Sådan leverer du effektiv transformation med fintechs

Kunderne er årsagen til, at virksomheder eksisterer – og hvis virksomhederne ikke er i stand til at følge med kundernes konstant skiftende krav, bliver de efterladt.

Dette er især relevant i finansielle tjenesteydelser, hvor gamle processer og teknologier ofte er en hindring for innovation og fremskridt.

Åben bankvirksomhed og et skift til 'as-a-service'-modeller har givet anledning til mange nye fintechs, der leverer de skinnende innovative muligheder, som kunderne ønsker. Banker er i stigende grad interesserede i B2B fintechs for at drage fordel af deres nye forretningsmodeller, hurtigere transformation og avanceret teknologi, så det er ikke overraskende, at det globale fintech-marked forventes at nå op på 332.5 milliarder dollar i 2028.

Men de fleste af de datadrevne fintechs muligheder kræver integration med ældre systemer, der hostes af banker og andre finansielle serviceinstitutioner. Dette kan føre til flere unikke integrationsudfordringer.

Etablering af en kulturel tilpasning

En primær udfordring er forskellen i kultur og måder at arbejde på. Større banker er stærkt reguleret og har enorme operationer og systemer – langt fra fintechs' smidige cloud-baserede tilgang – hvilket uundgåeligt påvirker, hvordan disse organisationer arbejder sammen.

I en tale ved en nylig KPMG-panelbegivenhed forklarede Allan Woodcock, ingeniørdirektør hos Lloyds Banking Group, hvilken rolle uddannelse spiller for at løse dette problem.

"Banker har et ansvar for at uddanne fintechs om det regulatoriske miljø, og hvor udbredt det er i en bank, samt hvordan det kan variere efter produkt eller division. Vidensdeling hjælper banker og fintech med at tilpasse sig et fælles formål og arbejde i tempo,« sagde han.

Ved samme arrangement nævnte Conrad Ford, chief product officer hos Allica Bank, at problemet er, at store finansielle institutioner typisk ønsker at få alle involveret i alt. Han forklarede, at der er en opfattelse af, at hvis mange mennesker indgår i en beslutning, er det mindre risikabelt, men det er simpelthen ikke tilfældet.

Han kommenterede: "Dette fører til en kultur, hvor folk ikke tager ansvar. I stedet har store banker brug for små, tværgående teams til at flytte tingene fremad. Dette gør ikke kun ansvarlighed tydeligere, men fremskynder implementeringen."

Teknologi som inhibitor

På teknologisiden er datamodeller en vigtig synder for at forårsage inkompatibilitet, da det er svært for fintechs at integrere dem med bankers systemer. Dette spænder fra at definere passende it-servicedrift til at sikre, at banken har de korrekte it-kompetencer til at implementere og drive teknologien.

Hvor fintechs ofte reklamerer for 'plug-and-play'-løsninger, kan implementeringsprocessen i virkeligheden være smertefuld.

For at lette onboarding-rejsen, så en fungerende løsning kan realiseres hurtigere, argumenterede Ford for afslutningen af ​​anmodningen om forslag (RFP).

"RFP'er er den værste måde at vælge en teknologisk løsning på. Udgangspunktet for at vælge en fintech-leverandør er at spørge, 'gør den, hvad vi vil have den til?'. Hvis det gør det, er chancerne for, at det vil komme igennem den bekræftende due diligence, som RFP'er kræver på forhånd."

Han tilføjede: "Banker bør fokusere på proof of concept og derefter afgøre, om der er huller, der skal løses."

Legacy-systemer er ofte en bold og kæde for større banker. Deres kompleksitet og it-teams manglende forståelse for ældre systemer kan være en stopklods, når man integrerer en fintechs teknologi.

Ældre teknologi kan dog også ses som en fordel. Legacy-teknologi tilbyder et væld af muligheder for at arbejde med fintechs, ifølge Woodcock.

"Der er måder at komme uden om den gamle teknologi. Vi har flere arbejdsmiljøer, så vi kan samarbejde med fintechs uden at forårsage sikkerhedsproblemer. I stigende grad arbejder vi mere i vores gamle systemer med partnere, fordi det er vores mulighedsrum,” sagde han.

Afbalancere risiko med værdiskabelse

Afbalancering af risiko og regulatoriske krav uden at forstyrre brugen af ​​fintechs er et andet problem, banker kæmper med. Moderne måder at arbejde på, såsom Agile, kan dog afhjælpe dette problem.

Ford forklarede: "Måden for banker til at arbejde bedst med fintech er at have små og bemyndigede teams, som tager små og hurtige skridt, så de kan trække sig tilbage, når tingene går galt.

"Vi har set mange højprofilerede systemfejl, hvor banker har forsøgt transformationsprojekter, men en moderne engagementsmekanisme kan forhindre disse katastrofer i at ske og skabe et stærkt partnerskab."

At opnå effektiv transformation

Ifølge vores seneste rapport blev der lavet et rekordstort antal fintech-aftaler i 2021 med en samlet investering på 210 milliarder dollars, og i løbet af 2021 var der en fart i interessen for fintechs, der kunne hjælpe med digitale transformationsaktiviteter, især fra tier XNUMX-banker.

Da flere større banker søger at samarbejde med fintechs for at levere effektiv transformation, er der tre spørgsmål, som disse organisationer bør stille for at minimere de førnævnte udfordringer:

1. Hvad er problemet, der skal løses?
2. Er der en fintech, der passer til det rum?
3. Hvordan kan vi tilpasse måder at arbejde på for proaktivt at løse integrationsudfordringer?

Det er rigtigt, at fintechs har meget mere at tilbyde banker end teknologiplatforme, men kun hvis disse overvejelser bliver gjort i starten, så løsningen kan bruges på den rigtige måde. Uden denne tilgang er transformation bestemt til at bevæge sig i sneglefart.