Indlejrede investeringer – et industribillede (Kuldeep Shrimali)

Indlejrede investeringer – et industribillede (Kuldeep Shrimali)

Tidsstempel: 26. januar 2023 11:53
Embedded investments – An industry view (Kuldeep Shrimali) PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Abstrakt

Den finansielle serviceindustri har oplevet betydelig vækst i det indlejrede finansområde i det sidste årti. Vækstområderne er for det meste inden for indlejrede betalinger, forsikringer og kredit, men er der muligheder for at genskabe andre finansielle tjenester, som f.eks. investeringer og rådgivningstjenester, der er indlejret direkte i kundeøkosystemet? Denne artikel søger at give et svar på dette nøglespørgsmål ud fra et investerings- og rådgivningsperspektiv. Artiklen starter med at give et overblik over indlejret finansiering på tværs af finanssektoren, fokuserer efterfølgende på nuværende aktører, der tilbyder indlejrede investerings- og rådgivningstjenester, og slutter til sidst med implikationerne og anbefalingerne for investerings- og rådgivningsfirmaer.

Introduktion

Med udbredelsen af ​​digitale teknologier og millennials bliver den største voksenkohorte på verdensplan, er industrien vidne til et gradvist skift i den måde, kunderne foretrækker at forbruge de finansielle tjenester. Kunderne efterspørger mere holistiske bank- og finansielle tjenester, der er problemfrit integreret i deres eksisterende digitale økosystem, såsom e-handel, sociale, rejse-, underholdningsapps osv. Denne ændring i markedsdynamikken har tvunget finansielle servicevirksomheder til at vedtage indlejrede finansstrategier aggressivt i det seneste årti, især inden for betalings-, kredit- og forsikringsprodukter. Da markedet er vidne til tidlige initiativtagere, der udforsker indlejrede investerings- og rådgivningstjenester, giver denne artikel et overblik over denne industri og dens implikationer for traditionelle investerings- og rådgivningsfirmaer.

Embedded Finance – Et paradigmeskifte i produktdistribution

På de enkleste vilkår refererer indlejret finansiering til ikke-finansielle virksomheders evne til problemfrit at integrere finansielle produkter i deres eksisterende forretningsmodel i partnerskab med et finansielt servicefirma. Alternativt kan indlejret finansiering ses som finansielle virksomheders evne til problemfrit at tilbyde deres produkter/tjenester ved at udnytte ikke-finansielle serviceenheder i kundeøkosystemet. Nogle få eksempler fra branchen, der udnytter indlejringsfinansieringsstrategien, inkluderer WeChat social netværksplatform, der integrerer betalingstjenester, Expedia-rejseforsikring fra AIG, Amazon-kreditkort med JPMC og så videre.   

Fordelene ved indlejret finansiering spænder over kunde,
finansiel servicevirksomhed, og økosystempartner. Fra et kundeperspektiv giver det en mulighed for at få adgang til finansielle tjenester på en problemfri måde uden at forlade platformen efter kundens valg. Fra et finansielt servicefirma og partnerperspektiv genererer det en ny indtægtsstrøm. Derudover giver det finansielle servicevirksomheder adgang til partnerkundebasen for at sælge eksisterende tjenester eller lancere nye tjenester. Det giver også finansielle servicevirksomheder mulighed for at vurdere muligheden for at tilbyde bankvirksomhed som en service afhængigt af den partnerskabsmodel, der er aktiveret. Udover fordelene har denne markedsændring også introduceret nye trusler fra ikke-traditionelle aktører som de store teknologivirksomheder, der bringer en stærk kundemærkepositionering med adgang til en stor kundebase.

Indlejrede investerings- og rådgivningstjenester – nuværende tilstand

Investerings- og rådgivningsaktørerne omfatter detailmæglerfirmaer, formueforvaltningsfirmaer, investeringsforvaltningsfirmaer, pensionsselskaber, mægler-forhandlerfirmaer, uafhængig finansiel rådgiver og fintech-firmaer. Disse aktører tilbyder tjenester direkte eller gennem en finansiel formidler til slutkunden. I de seneste år har vi set få tidlige beslutningstagere, der forstyrrer distributionsmodellen ved at udnytte indlejret finansiering som en del af deres forretningsstrategi. Disse tidlige beslutningstagere tilbyder målbaserede investeringstjenester, der udnytter eksisterende automatiserede eller mikroinvesteringstjenester, fuldgyldige mæglertjenester og potentielt formueforvaltning i partnerskab med storteknologi, superapp-udbydere, detailhandlere, udbydere af sociale netværksplatforme og andre ikke- finansielle servicevirksomheder. 

Med fremkomsten af ​​super-apps globalt ser vi, at tilbud om finansielle tjenester er problemfrit integreret i super-apps. Nogle få eksempler omfatter Alipay (CN), der tilbyder målbaserede fondsanbefalinger i samarbejde med Vanguard, Paypal (US), der tilbyder kryptohandel og potentielt tilbyder en aktiehandelsplatform i fremtiden, Grab Invest (SG) tilbyder mikroinvesteringstilbud gennem partnerskab med Fullerton og UOB asset management firma og Paytm (IN), der tilbyder detailmæglertjenester. Disse super apps giver en friktionsfri digital kunderejse og overlegen kundeoplevelse til en overkommelig pris for sine brugere med det formål at minimere kundens behov for at skifte til en anden platform.

Få andre interessante eksempler på brug af investeringsindustrien inkluderer WeChat (CN), en social medieplatform, som samarbejder med Blackrock for at tilbyde fondsudførelsestjenester, AirBnB (US), udlejning af hjemmeophold, samarbejde med Acorns for at investere $50 på den første reservation, Amazon (IN) og Walmart (IN), der erhverver formueforvaltningsplatforme og potentielt tilbyder en form for investerings- eller formueforvaltningstjenester i fremtiden.

Med indlejrede investerings- og rådgivningstilbud retter disse firmaer sig primært mod et direkte massemarkedskunder ved at tilbyde en overkommelig investeringsrådgivningsservice. Den umiddelbare fordel for den finansielle virksomhed er i form af at åbne et nyt marked ud over traditionelle kanaler til at sælge deres eksisterende eller et forbedret produkt. Denne nye kanal gør det muligt for firmaet at åbne en ny indtægtsstrøm, og endnu vigtigere, efterhånden som kundeforholdet modnes, kan firmaet udforske muligheder for krydssalg og opsalg af andre investeringsprodukter og -tjenester direkte eller gennem partnerskabet.

Implikationer for investerings- og rådgivningsvirksomheder

Den nuværende tendens for spillere og tilbud i det indlejrede investeringsrådgivningsområde indikerer en højere grad af støtte til finansielle servicevirksomheder, der tilbyder robo-rådgivning, mikroinvesteringer, detailmæglervirksomhed eller asset management-tjenester. Målmarkedet er primært massemarked og potentielt lavere segment af massevelhavende kunder afhængigt af partnerskabets værditilbud.

Da virksomheder i øjeblikket tilbyder nogle af ovennævnte investeringsrådgivningstjenester udforsker implikationerne af at omfavne en indlejret investerings- og rådgivningsstrategi, er det vigtigt først at definere forretningsstrategien og implikationerne for den eksisterende forretningsmodel. Fra virksomheder, der udforsker denne nye forretningsstrategi, kan en ledende tilgang til designtænkning til at definere strategien og forretningsmodellens implikationer være en forsigtig tilgang.

Vi vil gerne fremhæve nogle få overvejelser indeni to vigtige berørte områder i forretningsmodellen – nøglepartnere og nøgleressourcer (begrænset til teknologi- eller platformskapaciteter).

For at en virksomhed skal have succes i den indlejrede finansrejse, vil det være yderst vigtigt at vælge den rigtige partner. Virksomheder er nødt til at omfavne en partner-økosystemmodel, der muliggør identifikation, inkubation og ekspansion til et langsigtet forhold. Som led i partneridentifikationen gennemføres en due diligence, der bredt dækker partnerprofilen (økonomi, brand osv.), kundebase (størrelse, segment, vækst osv.), forretningsmodel (produkter, kanaler osv.), driftsmodel (placeringer, databeskyttelse osv.) platform (integration, sikkerhed, robusthed osv.) og endelig skal den strategiske tilpasning (integreret produktværdi, kanal osv.) udføres.

En af de andre nøgleressourcer eller kapaciteter, som finansielle virksomheder skal besidde, er relateret til teknologiplatformen. Platformen skal kunne tilbyde investeringsrådgivning på modulær måde baseret på partnerens specifikke behov. For eksempel vil partner A have kontakt med firmaet for at levere aktiehandelskapaciteten, mens partner B integrerer med firmaet for at bruge robo-rådgivningen. En agil, sikker og modstandsdygtig teknologiplatform med stærke API-kapaciteter er også nøglen til at muliggøre en vellykket integration med partnerens økosystem.

Konklusion

Den indlejrede finansieringsindustri anslås at vokse med tocifrede cifre i det næste årti inden for betalings-, forsikrings- og kreditområdet. Med få tidlige spillere, der udforsker indlejrede investerings- og rådgivningstjenester, er der absolut et rum for innovative virksomheder. Efterhånden som flere og flere superapps bliver lanceret, er der en masse uudnyttet potentiale i dette rum for investerings- og rådgivningsfirmaer. Virksomheder er nødt til øjeblikkeligt at vurdere muligheder/trusler, som sådan et utraditionelt økosystem bringer ind i det traditionelle økosystem for finansielle tjenesteydelser og udvikle strategier til at omfavne eller adressere denne tendens. Virksomheder, der er villige til at omfavne denne ændring og udnytte disse muligheder nu, vil potentielt realisere betydelige fordele i form af at øge deres markedspenetration, især inden for massemarkedskundesegmentet, hvilket endelig fører til forbedret forretningsvækst.

Tidsstempel:

Mere fra Fintextra