Coinbase-aktien falder, efter at virksomheden søger flere kontanter

Coinbase annoncerede i går sine planer, der involverer et foreslået privat udbud på $1.25 milliarder.

Coinbase afslørede planer om at frigive $1.25 milliarder konvertibel gæld i en pressemeddelelse offentliggjort i går. Børsen blev for nylig børsnoteret, og dens aktie, som har klaret sig dårligt, har formået at handle over referenceprisen på $250. Efter meddelelsen om, at selskabet var på udkig efter flere kontanter, dykkede aktien dog under referencekursniveauet.

Annonceringen om at udrulle en konvertibel gældsaftale kommer blot en uge efter, at selskabet offentliggjorde sit resultat for første kvartal, der så meget lovende ud. Coinbase rapporterede en samlet omsætning på $1.8 milliarder i 1. kvartal af 2021. I et overraskende træk er børsen sat til at rejse en enorm sum ved at tilbyde konvertible senior-sedler med udløb i 2026.

I en erklæring sagde virksomheden, "Denne kapitalforhøjelse repræsenterer en mulighed for at styrke Coinbases allerede stærke balance med lavpriskapital, der opretholder driftsfrihed og minimerer udvanding for Coinbase's aktionærer."

Konvertible obligationer er en type virksomhedsobligationer, der giver indehaverne mulighed for at bede om betaling i kontanter med renter eller konvertere deres noter til et forudbestemt antal almindelige aktier i det udstedende selskab. Ifølge en pressemeddelelse, vil udbuddet være privat og begrænset til kun institutionelle investorer.

Som du ville forvente af denne type gæld, forklarede virksomheden ikke, hvorfor den rejste midler, men bemærkede, at provenuet ville blive brugt til at dække virksomhedens udgifter. Det ser ud til, at markedet ikke tog nyhederne positivt. Coinbase-aktiekursen tabte 4% samme dag og faldt kortvarigt til et rekordlavt niveau på $238, før det vandt terræn og satte sig på $248.

Udtrykkets dunkle karakter har fået mange i kryptosamfundet til at komme med antagelser om, hvorfor virksomheden søger flere midler. En af de flydende hypoteser er, at børsen er på udkig efter at erhverve en krypto-stash. Grundlaget for denne teori er, at MicroStrategy fulgte et lignende mønster i februar og lavede en enorm Bitcoin køb efterfølgende.

Business intelligence-firmaet gennemførte et udbud på 1.05 milliarder dollar af konvertible sedler tidligt på året. Dette blev efterfulgt af en meddelelse om, at selskabet havde gennemført købet af over 19,000 bitcoins til en samlet pris på omkring 1.6 milliarder dollars. Coinbase er ikke den eneste virksomhed efter flere midler gennem tilbudstilgangen.

Jack Dorseys sociale platform Twitter bekræftede også en konvertible seddeludbud i marts. Virksomheden siges at have udarbejdet en plan for at rejse over 1 milliard dollars gennem udbud af konvertible sedler. Selvom den ikke har afsløret, hvad fonden vil blive brugt til, er der spekulationer om, at den kan trække en MicroStrategy i betragtning af medstifterens pro-Bitcoin-standpunkt.

Kilde: https://coinjournal.net/news/coinbase-stock-dips-after-the-company-seeks-more-cash/