Matsui Securities, Japans ældste online-mægler, erstatter et internt system til behandling af værdipapirudlån med et fra Broadridge Financial Solutions, med en lokal systemintegrator, Intelligent Wave, der forbinder det med Matsui's front office.
Shinichi Uzawa, administrerende direktør, corporate division hos Matsui Securities, siger, at flytningen er mere end et svar på opdatering af en forældet backoffice-proces.
"Konkurrencen er hård," sagde han DigFin. "Andre børsmæglere har skåret provisionsgebyrer ned til nul. Vi er nødt til at diversificere vores indtægtskilder."
Matsuis to største rivaler, SBI Securities og Rakuten Securities, annoncerede i slutningen af 2023, at de ville tilbyde handel uden gebyrer til deres detailkunder.
Efter en gennemgang besluttede Matsui at kalde på ekstern ekspertise. Det valgte et amerikansk-baseret firma på trods af traditionelle forbehold over for et udenlandsk selskab, der er parat til at støtte Matsui på lang sigt.
Matsui blev trøstet af Broadridges eksisterende kundeforhold med f.eks. Tokyo Stock Exchange og Bank of Japan. Firmaet besluttede også, at Broadridge havde den bedste løsning.
First mover
Selvom SBI og Rakuten er de to største online-mæglere i Japan, er Matsui Securities pioneren. En familieejet virksomhed, der blev stiftet i 1931, var den første til at tilbyde et komplet udvalg af online mæglertjenester i 1998. Dets ledere gjorde det som reaktion på regeringens hensigt om at liberalisere mæglerkommissioner, hvilket skete året efter.
Dette træk drev Matsui fra en lille, umærkelig butik til lederen af en ny kategori, og i dag rangerer Matsui et sted mellem tredje- og femtestørste online-mægler i Japan, afhængigt af metrikken.
I regnskabsåret 2023 rapporterede firmaet næsten 1.5 millioner kundekonti inklusive omkring 256,000 marginkonti. Dens samlede marginkontosaldo var 309 milliarder yen (ca. 2 milliarder dollars), hvor firmaet håndterede aktiehandler til en værdi af i alt 37 billioner yen (243 milliarder dollar). Det henvender sig til enkeltpersoner, der er aktive aktiehandlere med smag for risiko og satsning på nye virksomheder.
Dens indtægter kommer alle fra enten provisionsindtægter på aktie- og marginhandler og nettorenteindtægter fra udlån af værdipapirer på disse marginhandler. Matsui har også en lille virksomhed inden for valuta og investeringsforeninger.
Aktieudlånsklemme
Værdipapirudlånsvirksomheden tegner sig for 35 procent af den samlede omsætning, hvilket gør denne kerne til forretningen. Sec-lån er lige så vigtigt for Matsuis online-konkurrenter. Japan har et udvalg af prime mæglere og hedgefonde, der er ivrige efter at låne aktier, og den høje andel af online-mæglerkunder gør dem til en klar forsyningskilde.
"Vores udlånsforretning har en 50-årig historie," sagde Uzawa. Men den historie indeholder også en tradition for selv at styre alle processerne – hvilket i nutidens digitale tidsalder er blevet et dyrt tilbud.
SBI har omkring 10 millioner kundekonti og Rakuten yderligere 9 millioner. Disse større rivaler udnytter stigende renter til at tjene penge på at holde kundeaktiver og låne dem ud. Ingen forhåndsgebyrer gør det muligt for dem at tiltrække endnu flere kundeaktiver.
Matsui og andre online-mæglere har forsøgt at reagere via værdiskabende tjenester såsom finansiel rådgivning. Det kan kun gå så langt, især i den lave berøringsverden af onlinehandel.
Men et andet svar er at blive ultraeffektiv. Matsui besluttede at outsource forarbejdningssiden af sin udlånsforretning i stedet for selv at styre dette. "Vi har ændret vores forretning for at bringe partnere ind, der kan støtte os," sagde Uzawa.
Udvælgelse af partnere
Firmaet stolede på Intelligent Wave til at konsultere det om valg af en behandlingsleverandør. Uzawa citerede Broadridges evner til at støtte udlånsforretningen såvel som dens cybersikkerhed og dens konkurrencedygtige priser.
James Marsden, administrerende direktør hos Broadridge i Tokyo, siger, at en anden faktor for online-mæglere til at opgradere deres back-offices er at forberede sig på, hvornår USA vedtager T+1-afregningstider, som er planlagt til næste måned. Det er sandsynligt, at Japan vil følge efter.
Uzawa siger, at firmaet kan overveje at udvide sine leverandørforhold til at omfatte styring af afviklingen af kontante aktier. Indtil videre har virksomheden dog til hensigt at fortsætte driften af sit proprietære kerneaktiesystem.
Marsden, "Værdipapirudlån er en gammel forretning, der virker simpel, men det kræver en masse komplekse beregninger omkring gebyrer, kontant sikkerhed og udbytte."
Han siger, at fintech's store kundebase, der bruger dens tjenester, gør det muligt at skalere og dermed prissætte sine tjenester konkurrencedygtigt. "Vi har gjort dette andre steder, så det er blevet en gensidig service."
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://www.digfingroup.com/matsui/
- :har
- :er
- $ 10 millioner
- 000
- 1
- 10
- 1998
- 2023
- 35 procent
- 35 %
- 9
- a
- Om
- Konto
- Konti
- aktiv
- Fordel
- rådgivning
- alder
- Alle
- tillader
- også
- an
- ,
- annoncerede
- En anden
- ER
- omkring
- AS
- Aktiver
- At
- tiltrække
- tilbage
- Balance
- Bank
- bank of Japan
- bund
- bliver
- været
- være
- BEDSTE
- mellem
- større
- Største
- Billion
- låne
- bringe
- Broadridge
- Broadridge Financial Solutions
- mægler
- mæglervirksomhed
- mæglere
- virksomhed
- men
- by
- beregninger
- ringe
- CAN
- kapaciteter
- Kontanter
- Boligtype
- gearet
- ændret
- citeret
- kunde
- Collateral
- Kom
- trøstet
- Kommissionen
- provisioner
- Virksomheder
- selskab
- konkurrencedygtig
- konkurrenter
- komplekse
- Tilslutning
- Overvej
- konsultere
- fortsæt
- Core
- Corporate
- kunde
- Kunder
- skære
- Cyber
- cybersikkerhed
- besluttede
- Afhængigt
- Trods
- DID
- digital
- digitale tidsalder
- Direktør
- diversificere
- udbytte
- Afdeling
- færdig
- ivrige
- enten
- andetsteds
- muliggør
- lige
- Aktier
- Endog
- til sidst
- udveksling
- eksisterende
- ekspanderende
- dyrt
- ekspertise
- faktor
- langt
- Gebyrer
- hård
- finansielle
- økonomisk rådgivning
- Firm
- Fornavn
- Fiscal
- følger
- efter
- Til
- udenlandsk
- fra
- forsiden
- fuld
- fonde
- FX
- Go
- havde
- Håndtering
- skete
- Have
- he
- hæk
- Hedgefonde
- Høj
- historie
- bedrift
- Men
- HTTPS
- vigtigt
- in
- omfatter
- omfatter
- Herunder
- Indkomst
- Incorporated
- enkeltpersoner
- Intelligent
- hensigt
- Intention
- interesse
- Renter
- interne
- ind
- IT
- ITS
- selv
- Japan
- Japans
- jpg
- stor
- Sent
- leder
- ledere
- udlån
- Sandsynlig
- synes godt om
- Lån
- lokale
- Lang
- Lot
- lave
- tjene penge
- maerker
- Making
- administrere
- styring
- Managing Director
- Margin
- Kan..
- metrisk
- million
- penge
- Måned
- mere
- bevæge sig
- gensidig
- Fonde
- næsten
- netto
- Ny
- næste
- ingen
- nu
- of
- off
- tilbyde
- Office
- kontorer
- Gammel
- ældste
- on
- ONE
- online
- kun
- drift
- Andet
- vores
- ud
- forældet
- uden for
- outsource
- i løbet af
- især
- partnere
- procent
- pioner
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- Forbered
- forberedt
- pris
- prissætning
- Prime
- behandle
- Processer
- forarbejdning
- fremdrevet
- proposition
- proprietære
- forudsat
- rækkevidde
- rækker
- priser
- hellere
- klar
- Relationer
- rapporteret
- Kræver
- Svar
- reagere
- svar
- detail
- indtægter
- indtægter
- gennemgå
- stigende
- Risiko
- rivaler
- Kør
- Said
- siger
- SBI
- Scale
- Værdipapirer
- sikkerhed
- synes
- valgt
- udvælgelse
- tjeneste
- Tjenester
- afregning
- Shop
- side
- Simpelt
- lille
- Small Business
- So
- indtil nu
- løsninger
- Løsninger
- et eller andet sted
- Kilde
- Kilder
- Stater
- bestand
- Børs
- Lagre
- sådan
- forsyne
- support
- systemet
- Systemer
- tager
- smag
- end
- at
- deres
- Them
- Disse
- de
- denne
- dem
- Dermed
- gange
- til
- i dag
- nutidens
- tokyo
- I alt
- Traders
- handler
- Trading
- traditionelle
- traditionelle
- forsøgte
- trillion
- to
- Forenet
- Forenede Stater
- opdatering
- opgradering
- us
- ved brug af
- sælger
- via
- var
- Wave
- we
- GODT
- hvornår
- som
- WHO
- vilje
- med
- world
- værd
- ville
- år
- zephyrnet
- nul
- nul-gebyr