Der er ingen tid som et bjørnemarked til at skabe gennembrud Vær opmærksom på lektionerne fra Web2-boomet efter Dotcom-krakket

I 1990'erne drev dot-com-boblen et femdobbelt hop i værdien af ​​teknologiaktier og Nasdaq-indekset. Men boblen brast i 2000, hvilket førte til et knæk, der føltes som afslutningen på den store drøm om internettet. 

Men det var kun begyndelsen. 

Dot-com-nedbruddet, og endnu vigtigere, dets eftervirkninger, lærte os vigtige lektioner om udfordringerne og mulighederne på et bjørnemarked. Virksomheder som Dell, Cisco, Intel, Amazon.com og eBay klarede ikke kun stormen, de bekræftede på ny overbevisningen om, at lovende teknologi opretholder sig selv i det lange løb og luger unødvendige dikkedarer ud. 

På mange måder ligner dot-com-boblen det nuværende scenarie i blockchain-cryptocurrency-industrien. 

Investeringer i kryptosektoren

Der er ingen tvivl om, at kryptoindustrien gennemgår en frygtelig fase. Markedet har tabt $2T, omkring 67% af dets værdi, siden alle tiders højdepunkter i november. 

Mens bjørnemarkeder betragtes som en periode med stagnerende forhold, udbredt panik og lav investortillid, er de også et ideelt tidspunkt at bygge og foretage investeringer. "Tiden til at købe er, når der er blod i gaderne," sagde Nathan Rothschild, en britisk finansmand fra det 19. århundrede og medlem af Rothschild-bankfamilien.

Ja. Smarte penge fortsætter med at strømme ind i kryptosektoren fra detail- og institutionelle investorer for at finansiere industriens seneste innovationer og tekniske udviklinger.

For eksempel annoncerede Andreessen Horowitz (a16z), Silicon Valley venturekapitalfirmaet, en fond på 4.5 milliarder dollars til blockchain-virksomheder i maj 2022. Det er ikke første gang, a16z investerede i et bjørnemarked. For fire år siden, under 'kryptovinteren' i 2018, lancerede firmaet sin første kryptofond til en værdi af $300 millioner. Partnerne hos a16z tror fuldt og fast på blockchain-teknologiens potentiale og betragter bjørnemarkeder som egnede investeringsøjeblikke. 

Seneste teknologier

Ligesom dot-com-nedbruddet skabte ideelle betingelser for banebrydende Web2-innovationer, kan det nuværende bjørnemarked være befordrende for en lignende historie i Web3. Udviklere kan fokusere på at bygge de nyeste teknologier i stedet for at blive distraheret af ublu prisaktiviteter. 

Andreessen Horowitz er ikke den eneste virksomhed, der investerer på et bjørnemarked. Binance Labs, venturekapitalarm af en af ​​verdens største kryptobørser, rejste $500 millioner til at investere i Web3-virksomheder. Firmaet har til hensigt at udnytte bjørnemarkedet for at finde dedikerede udviklere, der er villige til at bygge den næste store teknologi i Web3. Binance Labs vil fordele sin kapital på tværs af pre-seed, early-stage og egenkapital ved at investere i projekttokens og aktier. 

Overlevende fra kryptovinteren 2018-20 viser vejen gennem det nye bjørnemarked

Institutionelle investeringer tilskynder detailinvestorer til at finansiere krypto-startups med samlede investeringer til en værdi af $10 milliarder i første kvartal.

Investorer kan booke højere overskud, når markedsmålingerne er dårligere end normalt. Warren Buffett, milliardær-investeringslegenden, omfavner modstridende investeringer. "Vær bange, når andre er grådige, og grådige, når andre er bange," sagde han. 

En betydelig del af investorerne har forstået denne investeringsetos og udnytter forskellige strategier til at købe dippen. Nogle af dem tyer til dollar-omkostningsgennemsnit (DCA) at fordele deres midler på flere projekter over en periode. DCA er ideel til investorer med begrænsede forbrugspenge og en lavrisikoappetit. Andre investorer bruger en Relative Strength Index (RSI) indikator og RSI divergensstrategi for at investere i de rigtige projekttokens.

Vejen mod intelligent investering

Ligesom dot-com-nedbruddet i sidste ende ikke afbrød internetteknologiens fremmarch, vil det nuværende bjørnemarked ikke standse Web3. 

Blockchain og kryptovalutaer vil overleve denne cyklus og blive mere robuste end nogensinde. Bjørnemarkedet kalder på forsigtig optimisme, samtidig med at det giver mulighed for at afsætte den energi og de nødvendige ressourcer til at bygge bæredygtige, markedsklare løsninger med ægte nytte. 

Ved at flytte fokus mod fundamental teknologiudvikling vil den igangværende krise måske gøre kryptoøkosystemet mere modstandsdygtigt på længere sigt. Der kan også være et væsentligt skridt væk fra lyssky pengeskabende projekter til højkvalitetsinnovationer, der kan løse reelle brugerproblemer. Investorer skal dog gøre klogt i at finde passende projekter, nu mere end nogensinde.

Det er nødvendigt at identificere de markedssegmenter, som har potentiale til at vokse i de kommende år. Et sådant segment er decentraliseret finans (DeFi) sammen med dets udlån-låntagning, udbyttelandbrug, derivathandel og andre bankprotokoller. De andre segmenter omfatter NFT-baserede spilprojekter, betalingsplatforme og overførselsprotokoller.

Sammenfattende skal investorer dog lave deres research og udføre due diligence, før de investerer i et projekt. For at forstå indtægtsgenereringsmekanismen skal de for eksempel analysere projektets teknologi gennem whitepapers og GitHub-depoter. Derudover skal de undersøge udviklerteamet og nøje overvåge projektet gennem sociale mediekanaler. Og således, på trods af et bjørnemarked, kan intelligente investorer bidrage væsentligt til lovende Web3-projekter, som vil opretholde i det lange løb.

Hatu Sheikh er medstifter af DAO Maker.