomkostningerne.

Sivabalan siger på trods af fremskridtene inden for kunstig intelligens, at virksomheder ikke bare kan overdrage arbejdet til en computer. "AI kan klare mange af de tunge løft, men du har brug for en erfaren compliance-person til at tage ansvar for beslutninger."

Fintech-virksomheder er også vigtige aktører i kontrol med finansiel kriminalitet. De har meget bedre teknologiske stakke (duh), men de er for små til at ansætte nok menneskelige specialister.

Mens lønomkostningerne stiger mest, er teknologiinflationen også en medvirkende faktor. Men Sivabalan bemærker, at mange banker investerer i brugeroplevelsesteknologi på bekostning af underfinansiering af operationer, risiko og overholdelse. Mange asiatiske lande bliver hurtigt kontantløse, hvilket afspejler en stor investering i digitale betalinger. Det gør også disse skinner til saftige mål for kriminelle. Men banker og fintechs har ikke sat de tilsvarende dollars i arbejde for at sikre deres sikkerhed.

Alligevel bliver overholdelsesbudgetterne ved med at stige.

Glimt af håb

En leverandør af compliance-teknologi – især en, der bestiller denne slags rapporter, som normalt kan bruges til at generere enhver form for fortælling – vil naturligvis sige, at bankerne bruger mere end nogensinde og har brug for bedre løsninger, så køb min.

Mens DigFin tager tallene med et gran salt, er undersøgelsens fremdrift værd at overveje. Bankerne bruger et væld af penge på AML og KYC, og alligevel ser de onde ud til at vinde. Det er ikke ligefrem en nyhed. Men fremskridtene inden for kunstig intelligens og anden teknologi formodes at være, hvis ikke sølvkugler, i det mindste kugler lavet af, hvad, kobber? Rustfrit stål? Men det ser ud til, at finansindustrien på grund af sin natur køber kugler af cubic zirconium.

En teknologi, der gør tingene meget værre, men som kunne gøre tingene meget bedre, er blockchain. På den ene side elsker kriminelle deres krypto til ransomware. Og mængden af ​​svindel og hacks i kryptoindustrien er episk. Nu hvor traditionelle institutioner dypper tæerne i blockchain-vandet (med bitcoin-ETF'er og så videre), må skurkene snurre deres onde overskæg i grådig forventning.

På den anden side siger Sivabalan, at blockchain er en fantastisk teknologi til overholdelse. Det handler om hovedbøger, som alle kan se og blive enige om. I teorien er der ikke behov for Excel (selvom det så ud til at være det foretrukne værktøj for FTX's risikostyringsgruppe). Hvad krypto mangler er skalerbarhed og en kultur af bedste praksis.

Overholdelse af økonomisk kriminalitet er kompliceret. Det involverer også regulatorer, skattemyndigheder og retshåndhævelse. Banker er ofte lavet til at politi, hvad regeringer ikke kan. Endnu DigFin spekulerer på, om den egentlige årsag til disse eskalerende compliance-omkostninger er, fordi banker og fintech ikke rigtig vil vide, hvad der foregår, så i stedet kaster de penge efter halvkloge løsninger.

Men tænk, hvis banker begyndte at bruge blockchain til at fastslå herkomsten af ​​aktiver, og hvis kryptofirmaer indprentede en kultur af compliance og AML. Katte og hunde ligger sammen! Vanvittig snak. Men hvem ved, måske bliver verden et bedre sted.

Tidsstempel:

Mere fra DigFin