Hinter Singapurs Experiment mit einer digitalen Version von SGD – Fintech Singapore

Ein neues Papier veröffentlicht von der Monetary Authority of Singapore (MAS) am 21. Juni 2023 führt das Konzept des zweckgebundenen Geldes (PBM) ein und schlägt ein gemeinsames Protokoll für digitales Geld vor, das sich auf Interoperabilität und Vielseitigkeit konzentriert.

Das vorgeschlagene Konzept beinhaltet einen gemeinsamen Standard für digitales Geld wie digitale Zentralbankwährungen (CBDCs), tokenisierte Bankverbindlichkeiten und regulierte Stablecoins, der für die Zusammenarbeit mit verschiedenen Ledger-Technologien und Geldformen konzipiert ist und die Interoperabilität und Zugänglichkeit durch verschiedene Wallet-Anbieter unterstützt.

Das PBM-Framework wird in einem Whitepaper beschrieben, das in Zusammenarbeit mit dem Internationalen Währungsfonds, der Banca d'Italia, der Bank of Korea, Finanzinstituten und Fintech-Unternehmen erstellt wurde einschließlich Grab, Amazon und DBS Bank, und sei so konzipiert, dass digitales Geld tatsächlich zu einem Schlüsselbestandteil der Finanz- und Zahlungslandschaft werden könnte, sagte die Zentralbank in einer Erklärung.

PBM und wichtige Überlegungen

Das Papier bietet einen technischen Überblick über das Konzept von PBM und definiert es als „ein Protokoll, das die Bedingungen festlegt, unter denen ein zugrunde liegendes digitales Geld verwendet werden kann“.

PBMs sind Inhaberinstrumente und können auf Peer-to-Peer-Basis ohne Zwischenhändler übertragen werden, heißt es in dem Bericht. Sie enthalten digitales Geld als Wertaufbewahrungsmittel und eine Programmierlogik, die dessen Verwendung auf der Grundlage vordefinierter Bedingungen, wie beispielsweise einer bestimmten Gültigkeitsdauer und Art von Geschäften, vorschreibt.

Das Papier skizziert vor allem einige Überlegungen, die beim Entwurf eines PBM-Systems berücksichtigt werden müssen. Erstens sei die Sicherstellung der Interoperabilität durch einen gemeinsamen Standard von entscheidender Bedeutung, um eine Fragmentierung zu vermeiden und die Kompatibilität zwischen Plattformen und Zahlungssystemen sicherzustellen, heißt es in dem Bericht.

Zweitens ist die Wahl des digitalen Geldes wichtig und sollte Faktoren wie Währungsreserven, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Garantien von CBDCs, tokenisierten Bankverbindlichkeiten und Stablecoins berücksichtigen.

Drittens ist der Datenschutz ein weiteres entscheidendes Element und sollte durch die Trennung der Rollen des PBM-Erstellers und des digitalen Geldemittenten sowie durch die Begrenzung der von einzelnen Unternehmen gespeicherten Daten angegangen werden.

Als nächstes empfiehlt das Papier, dass digitale Bereitschaft und Benutzererfahrung Vorrang haben sollten, um Zugänglichkeit und Akzeptanz sicherzustellen, insbesondere für gefährdete Bevölkerungsgruppen.

Schließlich sind sichere Programmierpraktiken und unabhängige Audits von entscheidender Bedeutung, um die Sicherheit und Zuverlässigkeit intelligenter Verträge zu gewährleisten. Dem Bericht zufolge sollte dem entgegengewirkt werden, indem vertrauenswürdige Drittorganisationen beauftragt werden, zuverlässige externe Dateneingaben in Distributed-Ledger-Netzwerken bereitzustellen.

Vorgeschlagenes PBM-System

Das von MAS vorgeschlagene PBM-Framework besteht aus zwei Hauptelementen: dem PBM Wrapper und digitalem Geld.

Der PBM Wrapper, implementiert als Smart Contract Code, legt die Regeln fest, wie das Geld verwendet werden kann. Diese Regeln können eine Gültigkeitsdauer, bestimmte Händler oder vorgegebene Stückelungen sein.

Das digitale Geld dient mittlerweile als Sicherheit für das PBM-System. Sobald die Bedingungen des PBM erfüllt sind, wird das zugrunde liegende digitale Geld freigegeben und an den vorgesehenen Empfänger übertragen.

Das Papier beschreibt auch den Lebenszyklus eines PBM und geht dabei auf seine fünf Phasen ein. Dieser Lebenszyklus beginnt mit der Ausgabephase, in der PBM-Token erstellt und durch einen Smart Contract gebunden werden. Die Token stellen digitales Geld dar und unterliegen bestimmten Bedingungen.

In der Verteilungsphase werden die Token an die vorgesehenen Inhaber übertragen, die sie verpackt erhalten. Die Transferphase ermöglicht den Austausch von Tokens zwischen Entitäten nach vordefinierten Regeln.

Die Einlösungsphase findet hingegen statt, wenn alle festgelegten Bedingungen des PBM erfüllt sind. Zu diesem Zeitpunkt werden die Token ausgepackt und das Eigentum an dem zugrunde liegenden digitalen Geld auf den Empfänger übertragen. Der Empfänger kann das digitale Geld dann unter Einhaltung etwaiger zusätzlicher Bedingungen des Emittenten frei nutzen.

Wenn gegen Bedingungen verstoßen wird oder sie ablaufen, treten die PBM-Token in die abgelaufene Phase ein, in der sie für den Inhaber dauerhaft unbrauchbar werden. Anschließend können sie aggregiert und vernichtet werden, wodurch das zugrunde liegende digitale Geld an den Emittenten zurückgegeben wird.

Anwendungen und Anwendungsfälle

Der Bericht skizziert mehrere Beispiele für den Einsatz von PBM. Bei Prepaid-Paketen kann PBM genutzt werden, um das Risiko einer Nichtzustellung durch die Einbeziehung von Zahlungsbedingungen zu mindern. Dies würde sicherstellen, dass Unternehmen ihren Verpflichtungen nachkommen, bevor sie die vorab zugesagten Mittel aus den PBM-E-Wallets der Verbraucher abheben.

Im E-Commerce bietet PBM eine alternative Lösung zum Schutz von Verbrauchern und Händlern, indem es ermöglicht, dass Gelder nur dann übertragen werden, wenn die Leistungsverpflichtungen erfüllt werden, und das Risiko einer Nichtlieferung oder Zahlung verringert wird.

In ähnlicher Weise können PBMs in der Handelsfinanzierung so programmiert werden, dass sie bei Erfüllung von Leistungsverpflichtungen automatisch Zahlungen leisten und als übertragbare Instrumente bei internationalen Handelstransaktionen dienen.

In vertraglichen Vereinbarungen können PBMs auf der Grundlage der bei Immobilienverkäufen festgelegten Bedingungen erstellt werden. Die Mittel würden in verschiedenen Phasen der Immobilienentwicklung oder des Verkaufsprozesses freigegeben, wenn Meilensteine ​​erreicht werden.

PBMs können auch für gewerbliche Mietverträge, Spenden und grenzüberschreitende Zahlungen verwendet werden, was mehr Transparenz, Rechenschaftspflicht und Effizienz ermöglicht, heißt es in dem Bericht.

Das PBM-Konzept von MAS wurde erstmals im Rahmen des Zentralbankkonzepts eingeführt Projekt Orchidee, ein Sondierungsprojekt, das die verschiedenen Design- und technischen Aspekte eines CBDC-Einzelhandelssystems für Singapur untersucht.

Phase 1 des Projekts Orchid umfasste die Erforschung von PBM und umfasste vier Versuche des Konzepts. Bei diesen Versuchen gaben öffentliche Stellen und Branchenakteure unter anderem digitales Geld aus und verteilten es über staatliche und kommerzielle Gutscheine sowie staatliche Auszahlungen.

Ausgewählte Bildquelle: bearbeitet von freepik

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• Quelle: https://fintechnews.sg/75663/payments/behind-singapores-experiment-with-a-digital-version-of-sgd/