Bear Market Survival Guide: Die Metriken, die Sie in einem schwierigen Markt kennen müssen

Ja, es ist ein Bärenmarkt und alles sieht düster aus. Das heißt aber nicht, dass Anleger verzweifeln sollten. Tatsächlich gibt es eine Reihe von Schritten, die Sie zu diesem Zeitpunkt unternehmen können, um den Kryptomarkt zu bewerten.

Aus diesem Grund bringt The Defiant eine Reihe von Leitfäden heraus, die den Lesern helfen sollen, sich in dieser schwierigen Marktphase zurechtzufinden. In dieser ersten Ausgabe werfen wir einen Blick auf einige der wichtigsten Kennzahlen, die Anleger bei der Dimensionierung eines Blockchain-Projekts berücksichtigen sollten.

Hier ist eine Einführung in die Grundlagen der Tokenomics:

So messen Sie Tokenomics

Das Kernkonzept der Krypto-Tokenomik ist Angebot und Nachfrage. Diese Kräfte bestimmen die Preise. Die Anzahl der an die Öffentlichkeit ausgegebenen Token wird vom Projektteam oder einem vordefinierten Algorithmus gesteuert. 

·      Zirkulierende Versorgung ist die Anzahl der auf dem aktuellen Markt im Umlauf befindlichen Token, die sich ständig ändert, wenn neue Token freigeschaltet/bestehende verbrannt werden.

·      Gesamtvorrat – Umlaufvorrat + gesperrte Token – verbrannte Token

Marktkapitalisierung bezieht sich auf den Gesamtwert eines Projekts und kann berechnet werden durch

·      Marktkapitalisierung = Umlaufangebot * Aktueller Token-Preis

Vollständig verwässerte Bewertung (FDV) bezieht sich auf die gesamte Marktkapitalisierung, wenn alle Token freigeschaltet sind und in Umlauf gebracht werden:

·      FDV = Gesamtangebot * Aktueller Token-Preis

Die Marktkapitalisierung ist immer niedriger als der FDV, da Token freigeschaltet oder ausgegeben werden müssen, die vom Entwicklungsteam, von Investoren oder vom Krypto-Mining stammen können. Wie Sie sehen, spiegelt die Marktkapitalisierung die „öffentliche Nachfrage“ eines Tokens wider, während der FDV eher ein Indikator für das Angebot ist.

Marktkapitalisierung vs. FDV und warum es wichtig ist

Als Ether (ETH), der native Token von Ethereum, im Jahr 2014 erstmals eingeführt wurde, wurden etwa 83 % des Gesamtwerts (60 Millionen) auf den Markt verteilt. Die jährliche Ausgabe von ETH war auf 18,000,000 festgelegt und hatte ein unbegrenztes Gesamtangebot.

Das Whitepaper von Ethereum beschreibt, wie die ETH-Inflationsrate im Laufe der Zeit gegen Null tendiert: 

Dies ist jedoch nicht mehr der Fall, wenn man sich die neuesten Blockchain-Projekte ansieht. Die Chancen stehen gut, dass viele einen FDV haben, der deutlich über der Marktkapitalisierung liegt, um mehr Investoren anzulocken. Mit anderen Worten: Nur ein kleiner Teil der gesamten Token wurde freigegeben, als die Projekte gerade gestartet waren. Und sobald die verbleibenden Token freigeschaltet sind, kann dieses plötzlich große Angebot zu Inflation und einem Wertverfall führen. 

FDV kann sehr wichtig sein, wenn Sie zwei ähnliche Projekte vergleichen. Wenn ein Blockchain-Projekt bei seinem Start einen ungewöhnlich hohen FDV aufweist, denken Sie daran, sich sein Wirtschaftsmodell anzusehen: Wie viele Token müssen noch freigeschaltet werden? Verfügt das Entwicklungsteam über einen ausgereiften Fahrplan für den Umgang mit der Inflation? Wer hält und handelt hinter den Kulissen die gesperrten Token?

Kurz gesagt: Mit FDV können Sie erkennen, ob der Preis eines Tokens überbewertet ist, und die Fallen vermeiden, die durch das geringe Anfangsangebot entstehen, insbesondere für langfristig orientierte Anleger. Auch wenn die Kryptobewertung sehr schwierig sein kann – Sie haben keine Bilanz oder Gewinn- und Verlustrechnung, die Sie sich ansehen können, und es sich im Vergleich zum traditionellen Finanzwesen um einen sehr jungen Markt mit Liquidität rund um die Uhr handelt, ist es dennoch hilfreich, die grundlegenden Konzepte der Tokenomics zu kennen Ihre grundlegende Analyse von Kryptoprojekten. 

Haftungsausschluss für die Serie:

Dieser Serienartikel dient der allgemeinen Orientierung und Information nur für Anfänger, die an Kryptowährungen und DeFi teilnehmen. Der Inhalt dieses Artikels darf nicht als Rechts-, Geschäfts-, Anlage- oder Steuerberatung ausgelegt werden. Wenden Sie sich bezüglich aller rechtlichen, geschäftlichen, investitionsbezogenen und steuerlichen Auswirkungen und Ratschläge an Ihre Berater. The Defiant haftet nicht für verlorene Gelder. Bitte verwenden Sie Ihr bestes Urteilsvermögen und üben Sie die gebotene Sorgfalt aus, bevor Sie mit Smart Contracts interagieren.

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• Quelle: https://thedefiant.io/survivors-guide-to-bear-market-crypto/