Procesineffektivitet koster kortprogrammer millioner - Finovate

Procesineffektivitet koster kortprogrammer millioner – Finovate

Tidsstempel: 18. maj 2023 kl. 11
Process Inefficiencies are Costing Card Programs Millions - Finovate PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.
Procesineffektivitet koster kortprogrammer millioner - Finovate

Dette er et sponsoreret indlæg af Kate Firuz, produktdirektør, PayTic

Det ser ud til, at der hver dag kommer et nyt kredit-, debet- eller forudbetalt kortprodukt på markedet, hver med flere klokker og fløjter end sidst. Selvom dette er fantastisk for kortholdere, der samler point og får penge tilbage, forbliver det arbejde og de procedurer, der kræves for at vedligeholde programmet, stort set arkaiske. Manuelle fakturagennemgange (eller mangel på samme), manuel dataafstemning, og du gættede det, kan manuel tvistarkivering resultere i millioner af dollars spildt om året og forpassede vækstmuligheder, selv for små til mellemstore programmer.

Kortprogrammer er et resultat af samarbejdet mellem tre nøgleaktører - kortnetværket, den udstedende processor og sponsorbanken (BIN Sponsor). Kun med dette treparts håndtryk kan en fintech, kreditforening eller bank lancere et nyt program, enten via fysiske eller virtuelle kort. Så hvad skal der til for at sikre, at programmet bliver en succes? At det bringer værdi til både kortholdere og aktionærer.

Nøglen til lang levetid, og ironisk nok hvor de fleste kortprogrammer er de svageste, ligger i datahåndtering. Når mere end én part er involveret i selv en enkelt transaktion, kan det være en udfordring at skabe et transaktionssystem-of-record for at holde alle synkroniseret; og når millioner af transaktioner kører gennem et kortprogram hver eneste dag, vil du hurtigt opdage, at du har et program, der ikke vil skalere. Når dataene ikke stemmer overens, og historien ser kompliceret ud, betyder det tre ting for kortprogrammer:

  1. For høje driftsomkostninger
  2. Udfordringer med compliance og datarapportering
  3. Ineffektiv tvistbehandling

Hver måned sender kortnetværkene en faktura, der fakturerer kortprogrammet for deres aktivitet og eventuelle yderligere tjenester, de måtte have. Dette lyder simpelt nok, men blandet med standardlinjeposterne er der ofte gebyrer for manglende overholdelse, der pålægges programmet. Du undrer dig måske over, hvordan kortprogrammer, der gennemgår så meget kontrol, kan virke på en ikke-kompatibel måde - sandheden er, at de fleste af dem ikke engang er klar over problemerne. Bøderne for manglende overholdelse er ofte relateret til dataindberetning og ukorrekt afstemning. Der er en simpel kendsgerning, som alle programmer skal vide – hvis dine indberettede tal ikke stemmer overens med netværkets numre, er der en bøde for det. Disse "tal" refererer til et meget specifikt sæt rapporteringskrav, herunder antal transaktioner, krediteringer, debiteringer, tilbageførsler og tilfælde af bedrageri for blot at nævne nogle få. Husk, at hver enkelt handling løber gennem mindst 3 parter – netværket, udstedelsesprocessoren og kernebanken – hver med deres egne filtyper, rapporteringskadence og datastrukturer. Vores kunder, som repræsenterer en række fra fintech til kreditforeninger og traditionelle banker, har alle kæmpet for at tilpasse deres data uden hjælp fra et automatiseret system til at matche og parse data.

Lad os opsummere situationen – udover kundeservice, tvistløsning, svindelovervågning, AML og KYC, er et kortprogram ansvarlig for at sikre, at alle deres data er nøjagtige og rapporteres til tiden. Når dette ikke sker, resulterer bøder i højere end nødvendige fakturaer, og komplicerede fakturaer betyder, at bøderne kan forblive ubemærket, så cyklussen kan fortsætte i årevis.

Den sidste, men kritiske del, der er påvirket af dårlig dataflow, er tvisthåndtering. Intet kortprogram kan fungere uden korrekte svindel- og tvisthåndteringsprocedurer. De data, der kræves for at lokalisere, undersøge og indsende en transaktion til en tvist, følger samme vej som enhver transaktion, plus de yderligere lag med at gå til den overtagende bank og den handlende for deres input. Den traditionelle tvistlivscyklus tager mindst 45 dage og er fyldt med blinde pletter, efterhånden som kravet kommer ind i gennemgangsprocessen. Når adgang til transaktionsmetadata er tilgængelig i realtid, og derfor de rigtige spørgsmål er tilgængelige for behandlingsagenten, kan en tvist begynde og slutte i løbet af få dage, og normalt til fordel for kortprogrammet. Resultatet af tvisten skal derefter opdateres i kortprogrammernes hovedbog, regnskabssystem og kvartalsrapport. Igen fører forsinkelser i behandlingen til forsinkelser i indberetningen og resulterer i bøder – temaet for situationen er helt klart!

Flere og flere udstedende institutioner henvender sig til 3rd udbydere af festteknologi, der kan bryde igennem støjen og papirarbejdet i forbindelse med betalingsprogramstyring. Automatiserede systemer, der kan indsamle, analysere, organisere og producere undtagelser på få sekunder, viser finansielle institutioner en frihed og tillid, som engang blev anset for umuligt. Når byrden med datastyring er løftet, kan kortprogrammer fokusere på vækst og kortholderværdi i stedet for manuelt backoffice-arbejde.

Besøg PayTic-standen kl FinovateForår 2023 for at lære, hvordan vores automatiserede faktura-, data- og tvistmoduler betyder tid og penge, der spares øjeblikkeligt for dine kortprogrammer.

Tidsstempel:

Mere fra Finovat